
碧水源今日公告完成定增,共募集資金62.31億元,認購方有三名,分別是齊魯碧辰2號定增集合資產管理計劃、新華基金-民生銀行-碧水源定增1號資產管理計劃及自然人武昆。
碧水源今日公告完成定增,共募集資金62.31億元,認購方有三名,分別是齊魯碧辰2號定增集合資產管理計劃、新華基金-民生銀行-碧水源定增1號資產管理計劃及自然人武昆。
特別值得關注的是,齊魯資管及新華基金不過是通道,背后出資人是國家開發銀行旗下國開創新資本投資有限責任公司(下稱“國開資本”),通過認購定增股份以54.34億元獲得碧水源10.48%的股份(發行完成后),成第三大股東。
借由此種方式,相當于國開資本戰略投資了碧水源,且得以繞開5%的舉牌線。
國開資本戰略入股
具體看,本次碧水源非公開發行股份總量為1.48億股,發行價格為42.16元每股,扣除發行費用實際募集資金凈額為61.87億元,其中齊魯證券(上海)資產管理有限公司,認購6750萬股,持有人賬戶為齊魯碧辰2號定增集合資產管理計劃;新華基金管理有限公司認購6140萬股,持有人賬戶為新華基金-民生銀行-碧水源定增1號資產管理計劃。募集資金擬用于14個水處理項目,涵蓋BT、BOT、BTOT、PPP等四個項目類型。
在三位定增參與者背后,國開資本通過“齊魯碧辰2號定增集合資產管理計劃”和“新華基金-民生銀行-碧水源定增1號資產管理計劃”認購了碧水源的非公開發行股份。
近年來,國家大力提倡混合所有制經濟,民營資本參股國企屢見不鮮,相對而言,國有資本注資民營企業則顯得尤為謹慎。在IPO暫緩的資本市場恢復期,作為政策性銀行的國開行通過定增方式戰略投資碧水源,值得長期關注。
對此次增發的意義,碧水源表示,與國開行的合作是一種模式創新,實現了多贏的局面。公司將擺脫民營企業參與政府項目的不利束縛,依托國家開發銀行覆蓋全國的城市資源,有助于公司迅速搶占市場資源,提升市場份額以及市場影響力。
PPP項目拓展或提速
碧水源進一步透露,未來公司還將選擇合適的時機與國開行建立環保產業基金,推動更多地方的環保產業發展,同時在一些重大工程建設中形成“投貸聯動”,提高抗風險能力。
有水務產業投資基金負責人對記者分析,隨著國開資本投資碧水源,后者的PPP項目拓展或將全面提速。查閱資料,在《新環保法》與“水十條”相繼出臺后,環保產業的戰略權重大幅提升,而對國家提倡的PPP模式,參與各方都在積極摸索。
上述水務產業投資基金負責人對記者說,PPP模式備受關注在于其具有開放市場,解決政府投資融資問題及提高效率等特點。同時,過去BOT是單個項目,而PPP項目則覆蓋了整個城市,產生巨大的規模效應。
據查,截至目前,碧水源以PPP模式成立的合資公司超過30家。今年上半年,公司中標項目超過20個,新增合同以及戰略合作協議投資金額超過100億元,其中PPP模式中標或簽約項目9個,投資金額超過80億元。
此前,碧水源相關負責人曾對外表示,2015年將是公司PPP項目全面開花的一年,雖然已經覆蓋了全國100多個城市,但距離公司的目標還有很長的路要走。在水處理領域,膜技術的市場占有率還不到5%,PPP市場未來的空間巨大。上海證券報
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