在經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，上市銀行不良率持續(xù)攀升，撥備計(jì)提壓力增大。

　　5月2日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理16家上市銀行一季度報(bào)，發(fā)現(xiàn)不良率大都有小幅上升，不良貸款率在1.4%(包含1.4%)以上的有13家，其中農(nóng)行不良率為2.39%。

　　此外，工行與中行一季度末撥備率首次跌破監(jiān)管層統(tǒng)一劃定的150%的紅線，分別為141.21%和149.07%。多位業(yè)內(nèi)人士表示，在不良持續(xù)攀升的同時(shí)，銀行的利潤和撥備承壓，部分銀行為維持利潤正增長，撥備覆蓋率指標(biāo)由此出現(xiàn)一定下降。

　　平安證券方面亦分析指出，雖然銀監(jiān)會目前仍未正式下發(fā)有關(guān)撥備監(jiān)管指標(biāo)的放松指引，預(yù)計(jì)大行可能選擇適當(dāng)釋放撥備來維持利潤增長。

　　五大行不良率均超過1.4%

　　數(shù)據(jù)顯示，中行、交行、建行、工行和農(nóng)行一季度不良貸款率依次為1.43%、1.54%、1.63%、1.66%以及2.39%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然農(nóng)行一季度不良率居高，但與去年末持平。

　　農(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)宋先平早前曾表示，今年該行不良貸款比率仍然會有上升，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　除了五大行，其他11家銀行的不良率也僅有南京銀行(16.870, 0.06, 0.36%)、寧波銀行(14.09, 0.07, 0.50%)和北京銀行(10.270, -0.03, -0.29%)3家在1.4%之下，分別為0.85%、0.91%和1.11%。而剩余的多家銀行不良率依舊在攀升，平安銀行(10.58, 0.01, 0.09%)和興業(yè)銀行(16.120, 0.00, 0.00%)均較年初上升0.11個百分點(diǎn)，分別為1.56%和1.57%，;招商銀行(17.790, 0.04, 0.23%)為1.81%，比年初上升0.13個百分點(diǎn)。

　　“受經(jīng)濟(jì)增速放緩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的深入推進(jìn)等影響，部分貿(mào)易企業(yè)和低端制造業(yè)和民營中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難、資金鏈緊張、斷裂、無力還款等情況，本行資產(chǎn)質(zhì)量受到一定影響。”平安銀行表示。

　　興業(yè)證券(8.200, 0.03, 0.37%)也表示，興業(yè)銀行在2015Q4進(jìn)行了力度較大的核銷處置，使得名義不良率有較為明顯的下降，但隨著今年一季度新增不良維持于高位，不良率出現(xiàn)反彈。

　　值得注意的是，在不良攀升的同時(shí)，各個銀行業(yè)也加大了清收、核銷不良處置的力度。

　　“通過一系列措施，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加大清收、核銷處置力度，防范和化解存量貸款可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控新增不良貸款，資產(chǎn)質(zhì)量整體可控。”平安銀行表示。

　　招商銀行也指出，該行加大清收力度，創(chuàng)新不良處置方式，提升市場化、多元化處置不良資產(chǎn)的能力。

　　數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)平安銀行清收不良資產(chǎn)總額11.3億元，其中信貸資產(chǎn)(發(fā)放貸款和墊款本金)10.2億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款3.2億元，未核銷不良貸款7.0億元。

　　兩大行撥備覆蓋率跌破紅線

　　一方面不良貸款依舊增長，一方面部分銀行的撥備覆蓋率卻已經(jīng)逼近甚至跌破紅線。

　　數(shù)據(jù)顯示，一季度末工行、中行撥備覆蓋率分別為141.21%和149.07%，比上年末分別下降15.13和4.23個百分點(diǎn)，低于銀監(jiān)會150%的監(jiān)管指標(biāo)紅線。

　　同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，建行、交行和民生撥備覆蓋率也已經(jīng)逼近了150%，分別為151.71%、151.24%和152.13%。

　　根據(jù)銀監(jiān)會2011年44號文的規(guī)定，商業(yè)銀行需要按照撥貸比和撥備覆蓋率兩個平行指標(biāo)建立貸款損失準(zhǔn)備。其中，撥貸比不得低于2.5%，撥備覆蓋率不得低于150%，原則上取兩個指標(biāo)中的高者作為損失準(zhǔn)備的監(jiān)管指標(biāo)。

　　對此，中信建投分析師楊榮表示，中國銀行(3.350, 0.00, 0.00%)業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)釋放過程中，利潤和撥備均承壓，為維持利潤正增長，撥備覆蓋率指標(biāo)下滑嚴(yán)重。

　　平安證券報(bào)告則分析指出，這或意味著監(jiān)管層對于部分大行的撥備監(jiān)管指標(biāo)將有所松動。報(bào)告稱，工行受不良資產(chǎn)加速生成，撥備計(jì)提放緩的影響，撥備覆蓋率下降15個百分點(diǎn)至141.21%，撥貸比下降1bps至2.34%。繼中行后，又一家大行撥備覆蓋率跌破監(jiān)管紅線，雖然銀監(jiān)會目前仍未正式下發(fā)有關(guān)撥備監(jiān)管指標(biāo)的放松指引，但預(yù)計(jì)大行可能選擇適當(dāng)釋放撥備來維持利潤增長。

　　實(shí)際上，此前有媒體報(bào)道稱，銀監(jiān)會或?qū)ξ宕笮小⒄猩毯团d業(yè)等7家上市銀行實(shí)施動態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率。

　　“面對商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)攀升的事實(shí)，目前在合理區(qū)間內(nèi)動態(tài)下調(diào)撥備覆蓋率較為符合逆周期監(jiān)管的內(nèi)在要求，不僅有利于商業(yè)銀行緩解撥備提取壓力、穩(wěn)定利潤增速和提高資本充足率，也有利于提升銀行信貸投放潛力。”申萬宏源(8.40, 0.00, 0.00%)研報(bào)分析指出。

　　但上述報(bào)告同時(shí)表示，銀行最終的利潤增長還需依賴于其經(jīng)營管理能力和環(huán)境的改善，降低撥備覆蓋率只能起到短期風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，而非解決問題的根本辦法，對經(jīng)濟(jì)基本面的支撐作用尚難預(yù)料。