來源：北京商報(bào)

　　在網(wǎng)貸監(jiān)管不斷趨嚴(yán)網(wǎng)貸平臺人人自危的背景下，一家名為善林金融的平臺顯得格外高調(diào)，中國女排高級贊助商，在央視黃金段、各大衛(wèi)視甚至紐約時(shí)代廣場、倫敦希思羅機(jī)場投放廣告，在全國有超百家分支機(jī)構(gòu)，參與發(fā)起各類公益活動……而在其燒錢營銷、大肆擴(kuò)張門店的背后，也引發(fā)諸多質(zhì)疑。就在不久前，善林金融遭員工舉報(bào)自融、挪用資金、巨額虧損、總裁離職，引發(fā)了市場的高度關(guān)注。在調(diào)查過程中北京商報(bào)記者注意到，復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系和關(guān)聯(lián)平臺背后，善林系一些關(guān)聯(lián)平臺已經(jīng)停發(fā)新標(biāo)，而線上平臺在售產(chǎn)品有資金池嫌疑，更重要的是其線下在售產(chǎn)品收款方直接為善林金融，陷入自融嫌疑，令市場擔(dān)心會否成為下一個“e租寶”?

　　復(fù)雜的股權(quán)架構(gòu)

　　混亂的關(guān)聯(lián)平臺

　　善林金融是一家大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在全國有數(shù)不清的分支機(jī)構(gòu)。在善林金融背后，實(shí)際形成了一個集團(tuán)體系，包含了諸多線上線下關(guān)聯(lián)平臺和關(guān)聯(lián)企業(yè)。善林集團(tuán)網(wǎng)羅了善林資產(chǎn)、善林金融、善林商務(wù)咨詢等多家子公司，并且還與微美貸、鑫隆創(chuàng)投、幸福錢莊、善林寶、雪橙金服等諸多線上平臺有密切關(guān)系。

　　善林金融所屬公司名為“善林(上海)金融信息服務(wù)有限公司”，工商信息顯示，該公司成立于2013年，注冊資本12億元。公司為自然人獨(dú)資企業(yè)，單一股東和法人代表均為周伯云。北京商報(bào)記者查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，除去善林金融，周伯云還擔(dān)任了善林(上海)信息科技有限公司、善林(上海)眾創(chuàng)空間經(jīng)營管理有限公司、天津盛融投資管理有限公司、銘江(上海)投資管理有限公司 、西安善林商務(wù)信息咨詢有限公司、意真(上海)金融信息服務(wù)有限公司、善林(上海)投資控股有限公司、天津盛融文化傳媒有限公司8家企業(yè)的法人。

　　不過從今年8月開始，一名自稱是善林金融前員工的人士舉報(bào)善林金融稱，“善林金融靠‘借新債還舊債’形式維持著，并稱公司有嚴(yán)重的自融行為，拿善林投資人的錢，轉(zhuǎn)移至善林控制人周伯云所創(chuàng)立的‘北京高通盛融財(cái)富集團(tuán)’去投資實(shí)業(yè)，如萍鄉(xiāng)安源新能源汽車項(xiàng)目等，根本不是真正的P2P”。北京商報(bào)記者查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，高通盛融在去年6月有過工商信息的變更，變更前的法人正是周伯云，其自然人股東為周伯云和周勤，而這兩人在各大場合以善林金融董事長和副總裁身份出現(xiàn)。據(jù)悉，善林金融的理財(cái)端分為線下和線上兩類。根據(jù)善林金融前員工的自曝，“善林假借P2P網(wǎng)貸之名在全國開設(shè)1000多家理財(cái)網(wǎng)店，以高額利息為誘餌，吸引投資人購買理財(cái)產(chǎn)品”，1000多家理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)據(jù)無法核實(shí)，不過，據(jù)善林金融官網(wǎng)信息顯示，其在全國有超過上百個線下網(wǎng)點(diǎn)。

　　事實(shí)上，早在去年12月底發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》中，P2P線下理財(cái)就已明確被禁。P2P平臺的線下門店可以開展借款業(yè)務(wù)，但不能做理財(cái)，即所有線下門店做理財(cái)?shù)墓荆济媾R違規(guī)被清算的風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)⒚媾R關(guān)門。那些打著P2P名號的所謂財(cái)富管理公司，也必須改頭換面。而今年8月24日多部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》再次重申，網(wǎng)絡(luò)借貸信息機(jī)構(gòu)不能自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目。

　　關(guān)聯(lián)平臺停發(fā)新標(biāo)

　　收款方為善林疑自融

　　除了線下關(guān)聯(lián)公司和理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)，善林系還擁有多家線上理財(cái)平臺。如鑫隆創(chuàng)投官網(wǎng)信息顯示，其隸屬于高通盛融財(cái)富投資集團(tuán)有限公司，是國內(nèi)首家注冊資本為10億元的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。鑫隆創(chuàng)投收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)顯示，投資人要繳納充值費(fèi)用、投資管理費(fèi)以及提現(xiàn)費(fèi)用等。

　　目前善林系不少平臺已經(jīng)停止發(fā)布新標(biāo)。工商信息顯示，雪橙金服的企業(yè)法人為“善林(上海)金融信息服務(wù)有限公司”，該平臺目前沒有標(biāo)的可供投資，官網(wǎng)首頁顯示“平臺華麗升級中敬請期待”字樣。此外，善林系有些關(guān)聯(lián)平臺已經(jīng)停止運(yùn)營。一家“微美貸”平臺的官網(wǎng)顯示為一家博彩公司的網(wǎng)站，該平臺所屬公司威美(上海)金融信息服務(wù)有限公司已更名為銘江(上海)投資管理有限公司，自然人股東為周伯云，企業(yè)法人為善林(上海)金融信息服務(wù)有限公司以及高通盛融(北京)投資基金管理有限公司。

　　北京商報(bào)記者登錄善林財(cái)富官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該平臺的“公司介紹”與善林金融完全一致。在產(chǎn)品協(xié)議中，乙方也顯示為“善林(上海)金融信息服務(wù)有限公司”。該平臺的所有產(chǎn)品均為其推出的優(yōu)選計(jì)劃產(chǎn)品，據(jù)其介紹，所謂“優(yōu)選計(jì)劃”是指，善林財(cái)富提供的本息自動循環(huán)出借及到期自動轉(zhuǎn)入退出的投資工具。并稱“優(yōu)選投資計(jì)劃系列產(chǎn)品不同于普通借款的投資方式，投資人無需關(guān)注借款人具體信息，由優(yōu)選投資計(jì)劃幫助用戶從借款項(xiàng)目庫中選取最優(yōu)項(xiàng)目進(jìn)行循環(huán)出借投資”。目前該平臺的優(yōu)先計(jì)劃項(xiàng)目已經(jīng)都被投資完畢，大部分從7月21日計(jì)息，此后無新項(xiàng)目。該類項(xiàng)目期限從1個月、3個月、6個月、12個月到24個月，收益為6%-13%不等。

　　北京商報(bào)記者打開一款“雙年豐 - 16072105-01期”的產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益為13%，期限2年，起投金額5萬元，其優(yōu)選債權(quán)顯示來源為“善林商務(wù)”。北京商報(bào)記者注意到，善林商務(wù)面向全國放款，從其工商信息的經(jīng)營范圍看，包括商務(wù)信息咨詢、企業(yè)管理咨詢、財(cái)務(wù)咨詢(除代理記賬)、投資咨詢(以上咨詢除經(jīng)紀(jì))等，蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示，從經(jīng)營范圍上看，是不存在放貸資格的。

　　而一家名為善林寶的平臺，顯示為善林(上海)金融信息服務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，于2015年6月上線。有一款編號為“UUB201609071701”的項(xiàng)目可投資，顯示為萍鄉(xiāng)安泰爾公司向善林寶用戶借款，所募集資金主要用于經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)，總募集資金500萬元，投資期限6個月。本期為第1期，募集金額200萬元。更值得注意的是，北京商報(bào)記者在走訪線下網(wǎng)點(diǎn)以及此前的員工爆料中了解到，在用戶購買產(chǎn)品的簽購單上，收款戶名即為善林金融。有分析師直言，這樣的行為容易陷入資金池和自融的嫌疑。

　　此外，從借款端來看，在幸福錢莊的借款計(jì)算器中，假設(shè)借款1萬元、期限2年，每月還息到期還本，即使借款利率設(shè)置為10%，計(jì)算器計(jì)算結(jié)果顯示，借款人借1萬元，實(shí)際的借款為5200元，本息需償還1.2萬元，付出成本6800元，包括借款管理費(fèi)4800元以及2000元利息。借款的綜合年利率為65.4%。

　　而事實(shí)上，借款利率有了明確的“紅線”，最高人民法院給借貸利率劃分了“兩線三區(qū)”，安全借貸年利率是24%以下，超過36%的部分不受法律任何保護(hù)。

　　人前高調(diào)營銷

　　背后負(fù)面纏身

　　此外，華麗包裝的善林金融背后卻負(fù)面纏身。高大上的辦公場所、密如網(wǎng)的線下門店、不惜血本的廣告投放以及“熱衷”于各類公益事業(yè)、善用名人進(jìn)行宣傳，實(shí)則存在虛假宣傳、虛構(gòu)項(xiàng)目等種種違法違規(guī)行為。

　　從善林金融名下的幸福錢莊平臺可以窺見該平臺的營銷成本之大。據(jù)幸福錢莊的大事記欄目顯示，善林金融不僅是中國女排的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌高級贊助商，更是把廣告打到了國外。善林金融于2015年9月登陸被稱為“全球LED顯示屏最高舞臺”的紐約時(shí)代廣場，并且之后又亮相倫敦希思羅機(jī)場T3航站樓入口LED屏。除了廣告營銷，各種公益活動是善林金融熱衷的另一宣傳法寶。在就在善林金融不惜血本打造其安全可靠形象的同時(shí)，其負(fù)面新聞也不斷曝出。據(jù)媒體報(bào)道，多名善林員工爆料對外宣傳其金融學(xué)家的總裁曹國嶺已經(jīng)離職。

　　目前，善林官網(wǎng)已經(jīng)刪除所有關(guān)于曹國嶺的文章。善林金融也曾遭前員工爆料稱其涉嫌自融，存在多處違規(guī)經(jīng)營。薛洪言指出，從行業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，若資產(chǎn)獲取能力下降與理財(cái)金額持續(xù)增長并存，往往會演變成為“借新還舊”等龐氏經(jīng)營先兆，潛在風(fēng)險(xiǎn)大增。另據(jù)工商信息顯示，善林金融很多山寨性質(zhì)的資質(zhì)證書，實(shí)際上是靠花錢得來的，存在虛假宣傳。

　　去年7月，上海市工商行政管理局監(jiān)察總隊(duì)對善林金融的處罰決定書顯示，“當(dāng)事人為了提升公司形象，在未提供相應(yīng)資料和參與評比的情況下，通過廣州鴻億企業(yè)信息咨詢有限公司向中企國質(zhì)信(北京)信用評估中心購得‘中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)AAA級信用企業(yè)’等三塊信用證書及銅牌，并以此對外宣傳”。此外，工商處罰信息還顯示，善林金融還存在非法搜集個人信息、虛構(gòu)理財(cái)項(xiàng)目、虛假宣傳等行為。

　　北京商報(bào)金融調(diào)查小組