5月29日，農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）發(fā)布公告稱，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)當(dāng)日已經(jīng)審核通過(guò)了該行非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)。這意味著A股最大再融資紀(jì)錄的千億定增已經(jīng)近在咫尺。

　　根據(jù)該行3月12日發(fā)布的非公開發(fā)行方案，農(nóng)業(yè)銀行擬以非公開發(fā)行方式發(fā)行不超過(guò)274.73億股A股，募集資金不超過(guò)人民幣1000億元（含）。扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充本行的核心一級(jí)資本。募集資金規(guī)模以經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終核準(zhǔn)的發(fā)行方案為準(zhǔn)。

　　發(fā)行對(duì)象共七名，分別為匯金公司、財(cái)政部、中國(guó)煙草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國(guó)煙草總公司湖北省公司、新華保險(xiǎn)(43.850, 0.00, 0.00%)，擬認(rèn)購(gòu)金額為分別約：400.27億、392.13億、100億、50億、30億、20億和7.6億元。所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的A股股票。

　　農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)趙歡在3月舉行的2017年年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)于資本補(bǔ)充的需求具有歷史原因，因?yàn)槠渖鲜斜绕渌覈?guó)有大行晚，內(nèi)源資本積累較少，且上市以來(lái)還沒有進(jìn)行過(guò)普通股再融資，資本緩沖空間不夠大。

　　根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)安排，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議III》，系統(tǒng)性重要銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率要分別達(dá)到8.5%、9.5%和11.5%。另一方面，二十國(guó)集團(tuán)2015年出臺(tái)的《處置中的全球系統(tǒng)重要性銀行損失吸收和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整能力原則》，對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）總損失吸收能力（TLAC）提出要求，即G-SIBs進(jìn)入處置程序時(shí)，能夠通過(guò)減記或轉(zhuǎn)股來(lái)吸收銀行損失的各類資本或債務(wù)工具的總和不得低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總和的16%，這一標(biāo)準(zhǔn)于2019年1月起正式實(shí)施；到2022年1月，持有TLAC資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的18%。對(duì)于中資銀行給予6年的寬限期，分別于2025年1月和2028年1月達(dá)到相關(guān)要求。

　　趙歡表示，包括農(nóng)行在內(nèi)的大行較總損失吸收能力（TLAC）的監(jiān)管要求也還有一定差距，為了銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展還是需要及時(shí)補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行公布的最新數(shù)據(jù)，截至2018年3月末，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別達(dá)10.47%、11.08%、13.77%。其中，核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率分別較上年末下降0.16和0.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　普華永道此前表示，部分大行核心一級(jí)資本充足率出現(xiàn)下跌，反映核心一級(jí)資本面臨一定的壓力。此外，部分中小銀行資本充足壓力也不容小覷，在資管新規(guī)下，拆解影子銀行、更真實(shí)地反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，短期或會(huì)進(jìn)一步給銀行的資本帶來(lái)壓力。

      除農(nóng)業(yè)銀行外，中國(guó)銀行(3.830,0.00, 0.00%)、工商銀行(5.740,0.00, 0.00%)、建設(shè)銀行(7.210,0.00, 0.00%)等三家大行近期也透露了未來(lái)三年將繼續(xù)進(jìn)行外源性資本補(bǔ)充的計(jì)劃。其中，中國(guó)銀行在4下旬發(fā)布的董事會(huì)決議公告顯示，該行計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)800億元人民幣或等值外幣的減記型合格二級(jí)資本工具，用于補(bǔ)充該行二級(jí)資本；發(fā)行不超過(guò)400億元人民幣或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券，用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。

　　為緩解銀行資本補(bǔ)充壓力，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（原銀監(jiān)會(huì)）等五部門聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》，提出支持商業(yè)銀行通過(guò)多種渠道發(fā)行資本工具，為銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條件資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件，擴(kuò)大投資者群體，簡(jiǎn)化資本工具發(fā)行的審批程序。