作為首家以城市命名的壽險(xiǎn)公司，上海人壽在成立之初就備受市場關(guān)注。近日，這家成立三年多的新生代壽險(xiǎn)公司卻麻煩不斷。北京商報(bào)記者近期獲悉，上海人壽被曝出大股東因隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、超比例持股并提供虛假材料，監(jiān)管部門已撤銷當(dāng)初的增資行政許可。回首三年多的步伐，上海人壽擁有多重光環(huán)，還憑借萬能險(xiǎn)超常規(guī)高速發(fā)展。在嚴(yán)監(jiān)管背景下，上海人壽不得不調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并清退違規(guī)關(guān)聯(lián)股東。
股權(quán)盤根錯(cuò)節(jié)
2016年4月13日，上海人壽官網(wǎng)公布關(guān)于變更注冊資本和修改章程的信息披露公告。根據(jù)當(dāng)時(shí)公告，經(jīng)原保監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)，上海人壽注冊資本變更為60億元，批準(zhǔn)公司2015年第四次股東大會(huì)對(duì)章程作出相關(guān)修改。
據(jù)上海人壽2017年年度報(bào)告顯示，當(dāng)時(shí)的新增注冊資本由發(fā)起人股東覽海控股（集團(tuán)）有限公司、中海集團(tuán)投資有限公司、上海電氣(6.340, 0.00, 0.00%)（集團(tuán)）總公司、福州寶龍商業(yè)經(jīng)營管理有限公司、上海儷銘投資發(fā)展有限公司，以及新股東上海洋寧實(shí)業(yè)有限公司、上海和萃實(shí)業(yè)有限公司和上海幸連貿(mào)易有限公司認(rèn)繳，其他發(fā)起人股東不參與此次增資。
也就是說在當(dāng)時(shí)增資后，上海人壽的股東中共加入了三名新成員，分別為洋寧實(shí)業(yè)、和萃實(shí)業(yè)和幸連貿(mào)易。此后，上海人壽再?zèng)]有披露股東的變化。據(jù)上海人壽2018年一季度償付能力報(bào)告顯示，當(dāng)時(shí)新加入的股東持股比例分別為13.75%、13.75%和3%，也就是三家新股東共持有上海人壽30.5%的股份。
但近日有一份關(guān)于上海人壽的撤銷行政許可文件傳出，該文件中提到，上海人壽股東洋寧實(shí)業(yè)與和萃實(shí)業(yè)在2016年的增資申請中，隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、超比例持股，提供虛假材料。對(duì)此，北京商報(bào)記者向上海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人致采訪函，但截至發(fā)稿并未得到正面回復(fù)。
北京商報(bào)記者經(jīng)查閱工商信息了解到，覽海集團(tuán)的法人密春雷和洋寧實(shí)業(yè)的監(jiān)事沈榮生分別為上海中瀛產(chǎn)業(yè)股份有限公司的法人和董事，同時(shí)，新晉洋寧實(shí)業(yè)的法人沈宏偉和沈榮生為父子關(guān)系。而另一新晉股東和萃實(shí)業(yè)的法人林國慶則擔(dān)任覽海集團(tuán)旗下上海覽海醫(yī)療中心有限公司法人。
根據(jù)2018年4月銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》，保險(xiǎn)公司單一股東持股比例最高不得超過1/3。此前2014年修訂版《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》也規(guī)定，發(fā)起時(shí)單一股東持股比例也不得超過20%，只有當(dāng)符合條件且持股滿三年之時(shí)，股東以及關(guān)聯(lián)方持股比例最高才能達(dá)到51%。
也就是說，如果上海人壽的股東洋寧實(shí)業(yè)與和萃實(shí)業(yè)被認(rèn)定存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，再加之覽海集團(tuán)原本持有的20%股份，便已經(jīng)超出了監(jiān)管規(guī)定，下一步，上海人壽將不得不清退關(guān)聯(lián)股東，重新引入合規(guī)股東。同時(shí)，傳出的撤銷增資許可的文件下發(fā)日期為4月12日，調(diào)整期限為3個(gè)月，以此來看，目前上海人壽需要作出決斷。據(jù)媒體報(bào)道，覽海系將在目前20%的直接持股比例基礎(chǔ)上增加10%，剩余關(guān)聯(lián)股份將一并被清退。
業(yè)務(wù)超常規(guī)增長
作為在上海自貿(mào)區(qū)成立的新生代壽險(xiǎn)公司，上海人壽如何在本地打開局面也頗受關(guān)注。該公司官網(wǎng)資料顯示，上海人壽在2014年9月獲批籌建，并于2015年2月獲批開業(yè)，注冊資本為20億元，是上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的首家全國性人身險(xiǎn)公司。
成立首年，上海人壽便憑借以萬能險(xiǎn)為主的保戶投資款新增交費(fèi)獲得超過百億的收入。銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自開業(yè)至2015年底，不足一年上海人壽規(guī)模保費(fèi)達(dá)到144.89億元，其中保戶投資款新增交費(fèi)為100.88億元，占比達(dá)69.62%。
2016年，保險(xiǎn)業(yè)整體開始蓄力轉(zhuǎn)型，上海人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)也強(qiáng)勁增長，收入108.6億元，保戶投資款新增交費(fèi)仍有119.94億元，在規(guī)模保費(fèi)中的占比仍達(dá)52.48%。直至2017年，原保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，叫停短期、快速返還類的產(chǎn)品，當(dāng)年上海人壽的規(guī)模保費(fèi)較2016年減少近三成，為145.19億元，其中保戶投資款新增交費(fèi)為80.49億元，占比為55.44%。
眾所周知，成立初期難盈利是保險(xiǎn)公司的一大定律，不過上海人壽實(shí)現(xiàn)了超短期盈利。據(jù)上海人壽年報(bào)顯示，2015年和2016年，上海人壽綜合收益分別虧損4.36億元、1.38億元，2017年綜合收益達(dá)到8256.5萬元。雖然上海人壽2015年凈利潤虧損5.02億元，不過2016年這一核心指標(biāo)“轉(zhuǎn)正”，凈利潤為5929.87萬元，2017年這一數(shù)據(jù)為1.15億元。
不過，在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管的背景下，上海人壽也面臨著較大的退保壓力。數(shù)據(jù)顯示，上海人壽的退保金支出在快速攀升，2016年該項(xiàng)數(shù)據(jù)為32.43億元，而2017年飆升至88.93億元。2018年一季度末，上海人壽凈利潤虧損7594萬元，綜合償付能力充足率為125%。
創(chuàng)新與處罰并存
回看三年來上海人壽的發(fā)展歷程，頂著保險(xiǎn)業(yè)新“國十條”頒布后的首家獲批籌建的全國性保險(xiǎn)公司、上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)等光環(huán)，上海人壽在高速發(fā)展的同時(shí)，也頻頻被監(jiān)管關(guān)注。
2013年9月，原保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的復(fù)函》，提出了擴(kuò)大保險(xiǎn)市場開放、加快保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新等八項(xiàng)意見。而作為上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)首家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，上海人壽表示，將依托上海自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新平臺(tái)，打通境內(nèi)境外的客戶、服務(wù)等資源，走出一條差異化競爭新模式。公開資料顯示，2016年保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)4家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)資金境外投資業(yè)務(wù)，其中上海人壽就占據(jù)一席。此外，將醫(yī)療領(lǐng)域作為重要發(fā)展方向的上海人壽還于2016年7月取得了稅優(yōu)健康險(xiǎn)試點(diǎn)資格。
但不得不提的是，早在2016年，上海人壽就曾因萬能險(xiǎn)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求整改，隨后在2017年10月，又收到原保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管函。當(dāng)時(shí)原保監(jiān)會(huì)指出，上海人壽在 “三會(huì)一層”運(yùn)作、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部審計(jì)、考核激勵(lì)等方面存在問題。同時(shí)，原保監(jiān)會(huì)也禁止上海人壽直接或間接與大股東覽海集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方開展提供借款或其他形式的財(cái)務(wù)資助等關(guān)聯(lián)交易。
據(jù)上海人壽官網(wǎng)披露的2018年工作會(huì)議內(nèi)容顯示，上海人壽堅(jiān)持轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極優(yōu)化結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)調(diào)整取得階段性成果。尤其是繼2016年實(shí)現(xiàn)全年盈利后，2017年再次實(shí)現(xiàn)盈利，展現(xiàn)了良好發(fā)展態(tài)勢，為上海人壽新三年戰(zhàn)略發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。上海人壽表示，2018年將繼續(xù)堅(jiān)持“五個(gè)結(jié)合”發(fā)展路徑，加強(qiáng)“保醫(yī)結(jié)合、健養(yǎng)聯(lián)動(dòng)”為特色的健康險(xiǎn)經(jīng)營模式探索，加大市場拓展力度，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)等，為新一輪發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。
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