保險(xiǎn)業(yè)2018年全年的成績(jī)單已經(jīng)“初見(jiàn)端倪”。1月2日，銀保監(jiān)會(huì)披露了2018年1-11月保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，其中備受關(guān)注的人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入24790.70億元，同比下降0.50%，與年初同比下降超25%相比已經(jīng)明顯收窄，意味著全年增速有望逆襲。
其中，規(guī)模保費(fèi)前五名的人身險(xiǎn)公司、原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五名的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司座次均出現(xiàn)變化，華夏人壽、安邦人壽規(guī)模保費(fèi)反超此前穩(wěn)居第三名的太保壽險(xiǎn)，大地產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入超越此前盤(pán)踞第五名的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)。
華夏人壽上位
座次生變。
2018年1-11月，規(guī)模保費(fèi)前五名的人身險(xiǎn)公司出現(xiàn)起伏，國(guó)壽股份規(guī)模保費(fèi)5701.95億元，同比增長(zhǎng)1.28%；平安人壽規(guī)模保費(fèi)5197.95億元，同比增長(zhǎng)19.50%；華夏人壽規(guī)模保費(fèi)2131.64億元，同比增長(zhǎng)26.70%；安邦人壽規(guī)模保費(fèi)2072.26億元，同比下降12.90%；太保壽險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)2060.62億元，同比增長(zhǎng)13.59%。
國(guó)壽股份規(guī)模保費(fèi)仍然位居第一名，但同比增速與平安人壽的差距不言自明。華夏人壽、安邦人壽規(guī)模保費(fèi)反超此前穩(wěn)居第三名的太保壽險(xiǎn)，新晉成為第三名和第四名。
值得注意的是，華夏人壽表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。2018年1-11月，華夏人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1471.31億元，同比增長(zhǎng)76.58%，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入在規(guī)模保費(fèi)收入中占比69.02%。
對(duì)于其中原委，2019年1月2日，華夏人壽對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者解釋稱，主要?dú)w結(jié)為“好產(chǎn)品”和“主力渠道的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作能力”。華夏人壽強(qiáng)調(diào)，其推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，聚焦期交、聚焦價(jià)值，加強(qiáng)保障型產(chǎn)品的研發(fā)和銷(xiāo)售，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，所以實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與效益兼具的增長(zhǎng)。
事實(shí)上，除負(fù)債端外，華夏人壽在資產(chǎn)端的接連“舉牌”亦頗為醒目。其中，受讓凱撒旅游(6.650, 0.12, 1.84%)5%股權(quán)，與華夏人壽的“大旅游生態(tài)圈”戰(zhàn)略布局相關(guān)。據(jù)悉，華夏人壽在其內(nèi)部提出了以保險(xiǎn)產(chǎn)品為基礎(chǔ)構(gòu)建大旅游生態(tài)圈的規(guī)劃設(shè)計(jì)，并將逐步整合旅游公司、旅游景點(diǎn)、航空酒店、文化消費(fèi)、旅居式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)、保險(xiǎn)救援服務(wù)以及點(diǎn)評(píng)體驗(yàn)大數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)資源。
某保險(xiǎn)資管人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前，一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于權(quán)益類資產(chǎn)的配置思路是爭(zhēng)取尋求到基本面良好、估值錯(cuò)殺、未來(lái)現(xiàn)金流充裕和可以與保險(xiǎn)形成戰(zhàn)略互動(dòng)的企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資。”
在這種思路下，“可以形成公司戰(zhàn)略閉環(huán)和保險(xiǎn)生態(tài)圈建設(shè)；通過(guò)派駐董事形成業(yè)務(wù)互動(dòng)，并通過(guò)權(quán)益法并表減少股票市值波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響；在市場(chǎng)估值底部，利用保險(xiǎn)負(fù)債久期的優(yōu)勢(shì)增持，用時(shí)間換空間，穿越牛熊周期，獲取超額收益；鑒于是長(zhǎng)期股權(quán)投資，未來(lái)不會(huì)輕易賣(mài)出，可以成為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定器。”該人士續(xù)稱。
大地產(chǎn)險(xiǎn)趕超
與人身險(xiǎn)相似，2018年1-11月，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五名的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司亦出現(xiàn)變化。
人保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3519.94億元，同比增長(zhǎng)11.39%；平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2229.54億元，同比增長(zhǎng)15.38%；太保產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1059.32億元，同比增長(zhǎng)13.30%；國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入624.83億元，同比增長(zhǎng)5.49%；大地產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入390.44億元，同比增長(zhǎng)15.63%。
其中，大地產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入超越此前盤(pán)踞第五名的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)，躋身前五行列。事實(shí)上，近段時(shí)間以來(lái)，大地產(chǎn)險(xiǎn)頻頻對(duì)外發(fā)聲。2018年12月11日，在“第十三屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)”上，“線上化”、“數(shù)字化”、“智能化”成為大地產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理陳勇演講中的關(guān)鍵詞。
誠(chéng)然，隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)新產(chǎn)品與新服務(wù)的期待越來(lái)越高，越來(lái)越多的新需求正在被激發(fā)，某種程度上已經(jīng)突破了傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)的邊界。為此，”保險(xiǎn)+科技“成了保險(xiǎn)公司正在嘗試的主要方式之一。
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從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體看，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速明顯下降、非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)已然形成。前者受商業(yè)車(chē)險(xiǎn)改革深化、新車(chē)銷(xiāo)量下滑等因素影響；后者則與保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、服務(wù)國(guó)計(jì)民生等因素有關(guān)。
需要注意的是，在非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)防控不可懈怠。例如，受網(wǎng)貸平臺(tái)拖累而面臨保證保險(xiǎn)巨額賠付的長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)，償付能力充足率從2018年二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%，令行業(yè)為之震動(dòng)。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨規(guī)模、效益與風(fēng)險(xiǎn)管控的平衡問(wèn)題。“近年來(lái)，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速，成為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)增量保費(fèi)收入的主要推動(dòng)力。但一方面，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，費(fèi)率水平不斷降低，整體出現(xiàn)承保虧損。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)下行，很多債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露，信用和保證風(fēng)險(xiǎn)等險(xiǎn)種蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)市場(chǎng)主體的風(fēng)控要求高。對(duì)于絕大多數(shù)不具備風(fēng)險(xiǎn)管控能力的公司，建議審慎介入相關(guān)的業(yè)務(wù)。隨著市場(chǎng)主體加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控以及效益和利潤(rùn)訴求增強(qiáng)，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也可能將承受壓力。”
《電鰻快報(bào)》
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