《號(hào)外財(cái)經(jīng)》文/高偉

    《號(hào)外財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，3月25日，首批基金2018年年報(bào)出爐，拉開公募年報(bào)披露序幕的不是公募基金管理公司，而是券商系資管公司——華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司。

    當(dāng)日，華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司披露了旗下5只公募基金的2018年年度報(bào)告，基金經(jīng)理對(duì)股市、債市等有著最新鮮的觀點(diǎn)。作為該公司旗下唯一的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品，華泰紫金智能量化股票型發(fā)起式基金的年報(bào)最為引人注目。

    據(jù)《號(hào)外財(cái)經(jīng)》觀察，華泰紫金智能量化股票型發(fā)起式基金于2018年2月1日合同生效，截止本報(bào)告期末基金成立未滿一年。業(yè)績(jī)指標(biāo)顯示，該基金2018年2月1日（基金合同生效日）-2018年12月31日，本期已實(shí)現(xiàn)收益-3238.33萬(wàn)元，本期利潤(rùn)為-3749.09萬(wàn)元；加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)為-0.2306元，本期加權(quán)平均凈值利潤(rùn)率-25.06%，本期基金份額凈值增長(zhǎng)率-27.09%。

    值得注意的是，該基金期末權(quán)益投資額為8302萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例達(dá)84.04%。屬于較高的持股倉(cāng)位。

    “2018年A股市場(chǎng)在年初經(jīng)歷了一輪快速上漲之后，受國(guó)內(nèi)去杠桿、中美貿(mào)易摩擦等多個(gè)內(nèi)外部因素影響，呈震蕩下行走勢(shì)，各主要股指跌幅顯著。”該基金在投資策略和運(yùn)作分析中表示，“展望2019年，國(guó)內(nèi)去杠桿政策、財(cái)政政策、貨幣政策已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向，雖然國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍在，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步放緩，中美貿(mào)易摩擦的影響因素也暫未消除，但隨著國(guó)內(nèi)全面深化改革開放的推進(jìn)，A股市場(chǎng)將存在較好的投資機(jī)遇。管理人將依據(jù)量化模型，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。”

    實(shí)際上，在去年全年，上證綜指下跌24.59%，深證成份指數(shù)下跌34.42%，上證50指數(shù)下跌19.83%，滬深300指數(shù)下跌25.31%，中證1000指數(shù)下跌36.87%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌28.65%。

    據(jù)《號(hào)外財(cái)經(jīng)》觀察，該基金首次設(shè)立募集規(guī)模為34306.85萬(wàn)份，時(shí)至去年年底份額為13151.04萬(wàn)份，份額減少了21155.81萬(wàn)份，贖回率達(dá)61.67%，期間總申購(gòu)195.67萬(wàn)份，總贖回額為21351.48萬(wàn)份。該基金有兩名基金經(jīng)理，分別是基金量化部負(fù)責(zé)人熊志勇、量化投資經(jīng)理毛甜。

    熊志勇、毛甜管理的華泰紫金中證紅利低波動(dòng)指數(shù)型發(fā)起式基金也披露年報(bào)，該基金去年利潤(rùn)為-2004.84萬(wàn)元。

    債券型基金華泰紫金智盈債券年報(bào)顯示，本報(bào)告期A級(jí)基金凈值收益率為8.07%，C級(jí)基金凈值收益率為3.12%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.78%，華泰紫金智盈債券A、華泰紫金智盈債券C分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)651.13萬(wàn)元、53.88萬(wàn)元。該基金稱：2019年從基本面與政策面來(lái)看，依然利多債市。“2019年風(fēng)險(xiǎn)偏好改善邊際改善、地方債規(guī)模擴(kuò)容等因素會(huì)增大市場(chǎng)的波動(dòng)性。中長(zhǎng)短債券收益率波動(dòng)性加大，信用債資質(zhì)兩極分化將更加明顯，中短端和套息機(jī)會(huì)的確定性增強(qiáng)。雖然高等級(jí)信用債仍有下行空間，但是配置價(jià)值大幅弱化，難以覆蓋負(fù)債端成本。在信用債中挖掘票息機(jī)會(huì)和杠桿策略更加重要。”

    此外，該公司旗下的貨幣基金華泰紫金天天金、華泰紫金零錢寶也均披露了2018年年度報(bào)告。

《電鰻快報(bào)》