《號外財經》文/李萬鈞

    海倫哲（300201）公告稱，2019年3月25日收到第一大股東江蘇省機電研究所有限公司（簡稱“機電公司”） 的通知，機電公司與長城資本管理有限公司（簡稱“長城資本”）當日簽署了《股份轉讓協議》，機電公司以協議轉讓的方式向長城資本轉讓其持有的52,046,076股股份，占該公司總股本的5%。

    公告顯示，機電公司持有海倫哲214,868,415股股份，占海倫哲總股本的20.64%。如果上述協議執行股份過戶完成，機電公司的持股比例將下降到15.64%，隨著后期并購推進，該公司的持股比例預計將進一步下降，其控股地位十分明顯的減弱。

    根據協議，一方面充分發揮海倫哲產業運營優勢，另一方面充分發揮長城資本堅實的金融資源背景，充分發揮其投資研判能力和資本運營優勢，雙方合作將對公司未來業務發展產生積極影響，尤其有利于公司在未來產業布局、并購投資等方面的發展，充分發揮海倫哲的投資價值。

    機電公司與長城資本本次股份轉讓是著眼于戰略合作，劍指并購。不過，長城資本則是設立“紓困基金”受讓機電公司持有的海倫哲5%股份，是“基于紓困目的同意”。那么，本次股份轉讓到底是重在并購還是紓困？當前市場環境回暖，上市公司是否還需要因為股價壓力而紓困？海倫哲似乎并無持股質押爆倉風險了。

    長城資本以長城紓困基金作為受讓主體受讓標的股份，交易價格定為 5.02 元/股，交易總金額人民幣261,271,301.52元，即2.61億元。

   其實，分析海倫哲近期公告可以看出，長城資本的戰略入股對該公司股價以及未來發展意義重大。

   3月8日，海倫哲公告披露“正在籌劃非公開發行股票事項”， 不超過本次發行前公司總股本的20%，即208,184,303（含本數）。非公開發行募集資金是為滿足公司未來業務發展的資金需求，優化資本結構，改善財務狀況。

   6月26日，海倫哲實際控制人丁劍平所持限售股份將解除限售。目前，海倫哲未收到其他持股5%以上股東擬在未來三個月內在二級市場通過集合競價方式減持公司股份的通知。

   接下來，海倫哲的市值管理將有有戲可看了。

《電鰻快報》