《電鰻快報》文/林妍

    養(yǎng)老基金被投資者寄予厚望，被認為是服務和推動養(yǎng)老金第三支柱建設的重要抓手之一。

    何為養(yǎng)老型基金？養(yǎng)老型基金分兩種，一種是指資金來源于養(yǎng)老金，可能是養(yǎng)老賬戶(養(yǎng)老保險結余基金)的，也可能是個人投資者自有的養(yǎng)老金賬戶的；另一種是指產品在投資運作上以投資者養(yǎng)老為目的、與投資者養(yǎng)老資金需求匹配的一種特殊類型基金。當然，這兩種類型可能同時出現(xiàn)在一只養(yǎng)老型基金中。

    《電鰻快報》注意到，目前共有24只養(yǎng)老基金，其中有21只有凈值表現(xiàn)數(shù)據(jù)。今年以來，有20只養(yǎng)老基金斬獲正收益，占居首位的是鵬華養(yǎng)老產業(yè)股票（成立于2014-12-02），該基金經理是業(yè)內“老炮”王宗合，年內回報率為67.15%，而同類基金平均業(yè)績?yōu)?2.32%，在1073只同類基金中業(yè)績排名第7。該基金近6月回報率為34.26%，與同類基金的5.25%的回報率相比根據(jù)優(yōu)勢，在1120只同類基金中業(yè)績排名為第3。

    無疑，鵬華基金王宗合把“養(yǎng)老”做成爆款！

    王宗合是天天基金網的四星級基金經理，累計任職時間8年又261天，現(xiàn)任基金資產規(guī)模57.05億(11只基金)。王宗合曾經在招商基金從事食品飲料、商業(yè)零售、農林牧漁、紡織服裝、汽車等行業(yè)的研究。2009年5月加盟鵬華基金，從事食品飲料、農林牧漁、商業(yè)零售、造紙包裝等行業(yè)的研究工作,擔任鵬華動力增長混合(LOF)基金基金經理助理。現(xiàn)擔任權益投資二部總經理。

    “上半年，我們堅持了一直以來自下而上精選個股的投資思路，在基金的持倉結構和個股的選擇上做出了一些突破，新的建倉與減倉操作都是基于中長期的視角，在符合我們的投資理念的情況下選擇出來的行業(yè)和個股。”王宗合表示，“我們的持倉與增減并不是僅僅看一個短期效果，更多的是基于能看長期的視角。我們堅持我們的投資理念、選股標準，盡量讓我們的認知、執(zhí)行與我們的理念相匹配，從而去精選行業(yè)和個股。雖然難以預期未來，但是會沿著這個思路積極地去尋找潛在投資回報更高的股票。”

    據(jù)基金半年報，鵬華養(yǎng)老產業(yè)股票上半年凈值增長率54.7%，業(yè)績比較基準增長率21.89%，同期上證綜指漲跌幅為19.45%，深證成指漲跌幅為26.78%，滬深300指數(shù)漲跌幅為27.07%。

    據(jù)基金合同，鵬華養(yǎng)老產業(yè)股票基金股票資產占基金資產的比例為80%－95%；投資于養(yǎng)老產業(yè)上市公司發(fā)行的股票占非現(xiàn)金基金資產的比例不低于80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金以及投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。半年報顯示，該基金股票投資市值為5.23億元，占基金總資產的比例高達92.42%。

    《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，鵬華養(yǎng)老產業(yè)股票基金前三大重倉股均為“酒”類股票。頭號重倉股是五糧液，持股市值達5654.49萬元，占基金資產凈值比例為10.4%；貴州茅臺、水井坊緊隨其后，該基金持有市值分別為5483.04萬元、5408.37萬元，持股市值占基金資產凈值比例分別為10.10%、9.96%。我們還發(fā)現(xiàn)，該基金第五、第六、第七重倉股同樣是酒類股票，分別是古井貢酒、瀘州老窖、口子窖。

    靠“喝酒”把養(yǎng)老做成爆款，這就是鵬華基金王宗合的秘訣。

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