《電鰻財(cái)經(jīng)》 趙超/文

        2019年6月6日，工信部向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)廣電發(fā)放 5G 商用牌照，中國(guó)正式進(jìn)入5G商用元年。在此背景下，布局5G成為上市公司的重要戰(zhàn)略舉措。

        11月28日，烽火通信(600498.SH)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書》，公司本次募集資金總額從不超過(guò)33.64億元(含)調(diào)整為 30.88億元(含)并相應(yīng)調(diào)整募集資金具體用途。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，扣除發(fā)行費(fèi)用后，烽火通信資金將投資于以下項(xiàng)目：5G承載網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、下一代光通信核心芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、烽火銳拓光纖預(yù)制棒項(xiàng)目(一期)、下一代寬帶接入系統(tǒng)設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、信息安全監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

        其中，5G承載網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬投入募集資金10.05億元，在上述擬投資募集資金中最高。

        隨著移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用需求不斷升級(jí)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)承載網(wǎng)的技術(shù)指標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)及功能也要同步升級(jí)，新的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備不斷發(fā)展。

        烽火通信擬投資的5G承載網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，研究新型網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)及組網(wǎng)技術(shù)，研制新一代5G承載網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備，并實(shí)現(xiàn)批量化生產(chǎn)和應(yīng)用，更好滿足5G承載網(wǎng)絡(luò)需求，為實(shí)現(xiàn)5G規(guī)模部署奠定基礎(chǔ)。

        本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限為自發(fā)行之日起6年，債券初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為25.99元/股。債券利率：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

        上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司對(duì)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，并于2018年12月20日出具了《信用評(píng)級(jí)報(bào)告》【新世紀(jì)債評(píng)(2018)011283】，烽火通信主體信用等級(jí)為“AAA”級(jí)，本次可轉(zhuǎn)換公司債券債項(xiàng)信用等級(jí)為“AAA”級(jí)。

        截至募集說(shuō)明書簽署日，烽火科技直接持有公司4.94億股，合計(jì)占公司總股本的42.20%，是公司的控股股東。郵科院持有烽火科技92.69%的股權(quán)。

        資料顯示，烽火通信是國(guó)內(nèi)唯一集光通信領(lǐng)域三大戰(zhàn)略技術(shù)于一體的科研與產(chǎn)業(yè)實(shí)體，是國(guó)家科技部認(rèn)定的國(guó)內(nèi)光通信領(lǐng)域唯一的“863”計(jì)劃成果產(chǎn)業(yè)化基地和創(chuàng)新型企業(yè)，先后被國(guó)家批準(zhǔn)為“國(guó)家光纖通信技術(shù)工程研究中心”、“亞太電信聯(lián)盟培訓(xùn)中心”、“MII 光通信質(zhì)量檢測(cè)中心”等。

        烽火通信主要從事各種通信系統(tǒng)設(shè)備、光纖光纜、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售及安裝，是中國(guó)知名的光通信領(lǐng)域全套設(shè)備供應(yīng)商，是國(guó)內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)鏈最完整的公司之一。目前，公司在光通信設(shè)備、光纖光纜、信息安全等領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力排名前列，與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通三大電信運(yùn)營(yíng)商建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。

        2016年-2018年，公司營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為18.15%。隨著收入的增長(zhǎng)，公司的盈利能力也不斷提高，2016年-2018年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為6.87%、5.36%、5.34%。

《電鰻快報(bào)》