《電鰻財(cái)經(jīng)》文/張凌云

        2019年臨近尾聲，IPO審核依舊延續(xù)高過會率。12月26日，A股首發(fā)審核4家上會企業(yè)西域旅游開發(fā)股份有限公司(以下簡稱“西域旅游”)、江西耐普礦機(jī)新材料股份有限公司(以下簡稱“耐普礦機(jī)”)、北京萬泰生物藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“萬泰生物”)、貴州三力制藥股份有限公司(以下簡稱“三力制藥”)均獲通過，而時(shí)隔15年成功闖關(guān)IPO的西域旅游備受外界關(guān)注。

        西域旅游

        早在2004年西域旅游就開啟了A股上市之路，但公司上市之旅一路坎坷。2015年西域旅游轉(zhuǎn)戰(zhàn)新三板掛牌，2017年9月30日證監(jiān)會再次受理西域旅游上市申請，經(jīng)歷15年的等待公司首發(fā)申請終獲通過。

        招股書顯示，西域旅游的主營業(yè)務(wù)為旅游資源的開發(fā)經(jīng)營，通過對景區(qū)景點(diǎn)的開發(fā)，為游客提供旅游服務(wù)，主要包括旅游客運(yùn)、高山索道觀光、游船觀光、溫泉酒店、旅行社 等其他服務(wù)。

        目前，公司經(jīng)營的景區(qū)包括天池景區(qū)和五彩灣溫泉景區(qū)。公司在天池景區(qū)提供旅游客運(yùn)、游船觀光、索道觀光、演藝等旅游綜合服務(wù);在五彩灣景區(qū)提供溫泉娛樂、酒店、會議等綜合服務(wù)。公司下屬子公司天池國旅組織游客到天池景區(qū)和五彩灣溫泉游覽，同時(shí)承接游客其他旅游服務(wù)。

        2015年-2017年，西域旅游的營業(yè)收入分別為1.74億元、1.88億元和1.94億元;凈利潤分別為2965.22萬元、4509.91和4868.14萬元。此次，公司擬募集資金2.37億元用于“天池游客服務(wù)中心改擴(kuò)建項(xiàng)目”、“天池景區(qū)燈桿山游客服務(wù)項(xiàng)目”、“天山天池景區(qū)區(qū)間車改造項(xiàng)目” 并歸還銀行貸款8000萬元。

        耐普礦機(jī)

        耐普礦機(jī)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的重型礦山選礦裝備及其新材料耐磨備件專業(yè)制造企業(yè)，為客戶提供重型選礦裝備優(yōu)化，選礦工藝流程設(shè)計(jì)、咨詢和優(yōu)化等增值服務(wù)。

        該公司也是新三板轉(zhuǎn)板企業(yè)，2016年下半年公司籌劃從新三板摘牌轉(zhuǎn)板A股，但2017年8月15日公司上會慘遭被否。

        招股書顯示，2016年-2018年及2019上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.16億元、2.76億元、3.26億元以及1.72億元，歸母凈利潤分別為5020.38萬元、4187.69萬元、6533.55萬元、3472.28萬元。同期毛利率分別為48.59%、43.36%、48.11%、49.30%。

        本次耐普礦機(jī)擬發(fā)行普通股1750萬股，募集資金3.97億元用于“礦山設(shè)備及橡膠備件技術(shù)升級產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“礦山設(shè)備及高分子耐磨材料應(yīng)用工程研發(fā)中心項(xiàng)目”、“智利營銷服務(wù)中心項(xiàng)目”，1.2億元用于補(bǔ)充流動資金。

        萬泰生物

        萬泰生物從事體外診斷試劑、體外診斷儀器與疫苗的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新、堅(jiān)持關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，走產(chǎn)學(xué)研結(jié)合道路。公司先后完成國家科技重大專項(xiàng)、863 計(jì)劃重大項(xiàng)目，榮獲國家技術(shù)發(fā)明二等獎、國家科技進(jìn)步二等獎、中國發(fā)明專利金獎、國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程十年成就獎等重要國家級科技創(chuàng)新獎勵。

        招股書顯示，2016 年度-2018 年度，公司營業(yè)收入分別為 8.44億元、9.50億元及 9.83億元，2017 年度及 2018 年度營業(yè)收入分別比上一年度增長 12.49% 及 3.49%，營業(yè)收入的增長幅度呈下降趨勢;2016 年度至 2018 年度，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 1.33億元、1.11億元及1.19億元。

        此次，萬泰生物擬募集資金3.8億元用于“化學(xué)發(fā)光試劑制造系統(tǒng)自動化技術(shù)改造及國際化認(rèn)證項(xiàng)目”、“宮頸癌疫苗質(zhì)量體系提升及國際化項(xiàng)目”、“營銷網(wǎng)絡(luò)中心擴(kuò)建項(xiàng)目”。

        三力制藥

        三力制藥主營業(yè)務(wù)為藥品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。秉承“創(chuàng)造人類健康生活”的使命，依托貴州省豐富的中藥材資源，結(jié)合苗藥驗(yàn)方經(jīng)驗(yàn)及現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，不斷開發(fā)獨(dú)特有效的產(chǎn)品。 公司產(chǎn)品品種主要圍繞兒科、呼吸系統(tǒng)科、心腦血管科、消化內(nèi)科等領(lǐng)域，主要產(chǎn)品為開喉劍噴霧劑(兒童型)、開喉劍噴霧劑和強(qiáng)力天麻杜仲膠囊等。其中，開喉劍噴霧劑(兒童型)和開喉劍噴霧劑，是國家專利產(chǎn)品及獨(dú)家品種，已列入國家醫(yī)保目錄及部分省份的地方基本藥物目錄，臨床用于上呼吸道感染、急慢性咽炎、扁桃體炎、咽喉腫痛、口腔炎、口腔潰瘍、牙齦腫痛等病癥;強(qiáng)力天麻杜仲膠囊已列入國家醫(yī)保目錄，臨床用于中風(fēng)引起的經(jīng)脈掣痛、肢體麻木、行走不便、腰腿酸痛、頭痛頭暈等病癥。

        招股書顯示，2016-2018年及2019年1-6月，三力制藥實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.15億元、6.38億元、7.22億元和3.48億元;同期，凈利潤分別為7487.97萬元、8762.82萬元、1.10億元和5507.85萬元。

        但隨著銷售規(guī)模擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款凈額上升。報(bào)告期各期末，公司的應(yīng)收賬款凈額分別為 1.23億元、1.81億元、 2.00億元和2.06億元，占營業(yè)收入的比重分別為 23.86%、28.42%、27.75%和 59.06%。

        此次，公司擬募集資金2.37億元用于“GMP 改造二期擴(kuò)建項(xiàng)目”、“藥品研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，12月26日證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會2019年第72次會議中上會審核的重慶三峽水利電力(集團(tuán))股份有限公司(以下簡稱“三峽水利”)、長春奧普光電技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“奧普光電”)的發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)卻雙雙遭遇否決。

        證監(jiān)會審核意見顯示，重慶三峽水利電力(集團(tuán))股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)方案的審核意見為，申請人未能充分說明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條的相關(guān)規(guī)定。

        長春奧普光電技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)方案的審核意見為，申請人未能充分說明標(biāo)的資產(chǎn)新產(chǎn)品業(yè)績預(yù)測的依據(jù)和合理性，標(biāo)的資產(chǎn)未來盈利能力可實(shí)現(xiàn)性存在重大不確定，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條和第四十三條的相關(guān)規(guī)定。

《電鰻快報(bào)》