《電鰻財(cái)經(jīng)》文/李笑笑

        12月27日，上交所科創(chuàng)板上市委召開2019年最后一期發(fā)審會(huì)，會(huì)上審核通過江蘇京源環(huán)保股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“京源環(huán)保”)和中科星圖股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中科星圖”)的科創(chuàng)板上市首發(fā)申請(qǐng)，隨著兩家公司的雙雙過會(huì)，2019年科創(chuàng)板發(fā)審工作完美收官。

京源環(huán)保

        京源環(huán)保專注于工業(yè)水處理領(lǐng)域，依托工業(yè)廢水電子絮凝處理技術(shù)、高難廢水零排放技術(shù)和高難廢水電催化氧化技術(shù)等自研核心技術(shù)，主要向大型企業(yè)客戶提供工業(yè)水處理專用設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)與咨詢、集成與銷售以及工程承包業(yè)務(wù)。據(jù)悉，公司在傳統(tǒng)水處理工藝和技術(shù)的基礎(chǔ)上，自主研發(fā)出工業(yè)廢水電子絮凝處理技術(shù)、高難廢水零排放技術(shù)和高難廢水電催化氧化技術(shù)三大主要核心技術(shù)。

        招股書顯示，2016年-2018年及2019年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為9671.82萬元、1.66億元、2.53億元和1.14億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1690.32萬元、2902.11萬元、5352.10萬元和1975.08萬元。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到報(bào)告期內(nèi)，京源環(huán)保向前五大客戶銷售收入合計(jì)占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的 52.41%、52.30%、59.61%和 88.27%，其中向華能集團(tuán)下屬公司銷售收入分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的 18.62%、1.74%、21.64%和 58.67%。而華能集團(tuán)通過海寧華能間接持有京源環(huán)保0.23%的股份，并且最近一期單一客戶華能集團(tuán)收入占比超過50%，客戶集中度高，而上述關(guān)聯(lián)交易值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

        本次京源環(huán)保擬發(fā)行不超過2683.00萬股，募集資金2.76億元。其中1.36億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余將用于“智能系統(tǒng)集成中心建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”。

中科星圖

        中科星圖是國(guó)內(nèi)最早從事數(shù)字地球產(chǎn)品研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，已經(jīng)形成了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)字地球相關(guān)產(chǎn)品和核心技術(shù)，覆蓋空天大數(shù)據(jù)獲取、處理、承載、可視化和應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，主要是面向政府、企業(yè)以及特種領(lǐng)域用戶提供軟件銷售與數(shù)據(jù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)與服務(wù)、一體機(jī)產(chǎn)品，以及系統(tǒng)集成。

        招股書顯示， 2016年-2018年及2019年上半年，中科星圖實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為6716.49萬元、2.37億元、3.64億元和1.31億元，凈利潤(rùn)分別為566.04萬元、4638.89萬元、8910.97萬元和-834.67萬元。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，該公司的關(guān)聯(lián)交易比例較高，2016 年-2018 年及2019 年上半年，中科星圖關(guān)聯(lián)方銷售收入金額分別為 940.21萬元、6721.25萬元、9887.68萬元及 3326.32萬元，占當(dāng)期公司營(yíng)業(yè)收入比例分別為 14.00%、28.32%、27.13%及 25.37%。

        此次，中科星圖擬募集資金7億元，其中1.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余資金用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”、“空天遙感數(shù)據(jù)AI實(shí)時(shí)處理與分析系統(tǒng)項(xiàng)目”、“基于 GEOVIS 數(shù)字地球的 PIM 應(yīng)用項(xiàng)目”以及“營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”。

        據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》統(tǒng)計(jì)，截至2019年12月27日，共有202家企業(yè)遞交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，處于“已問詢”狀態(tài)為41家、“已受理”狀態(tài)為22家、“暫緩審議”狀態(tài)為2家、“提交注冊(cè)”狀態(tài)為27家，“注冊(cè)結(jié)果”狀態(tài)為80家。另有5家處于中止”狀態(tài)，而“終止”狀態(tài)企業(yè)已達(dá)23家。

        另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年科創(chuàng)板上市委共審核114家企業(yè)IPO申請(qǐng)，109家獲通過，3家未獲通過，2家被暫緩審議，若剔除2家暫緩審議企業(yè)的影響，2019年科創(chuàng)板凈通過率為97.32%，帶著這一優(yōu)異的成績(jī)科創(chuàng)板2019年度完美收官。而隨著2020年3月1日新證券法的實(shí)施，中國(guó)資本市場(chǎng)將分布實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制，科創(chuàng)板將繼續(xù)發(fā)揮改革試驗(yàn)田的重要作用。

        據(jù)悉此次《證券法》修訂，按照頂層制度設(shè)計(jì)要求，進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，體現(xiàn)了市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化方向，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，有效防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障，具有非常重要而深遠(yuǎn)的意義。隨著相關(guān)新政策的逐步落實(shí)，中國(guó)資本市場(chǎng)將向更加健康良性的方向發(fā)展，2020年將成為中國(guó)資本市場(chǎng)改革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

《電鰻快報(bào)》