????????《電鰻快報》文/高偉

????????1月17日，首批基金2019年四季度報告披露;截至1月18日，已經(jīng)有30余家基金公司旗下550多只基金 (各類份額合計計算)公布了四季報。《電鰻快報》注意到，去年一舉拿下權(quán)益基金冠亞季軍的基金“一哥”劉格菘，趕在首批披露了四季報。值得注意的是，在優(yōu)化持倉組合時，他已經(jīng)拋掉了三只股票。

????????據(jù)《電鰻快報》統(tǒng)計，2019年的主動權(quán)益基金中，摘得冠軍的基金是廣發(fā)雙擎升級混合，去年全年單位凈值增長率達(dá)121.69%;取得亞軍的是廣發(fā)創(chuàng)新升級混合，去年全年單位凈值增長率為110.37%;廣發(fā)多元新興股票緊隨其后，全年回報率106.58%。尤為注意的是，這三只基金出自一個人之手——廣發(fā)基金旗下的劉格菘。

????????同歸對比廣發(fā)雙擎升級、廣發(fā)創(chuàng)新升級、廣發(fā)多元新興成長去年四季報與三季報，《電鰻快報》竟然發(fā)現(xiàn)——集體減倉!其中冠軍基金廣發(fā)雙擎升級去年年底持股市值占基金總資產(chǎn)比例僅74.64%，三季報這一比例為81.06%，減倉高達(dá)6.42個百分點;亞軍廣發(fā)創(chuàng)新升級去年年底持股市值占基金總資產(chǎn)比例為86.98%，與去年三季度末90.54%相比，減持了3.56個百分點;廣發(fā)多元新興股票最新股票倉位為81.44%，同樣比去年三季度末的82.28%，減倉0.84個百分點。

????????另外，基金“一哥”劉格菘還在調(diào)整股票。打開廣發(fā)雙擎升級混合四季報，《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，有三只股票從該前十大重倉股中消失了，三只股票分別是中小板紫光國微、通富微電和深市主板中國長城，取而代之的是京東方A、贏合科技、中興通訊。在廣發(fā)創(chuàng)新升級混合中，前十大重倉股同樣沒有紫光國微、通富微電和中國長城的身影。

????????《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，紫光國微、通富微電和中國長城去年四季度整體表現(xiàn)大分化。去年第四季度，上證指數(shù)累計上漲4.99%，而紫光國微同期下跌0.49%。而通富微電和中國長城去年四季度分別大漲50.23%、20.62%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。“股性不活躍或是劉格菘決然拋售紫光國微的真正原因。”有基金分析師認(rèn)為，由于通富微電和中國長城股價已經(jīng)高企，劉格菘選擇了高位變現(xiàn)。

????????在廣發(fā)雙擎升級基金四季報中，劉格菘表示，“基金動態(tài)調(diào)整組合中效率資產(chǎn)和核心資產(chǎn)的投資比重，由于四季度基金規(guī)模增長較快，組合倉位有所下降，組合結(jié)構(gòu)仍側(cè)重于投資受經(jīng)濟(jì)波動和政策擾動影響較小的科技及新興成長行業(yè)。”

????????近日，劉格菘在接受媒體采訪時還表示，2019年開始的這一輪科技股行情，主線是自主可控相關(guān)的硬核科技，核心是看哪些領(lǐng)域的技術(shù)能實現(xiàn)突破，能實現(xiàn)進(jìn)口替代。“一是有真業(yè)績，今年上半年，科技公司的業(yè)績同比增速會比較好，業(yè)績有望大幅超預(yù)期。二是這些公司的成長不會是曇花一現(xiàn)，至少能看到三到五年的高成長，需求有堅實的基礎(chǔ)，持續(xù)周期也更長。”劉格菘說，即便從短周期看，這一輪景氣度至少會持續(xù)到2021年上半年。

????????“2020年關(guān)注的新方向是確定性有提價預(yù)期或景氣向上預(yù)期的板塊，如面板、5G建設(shè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈公司。”劉格菘還表示，今年5G建設(shè)開始快速推進(jìn)，與5G基站建設(shè)、下半年5G換機(jī)需求相關(guān)的板塊會有比較好的機(jī)會。

《電鰻快報》