《電鰻財經(jīng)》文/李笑笑

        3月15日晚間，深圳金信諾高新技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“公司”或“金信諾”)發(fā)布公告稱，公司與廣州連捷精密技術(shù)有限公司(以下簡稱“連捷精密”或“目標(biāo)公司”)的股東崔偉健、程毅、李艷英簽訂了《收購意向協(xié)議》(以下簡稱“意向協(xié)議”)。公司擬通過現(xiàn)金支付、非公開發(fā)行股票或法律法規(guī)允許的其他方式收購目標(biāo)公司股權(quán)，以不高于13倍PE的價格對連捷精密進行估值，對連捷精密進行100%股權(quán)投資分期支付的方式進行交易。        根據(jù)連捷精密官方網(wǎng)站顯示，目標(biāo)公司成立于2003年，目前已經(jīng)成為國內(nèi)知名生產(chǎn)精密電子連接器.通訊終端小五金產(chǎn)品廠商之一。 公司專業(yè)生產(chǎn)通訊終端類連接器(手機卡座、USB、耳機插座)。光電類連接器(SFP系列)、電氣電源連接器(接線端子，電源插座)、手機用屏蔽類小五金等配套類產(chǎn)品。公司擁有平均年資10年以上優(yōu)秀的開發(fā)研制團隊，根據(jù)客戶的要求開發(fā)研制產(chǎn)品。

        圖片源自 天眼查

        根據(jù)天眼查顯示，連捷精密旗下有三家對外投資企業(yè)，分別為深圳市益晟康科技有限公司(投資比例100%)、廣州連捷新能源科技有限公司(投資比例83%)、廣州涌德連捷精密電子有限公司(投資比例49%)。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，此次收購事項甲方金信諾是互聯(lián)產(chǎn)品及解決方案供應(yīng)商，為客戶提供高性能、可設(shè)計定制的“端到端”的信號傳輸及連接的解決方案、產(chǎn)品和服務(wù)。產(chǎn)品方案專注于軍民融合的持續(xù)創(chuàng)新以及基于5G與智聯(lián)網(wǎng)。

        公司通過在細(xì)分領(lǐng)域創(chuàng)新型產(chǎn)品，加上全球化服務(wù)以及解決方案集成，公司目前為多行業(yè)、多領(lǐng)域的信號互聯(lián)產(chǎn)品提供一站式解決方案。目前公司5G與智聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域主要有四大解決方案:深度覆蓋解決方案、超寬帶解決方案、行業(yè)融合解決方案、智能物聯(lián)解決方案。其中，深度覆蓋解決方案包含4G通信、5G通信、室內(nèi)覆蓋、衛(wèi)星通信等應(yīng)用場景;超寬帶解決方案包含超寬帶傳輸、FTTx、數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用場景;行業(yè)融合解決方案包含新能源汽車、軌道交通、工業(yè)自動化、醫(yī)療線束等應(yīng)用場景;智能物聯(lián)解 決方案包含船聯(lián)網(wǎng)、智慧家庭等應(yīng)用場景。

        根據(jù)金信諾《2019 年度業(yè)績快報》顯示，2019年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入 26.92億元，較上年同期增長3.81%;營業(yè)利潤 9091.51 萬元，較上年同期減少50.37%;利潤總額9681.88萬元，較上年同期減少47.15%;歸屬于上市公司股東的凈利潤8392.22萬元，較上年同期減少36.22%。

        業(yè)績快報指出，業(yè)績變動主要原因是報告期內(nèi)，公司經(jīng)營受到國際形勢影響的原因，大客戶訂單調(diào)整，影響了報告期內(nèi)的整體銷售額及凈利潤;公司持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在調(diào)整過程中，全年高毛利產(chǎn)品尚未沖抵傳統(tǒng)產(chǎn)品帶來的毛利下滑的影響，但第四季度，公司毛利已有所回升;公司持續(xù)加大對 5G 和 AIOT 相關(guān)新產(chǎn)品的研發(fā)和設(shè)備投入，加快對新市場的推動和持續(xù)投入，對報告期內(nèi)的費用及利潤產(chǎn)生了一定的影響。

        而本次發(fā)布的意向協(xié)議顯示，連捷精密其產(chǎn)品與金信諾現(xiàn)有產(chǎn)品有效協(xié)同，有利于提升公司綜合服務(wù)能力，并提高公司的整體競爭力。此次交易中，金信諾計劃以不高于13倍PE的價格對目標(biāo)公司進行估值，對目標(biāo)公司進行100%股權(quán)投資分期支付的方式進行。首期支付51%，具體支付節(jié)點另行約定。第二期支付將視雙方合作情況、目標(biāo)公司利潤承諾實現(xiàn)情況在合同簽訂后兩年后支付。

        圖片來自 連捷精密官方網(wǎng)站

        《電鰻財經(jīng)》注意到，連捷精密官網(wǎng)原文顯示“目前工廠面積25000平方米，員工600人，年營收約2.0億人民幣”，若上述經(jīng)營狀況屬實，對連捷精密的收購將補強金信諾的業(yè)績增長能力。

        但目前上述股權(quán)收購事項尚需進行全面盡職調(diào)查、審計和資產(chǎn)評估，交易各方還將根據(jù)相關(guān)結(jié)果進一步協(xié)商洽談股權(quán)收購的具體事宜。《電鰻財經(jīng)》將對連捷精密實際業(yè)績情況以及上述股權(quán)收購事項的進展情況，保持持續(xù)關(guān)注。

《電鰻快報》