《電鰻快報(bào)》文/曹偉明

        6月5日，金融街(000402)披露向兩家關(guān)聯(lián)方信托融資5億元的計(jì)劃，董事會(huì)5名董事回避、4名董事贊成通過該議案，5年期，年化利率5.7%。對(duì)關(guān)聯(lián)方的披露信息顯示，大家財(cái)險(xiǎn)2019年虧損，2020年一季度續(xù)虧2.07億元。另一家關(guān)聯(lián)方長城保險(xiǎn)一季度也處于虧損狀態(tài),未經(jīng)審計(jì)的凈利潤為-0.76億元。不過，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也透露出大家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的野心。

        信托計(jì)劃融資5億元 年化利率5.7%

        金融街公告稱，通過昆侖信托有限責(zé)任公司(簡稱“昆侖信托”)發(fā)起設(shè)立集合資金信托計(jì)劃，信托計(jì)劃金額5億元。關(guān)聯(lián)方長城人壽保險(xiǎn)股份有限公司(簡稱“長城保險(xiǎn)”)、大家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司(簡稱“大家財(cái)險(xiǎn)”)擬認(rèn)購該信托計(jì)劃部分份額，其中，長城保險(xiǎn)擬認(rèn)購2.4億元，大家財(cái)險(xiǎn)擬認(rèn)購2.5億元，合計(jì)4.9億元。另有獨(dú)立第三方擬認(rèn)購0.1億元。

        根據(jù)披露，金融街本次信托計(jì)劃的貸款期限為5年(2+1+1+1)，即滿2年后的每年度雙方均可選擇提前終止。

        根據(jù)約定，該筆信托計(jì)劃貸款利率不高于5.7%/年(含信托收益)，長城保險(xiǎn)、大家財(cái)險(xiǎn)作為投資人，收益率不高于5.7%/年。信托計(jì)劃存續(xù)期間金融街將通過昆侖信托向長城保險(xiǎn)支付不超過0.684億元的利息、向大家財(cái)險(xiǎn)支付不超過0.7125億元的利息。綜上，金融街與長城保險(xiǎn)本次關(guān)聯(lián)交易額不超過3.084億元;公司與大家財(cái)險(xiǎn)本次關(guān)聯(lián)交易額不超過3.2125億元。

        金融街表示，2020年從金融機(jī)構(gòu)借入間接融資平均利率5.72%/年，期限為1~5年(含5年，不含1年)。長城保險(xiǎn)、大家財(cái)險(xiǎn)認(rèn)購本次信托貸款的利率為不高于5.7%/年，低于公司同期同類融資平均利率水平，且與獨(dú)立第三方認(rèn)購本次信托貸款的利率水平相同。

        不過，該利率高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率。《電鰻快報(bào)》注意到，20 20年5月份最新銀行存貸款基準(zhǔn)利率，一年以內(nèi)(含一年)為4.35%，一至五年(含五年)為4.75%，五年以上為4.9%。

        現(xiàn)金流告急獲關(guān)聯(lián)方支持

        《電鰻快報(bào)》注意到，金融街一季度業(yè)績并不理想，且經(jīng)營現(xiàn)金流短缺，本次信托計(jì)劃是兩家關(guān)聯(lián)方“兄弟公司”馳援，因此，金融街董事會(huì)以4票同意、5票回避表決、0票棄權(quán)、0票反對(duì)，通過本次融資議案。

        季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，金融街2020年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.45億元，同比下降42.37%;歸屬上市公司股東的凈利潤1.65億元，同比下降73.07%。比較著急的是現(xiàn)金流，一季度該公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-45.93億元，而去年同期為21.17億元。

        長城保險(xiǎn)、大家財(cái)險(xiǎn)均為金融街的關(guān)聯(lián)方。

        長城保險(xiǎn)與金融街為同一大股東控制。北京金融街投資(集團(tuán))有限公司(簡稱“金融街集團(tuán)”)是金融街的 第一大股東，持股比例31.14%。長城保險(xiǎn)是金融街集團(tuán)控股的子公司，金融街集團(tuán)及其子公司合計(jì)持有長城保險(xiǎn)50.69%的股份，其中，金融街集團(tuán)、金融街集團(tuán)控股子公司北京華融綜合投資公司和北京金昊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司分別持有長城保險(xiǎn)15.13%、19.99%和15.57%的股份。

        在人員任職關(guān)系上，金融街董事白力擔(dān)任長城保險(xiǎn)董事長，金融街董事總經(jīng)理呂洪斌擔(dān)任長城保險(xiǎn)董事。

        大家財(cái)險(xiǎn)的兄弟公司大家壽險(xiǎn)是金融街的第三大股東，持股比例為14.10%。

        公開信息顯示，大家保險(xiǎn)集團(tuán)持有大家人壽保險(xiǎn)股份有限公司股權(quán)比例為99.984%，持有大家財(cái)險(xiǎn)股權(quán)比例為100%，大家壽險(xiǎn)和大家財(cái)險(xiǎn)共同受大家保險(xiǎn)集團(tuán)控制。

        同時(shí)，金融街的董事趙鵬擔(dān)任大家保險(xiǎn)集團(tuán)、大家財(cái)險(xiǎn)的監(jiān)事。

        長城保險(xiǎn)和大家財(cái)險(xiǎn)一季度均虧損

        根據(jù)本次披露的信息，長城保險(xiǎn)一季度未經(jīng)審計(jì)的利潤虧損額7600萬元。

        截至2019年12月31日，長城保險(xiǎn)資產(chǎn)總額為432.29億元，負(fù)債總額為377.03億元，所有者權(quán)益為55.26億元;2019年度，長城保險(xiǎn)營業(yè)收入為96.89億元，凈利潤為0.92億元(經(jīng)審計(jì));截至2020年3月31日，長城保險(xiǎn)資產(chǎn)總額為452.45億元，負(fù)債總額為399.70億元，所有者權(quán)益為52.75億元;2020年1-3月，長城保險(xiǎn)營業(yè)收入為37.10億元，凈利潤為-0.76億元(未經(jīng)審計(jì))。

        大家財(cái)險(xiǎn)2019年和2020年一季度均處于虧損狀態(tài)。不過，大家財(cái)險(xiǎn)的資產(chǎn)規(guī)模和營收規(guī)模一季度快速擴(kuò)大，業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭已經(jīng)顯露出來。

        該公司去年負(fù)債極低，處于微虧狀態(tài)。截至2019年12月31日，大家財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為40.3億元，負(fù)債總額為0.31億元，所有者權(quán)益為39.99億元;2019年度，大家財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)未經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入為0.32億元，凈利潤為-0.01億元(未經(jīng)審計(jì))。

        2020年一季度，大家財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)和營收快速膨脹，虧損面也快速擴(kuò)大。截至2020年3月31日，大家財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為177.41億元，負(fù)債總額為141.24億元，所有者權(quán)益為36.17億元;2020年1-3月，大家財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)營業(yè)收入為12.06億元，凈利潤為-2.07億元(未經(jīng)審計(jì))。

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