《電鰻快報》文/高偉

        7月30日，上證指數震蕩收跌0.23%，創業板指跌0.86%。金融、科技板塊集體低迷，而醫藥股同步走強，海南本地股尾盤拉升。兩市成交額再破萬億。在這個月末，醫藥股再現“乘風破浪”。

        《電鰻快報》發現，今年以來，醫藥主題基金更是牢牢霸占著偏股基金業績榜單，且業績前50強基金有超九成是醫藥主題基金，穩居榜首的則是年內已經狂漲99.07%的融通醫療保健行業混合A/B，其掌管人則是四星級基金經理蔣秀蕾。

        他是怎么看市場的呢?

        前七個月基金“一哥”出爐

        雖然距離7月份行情結束還有一個交易日，但《電鰻快報》注意到，基金業績的榜單基本定局，偏股基金業績排行榜中，融通醫療保健行業混合A/B以99.07%的回報率穩居榜首;第二名則是招商醫藥健康產業股票，年內回報率為94.93%;第三名是工銀前沿醫療股票，同樣斬獲了94.37%的高回報率。

        第二名和第三名基金，與蔣秀蕾掌管的融通醫療保健行業混合A/B相比，凈值增長率相差4個百分點，能一天實現超越的概率不大。也就是說，前七個月基金“一哥”提前揭曉。

        據公開資料顯示，蔣秀蕾取得東方財富的四星級評價，累計任職時間6年又190天，現任基金資產規模20.84億(2只基金)，任職期間最佳基金回報176.34%。從簡歷上看，2006年8月起,蔣秀蕾先后擔任朗生醫藥(深圳)有限公司產品經理、招商證券研發中心研究員、嘉聯融豐投資有限公司投資經理。2009年2月加入融通基金管理有限公司,歷任研究策劃部行業研究員、行業組長,現任融通醫療保健行業股票型證券投資基金基金經理。

        《電鰻快報》據東方財富統計數據，融通醫療保健行業混合A/B近三月回報率為49.09%，業績同類排名為23/3437;近六月回報率為81.82%，業績同類排名為1/3245;今年以來回報率為99.07%，業績同類排名為1/3195;近一年、近兩年、近三年業績分別為134.34%、137.33%、177.16%，同類排名分別為6/3016、45/2640、22/2151。

        謹慎投資科創板

        《電鰻快報》注意到，融通醫療保健投資業績以絕對的優勢領先主動管理型偏股基金，近3年業績均獲海通證券、招商證券五星評級。

        融通醫療保健行業基金經理蔣秀蕾堅持“白馬+成長”的核心投資策略，根據市場形勢及時調整持倉結構。截至今年6月底，融通醫療保健行業前十大重倉股中，有7只流通市值超過500億元。回顧今年以來的操作，蔣秀蕾分析，在疫情初期，從投資布局角度來看，他淡化了疫情短期影響，沒有追逐市場上所謂的熱點和主題，更多地從中長期產業趨勢和細分行業景氣度等角度來考慮板塊結構性的投資機會。展望后市，蔣秀蕾認為，醫藥行業值得長期投資和堅守，未來隨著注冊制的落地，會出現更多科技屬性強的醫藥企業。 創新藥、創新藥研發生產外包產業、創新醫療器械、疫苗、高端生物藥、優質醫藥連鎖等是中長期看好的方向。

        “國內經濟生活陸續恢復，但疫情還在全球蔓延，預計要有一個比較長的時間去消滅疫情。醫藥產業整體恢復良好，門診和住院陸續的恢復到了去年同期水平，而且疫情期間壓制的醫療需求得以在二季度開始釋放出來。醫療設備和防疫物資的出口，檢驗檢測試劑等是醫藥行業二季度業績增長的亮點。”蔣秀蕾表示，整體來看，疫情對于醫藥行業的產業地位提升是有利的，對于醫藥行業的長期良性發展是有利的，醫藥行業的頭部公司在疫情過來獲得的市占率的提升也是明顯的。數據顯示，二季度申萬醫藥指數上漲29.42%，跑贏滬深300指數16.46個百分點，漲跌幅列28個申萬一級行業第3位。

        他長期看好帶量采購政策給行業帶來的集中度提升，以及創新藥和創新醫療器械給行業帶來的未來發展空間，特別是此次疫情之后面臨的醫療基礎設施的新投入和建設。雖然對醫藥股的科創屬性十分關注，但蔣秀蕾對于科創板股票還是十分謹慎的。

        7月25日，融通醫療保健行業披露了更新招募說明書，在公告起始就明確：“本基金如投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于市場風險、流動性風險、信用風險、集中度風險、系統性風險、政策風險等。本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于科創板股票或選擇不將基金資產投資于科創板股票，本基金并非必然投資于科創板股票。”

        《電鰻快報》發現，截至二季度末，融通醫療保健行業前十大重倉股中并沒有出現科創板股票。

《電鰻快報》