《電鰻快報》 劉云峰/文

        1月4日，上交所科創(chuàng)板上市委召開2021年第1次審議會議，此次會議上審核了浙江海鹽力源環(huán)保科技股份有限公司(以下簡稱力源環(huán)保)、廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡稱百合醫(yī)療)的科創(chuàng)板首發(fā)申請。

        但2021年首場發(fā)審會議并未實(shí)現(xiàn)開門紅，力源環(huán)保順利過會，而百合醫(yī)療卻遭遇暫緩審議。

        力源環(huán)保

        力源環(huán)保專注于環(huán)保水處理領(lǐng)域，主要從事核能發(fā)電廠、火力發(fā)電廠和冶金、化工等工業(yè)企業(yè)及市政行業(yè)的水處理系統(tǒng)設(shè)備研發(fā)、設(shè)計和集成業(yè)務(wù)，同時為電力企業(yè)提供智能電站設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計和系統(tǒng)集成服務(wù)。

        該公司目前已形成以工業(yè)水循環(huán)利用的凝結(jié)水精處理系統(tǒng)設(shè)備、除鹽水處理(含海水淡化)系統(tǒng)設(shè)備和污水處理系統(tǒng)設(shè)備為核心，涉及化學(xué)加藥、水汽取樣、其他工業(yè)廢水處理、水網(wǎng)控制和發(fā)變組繼電保護(hù)設(shè)備等領(lǐng)域的產(chǎn)品體系。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-9月，力源環(huán)保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.13億元、3.08億元、3.33億元、1.76億元，同期，扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2505.14萬元、4683.92萬元、5155.38萬元、1769.83萬元。

        《電鰻快報》關(guān)注到，2020年前三季度，力源環(huán)保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，較2019年同期下降32.07%，2020年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于公司普通股股東的凈利潤2067.95萬元，較2019年同期下降48.66%，2020年前三季度扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于公司普通股股東的凈利潤1769.83萬元，較2019年同期下降55.94%。

        截至2019年12月31日，力源環(huán)保凈資產(chǎn)為3.80億元。同時，該公司2018年和2019年營業(yè)收入分別為3.08億元和3.33億元，2018年和2019年凈利潤分別為4713.26萬元和5217.17萬元。因此，力源環(huán)保選擇“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”的科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)。

        此次，力源環(huán)保擬募集資金約3.59億元，其中1億元用于補(bǔ)充流動資金，剩余資金投向“水處理系統(tǒng)集成中心及PTFE膜生產(chǎn)項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”。

        百合醫(yī)療

        百合醫(yī)療致力于創(chuàng)新醫(yī)療器械的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，主營業(yè)務(wù)為輸液管理、血液凈化和護(hù)創(chuàng)敷料等領(lǐng)域的一次性醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品涵蓋了靜脈留置針、中心靜脈導(dǎo)管、無針輸液接頭、血液透析導(dǎo)管、血液灌流器及海藻酸鹽敷料等70余種品類，可廣泛應(yīng)用于手術(shù)室、急診科、ICU病房、腎科、血管外科、肝內(nèi)科等科室，滿足各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)的臨床應(yīng)用需求。

        截至2020年9月30日，百合醫(yī)療及子公司已取得72項國內(nèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品證書(其中，Ⅲ類醫(yī)療器械注冊證21項，Ⅱ類醫(yī)療器械注冊證40項，Ⅰ類醫(yī)療器械備案證11項)，40余個產(chǎn)品取得歐盟CE認(rèn)證、5個產(chǎn)品通過美國FDA認(rèn)證。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，百合醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為6.70億元、7.96億元、9.57億元、4.33億元，同期，扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1.12億元、1.36億元、1.77億元、6752.97萬元。

        百合醫(yī)療預(yù)計2020年營業(yè)收入為9.80億元至10.60億元，同比變動2.39%至10.74%;預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為1.78億元至1.91億元，同比變動-5.17%至1.49%;預(yù)計實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1.64億元至1.77億元，同比變動-7.43%至-0.37%，主要系受帶量采購、境內(nèi)疫情等因素，毛利率有所下降所致。

        百合醫(yī)療擬募集資金約8.42億元，其中1.20億元用于補(bǔ)充流動資金，剩余資金投向“輸液管理系列升級擴(kuò)產(chǎn)及自動化項目”、“微創(chuàng)治療等手術(shù)器械產(chǎn)業(yè)化項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”、“全球服務(wù)及信息化升級項目”。

        此次，上交所科創(chuàng)板上市委對百合醫(yī)療的審核主要關(guān)注兩大問題。首先，百合醫(yī)療被要求以定量的形式進(jìn)一步說明主營產(chǎn)品在各級帶量采購過程中目前受到的影響和未來的潛在影響。其次，百合醫(yī)療需說明在公司設(shè)立及歷次增資中馬立勛代黃凱投入資金來源是否合法合規(guī)，馬立勛代黃凱持有股份的真實(shí)性、合理性。

        招股書顯示，百合醫(yī)療控股股東、實(shí)際控制人為黃凱，李明和馬立勛為黃凱的一致行動人。截至招書簽署日，黃凱直接控制百合醫(yī)療 55.11%股份，通過其一致行動人李明和馬立勛分別控制百合醫(yī)療 14.13%和 1.80%股份，合計控制發(fā)行人 71.04% 股份。其中，百合醫(yī)療董事長黃凱與董事馬立勛系表兄弟關(guān)系。

        上交所科創(chuàng)板上市委的會后需進(jìn)一步落實(shí)事項顯示，百合醫(yī)療需結(jié)合公司前身百合有限設(shè)立和第一次增資相關(guān)資金全部由黃凱母親戴偉健提供、黃凱與馬立勛之間不存在有關(guān)百合有限的股權(quán)代持文件等事實(shí)，進(jìn)一步說明馬立勛系代黃凱持有百合有限股權(quán)的真實(shí)性和合理性。

        《電鰻快報》將對百合醫(yī)療針對上述問題的回復(fù)，該公司的后續(xù)上市進(jìn)程予以持續(xù)關(guān)注。

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