????????《電鰻快報(bào)》 孫耀琦/文

????????2020年前三季度營(yíng)業(yè)收入位居上市券商第五位的申萬(wàn)宏源(000166.SZ)，不斷陷入股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛中，僅其子公司申萬(wàn)宏源證券與沈培今關(guān)于升華拜克(600226.SH)的股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛，涉及的本金就高達(dá)6.95億元。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，雖然申萬(wàn)宏源2020年前三季度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，但在2020年12月，公司總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)都選擇了離職。

????????股票質(zhì)押回購(gòu)糾紛不斷

????????2021年1月13日，申萬(wàn)宏源發(fā)布《所屬子公司涉及重大訴訟進(jìn)展的公告》，在與沈培今的質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛案中，公司勝訴。

????????2017年4月，申萬(wàn)宏源證券與沈培今簽訂了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》及《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書(shū)》(以下統(tǒng)稱為《協(xié)議》)，約定由申萬(wàn)宏源證券作為融出方，沈培今作為融入方，雙方進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易。

????????依據(jù)《協(xié)議》的約定，沈培今以其1.75億股“升華拜克”(600226.SH，后更名為“瀚葉股份”)作為質(zhì)押標(biāo)的股票，向申萬(wàn)宏源證券融入7億元資金。朱禮靜作為沈培今的配偶，向申萬(wàn)宏源證券出具了《配偶同意聲明函》，并承諾與沈培今共同承擔(dān)本次質(zhì)押融資負(fù)債及由此引起的一切法律責(zé)任。

????????此后，沈培今向申萬(wàn)宏源證券提前償還部分本金500萬(wàn)元，補(bǔ)充質(zhì)押“瀚葉股份”1566.63萬(wàn)股。至此，經(jīng)轉(zhuǎn)增股本，沈培今向申萬(wàn)宏源證券質(zhì)押的“瀚葉股份”股份總數(shù)共計(jì)3.34億股。

????????2018年10月17日，沈培今履約保障比例跌至約定的最低履約保障比例以下，且未依約提升履約保障比例至預(yù)警值以上或采取其他履約保障措施，已構(gòu)成《協(xié)議》項(xiàng)下的違約事項(xiàng)。

????????2020年12月21日，上海金融法院做出的一審判決書(shū)，判決：沈培今、朱禮靜應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)歸還申萬(wàn)宏源證券本金6.95億元;沈培今、朱禮靜應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)支付申萬(wàn)宏源證券期內(nèi)利息463.33萬(wàn)元;沈培今、朱禮靜應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)支付申萬(wàn)宏源證券自2018年12月10 日至2020年4月22日的違約金8426.67萬(wàn)元。

????????如沈培今、朱禮靜不履行上述第1至3項(xiàng)付款義務(wù)的，申萬(wàn)宏源證券可與沈培今協(xié)議，以其質(zhì)押的3.34億股“瀚葉股份”股票折價(jià)，或者以拍賣、變賣該質(zhì)押股票所得價(jià)款優(yōu)先受償。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，2021年1月13日，瀚葉股份每股收盤(pán)價(jià)位1.87元，以此計(jì)算，上述質(zhì)押給申萬(wàn)宏源證券的3.34億股股份市值僅為6.25億元。

????????此外，申萬(wàn)宏源證券還陷入其他質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛中。

????????2017年7月7日，申萬(wàn)宏源證券與柯宗慶簽訂《協(xié)議》，約定由申萬(wàn)宏源證券作為融出方，柯宗慶作為融入方，雙方進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易。依據(jù)《協(xié)議》約定，柯宗慶以其1207萬(wàn)股“藍(lán)盾股份”(證券代碼：300297.SZ)作為質(zhì)押標(biāo)的股票，向申萬(wàn)宏源證券初始融入6500萬(wàn)元的資金。

????????《協(xié)議》履行過(guò)程中，柯宗慶歸還了部分本金，后由于柯宗慶未能按照約定完成回購(gòu)，且經(jīng)申萬(wàn)宏源證券查詢，柯宗慶在申萬(wàn)宏源證券處質(zhì)押的藍(lán)盾股份均被其他法院予以司法凍結(jié)，已構(gòu)成《協(xié)議》項(xiàng)下的違約事項(xiàng)。

????????2020年10月20日，法院調(diào)解：柯宗慶于2020年10月28日前向申萬(wàn)宏源證券支付初始交易金額3696.42萬(wàn)元。然而，柯宗慶未按照生效的調(diào)解書(shū)履行還款義務(wù)，申萬(wàn)宏源證券擬向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

????????2018年4月27日，申萬(wàn)宏源證券與柯宗慶簽訂《協(xié)議》，柯宗慶以其1950萬(wàn)股“藍(lán)盾股份”作為質(zhì)押標(biāo)的股票，向申萬(wàn)宏源證券初始融入6990萬(wàn)元的資金。《協(xié)議》履行過(guò)程中，柯宗慶歸還了部分本金，后由于柯宗慶未能按照約定完成回購(gòu)，且經(jīng)申萬(wàn)宏源證券查詢，柯宗慶在申萬(wàn)宏源證券處質(zhì)押的藍(lán)盾股份均被其他法院予以司法凍結(jié)，已構(gòu)成《協(xié)議》項(xiàng)下的違約事項(xiàng)。

????????2020年10月20日，法院調(diào)解：柯宗慶于2020年10月28日前向申萬(wàn)宏源證券支付初始交易金4323萬(wàn)元。然而，柯宗慶未按照生效的調(diào)解書(shū)履行還款義務(wù)，申萬(wàn)宏源證券擬向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

????????高管密集離職

????????2020年前三季度，申萬(wàn)宏源營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30.80%至214.79億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)37.26%至65.29億元。其中，第三季度，申萬(wàn)宏源營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)36.30%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增速為60.39%。

????????2020年上半年，申萬(wàn)宏源營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)27.68%至104.84億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26.03%至32.02億元。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，在業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的背后，申萬(wàn)宏源高管連續(xù)離職。

????????2020年12月18日，申萬(wàn)宏源收到公司董事、總經(jīng)理徐志斌遞交的書(shū)面辭呈。因工作變動(dòng)原因，徐志斌申請(qǐng)辭去公司第四屆董事會(huì)董事和總經(jīng)理職務(wù)。經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第五十六次會(huì)議審議決議，聘任黃昊擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)。

????????申萬(wàn)宏源2019年年報(bào)顯示，徐志斌在2019年11月29日起擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)，也就意味著，任期不足2年，徐志斌就辭去總經(jīng)理職位。

????????在徐志斌離職的同月，因個(gè)人發(fā)展原因，陽(yáng)昌云申請(qǐng)辭去申萬(wàn)宏源副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)等職務(wù)，一并辭去公司聯(lián)席秘書(shū)和授權(quán)代表職務(wù)。資料顯示，陽(yáng)昌云自2015年1月?lián)喂靖笨偨?jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)。

????????而在2020年11月，因個(gè)人原因，楊秋梅申請(qǐng)辭去申萬(wàn)宏源第四屆董事會(huì)獨(dú)立非執(zhí)行董事及董事會(huì)薪酬與提名委員會(huì)委員職務(wù)。

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