《電鰻快報(bào)》劉云峰/文

        1月19日上交所科創(chuàng)板上市委召開(kāi)了2021年第6次審議會(huì)議，此次會(huì)議上審核了呈和科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“呈和科技”)、北京煜邦電力技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“煜邦電力”)的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請(qǐng)，上述2家公司均獲通過(guò)。

        呈和科技：專利侵權(quán)訴訟未決存風(fēng)險(xiǎn)

        呈和科技主要為制造高性能樹(shù)脂材料與改性塑料的企業(yè)提供環(huán)保、安全、高性能的高分子材料助劑產(chǎn)品，屬于國(guó)家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)下的“高性能塑料及樹(shù)脂制造”領(lǐng)域。該公司的技術(shù)、產(chǎn)品處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)水平。

        憑借先進(jìn)的技術(shù)水平和領(lǐng)先的產(chǎn)品性能，呈和科技已陸續(xù)進(jìn)入國(guó)內(nèi)外主要高性能樹(shù)脂產(chǎn)品制造企業(yè)的供應(yīng)鏈，包括中國(guó)石化、中國(guó)石油、中海殼牌、延長(zhǎng)石油、北歐化工、博祿化工、利安德巴塞爾、TPC、HMC等。該公司的合成水滑石更是中國(guó)石化在使用進(jìn)口合成水滑石外，唯一指定使用的國(guó)產(chǎn)合成水滑石。

        《電鰻快報(bào)》關(guān)注到，呈和科技與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美利肯存在專利糾紛。美利肯是國(guó)際領(lǐng)先的成核劑生產(chǎn)商，是呈和科技成核劑產(chǎn)品的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。美利肯曾于2013年3月對(duì)呈和科技的NA-2產(chǎn)品提出專利侵權(quán)訴訟，要求呈和科技立即停止侵權(quán)并賠償美利肯損失1800萬(wàn)元。2015年11月，呈和科技與美利肯達(dá)成了和解，美利肯撤回了前述訴訟請(qǐng)求，且雙方約定由呈和科技為美利肯有償提供加工服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，前述爭(zhēng)議產(chǎn)品NA-2僅于2017年內(nèi)生產(chǎn)銷售了198.50萬(wàn)元，累計(jì)收入占呈和科技同期營(yíng)業(yè)收入的比例僅為0.18%。

        截至招股書(shū)簽署日，美利肯已就呈和科技銷售的兩款產(chǎn)品，分別向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院和北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起專利侵權(quán)訴訟請(qǐng)求，主張公司型號(hào)為NA-4008的成核劑、型號(hào)為1015的復(fù)合助劑產(chǎn)品侵犯美利肯第ZL201180068470.6號(hào)專利的專利權(quán)。廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院尚未對(duì)美利肯訴訟予以立案，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院已對(duì)美利肯訴訟予以立案。在該起訴訟中，美利肯要求呈和科技停止實(shí)施侵害前述專利權(quán)的行為，并要求公司賠償經(jīng)濟(jì)損失以及為制止侵權(quán)行為支出的合理費(fèi)用共計(jì)人民幣2500萬(wàn)元。但呈和科技目前尚未收到北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院轉(zhuǎn)送的任何案件受理通知書(shū)、立案通知書(shū)或相應(yīng)的起訴文件。相關(guān)案件尚未開(kāi)庭，仍處于早期階段，案件審理結(jié)果存在一定不確定性。若呈和科技在上述訴訟中敗訴，可能對(duì)該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況造成不利影響。

        招股書(shū)顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，呈和科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2.04億元、3.04億元、3.92億元、2.13億元;同期凈利潤(rùn)為3848.57萬(wàn)元、5564.29萬(wàn)元、8927.69萬(wàn)元、5393.87萬(wàn)元。

        此次，呈和科技擬募集資金約4.50億元，其中4000萬(wàn)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，剩余資金將投向“廣州科呈新建高分子材料助劑建設(shè)項(xiàng)目一期”。

        煜邦電力：客戶集中度過(guò)高存風(fēng)險(xiǎn)

        煜邦電力主要從事智能電表、用電信息采集終端等智能電力產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并提供智能巡檢服務(wù)和信息技術(shù)服務(wù)。該公司的主要客戶為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及大型發(fā)電企業(yè)。

        報(bào)告期內(nèi)，煜邦電力主要通過(guò)參與國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)公開(kāi)招標(biāo)方式獲取客戶訂單，中標(biāo)后與各網(wǎng)省電力公司或各地市供電公司單獨(dú)簽署銷售合同、獨(dú)立供貨。報(bào)告期內(nèi)各年度，該公司對(duì)國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下屬各省網(wǎng)公司的銷售占比均達(dá)90%以上，客戶集中度較高。未來(lái)若國(guó)家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)推進(jìn)智能電網(wǎng)的建設(shè)速度不及預(yù)期進(jìn)而減少對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的采購(gòu)需求，或煜邦電力在參與電網(wǎng)公司公開(kāi)招投標(biāo)過(guò)程中中標(biāo)結(jié)果不理想，將會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重要影響。

        招股書(shū)顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，煜邦電力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為6.19億元、4.28億元、5.34億元、2.67億元;同期凈利潤(rùn)為5888.50萬(wàn)元、3116.68萬(wàn)元、5550.50萬(wàn)元、3281.92萬(wàn)元。但《電鰻快報(bào)》關(guān)注到，2020年1-9月，煜邦電力營(yíng)業(yè)收入同比上年同期下降20.18%，主要原因是：一方面，受疫情及上半年生產(chǎn)基地搬遷綜合影響，煜邦電力上半年產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)生收入較少;另一方面，2020年1-9月，煜邦電力主要執(zhí)行國(guó)網(wǎng)2019年二批以及2020年一批統(tǒng)一招標(biāo)的訂單，上述批次訂單中標(biāo)金額有所下降，導(dǎo)致收入下降。煜邦電力預(yù)計(jì)2020年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入較2019年下降10.06%至19.43%，而歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)規(guī)模同比變動(dòng)-0.91%至15.30%。

        此次，煜邦電力擬募集資金約3.94億元，所募資金將投向“年產(chǎn)360萬(wàn)臺(tái)電網(wǎng)智能裝備建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)體系升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”。

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