《電鰻快報》劉云峰/文

        1月24日晚間，深圳市兆新能源股份有限公司(以下簡稱：*ST兆新)發(fā)布公告稱，該公司擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過5.65億股，募集資金總額約5.73億元。

        《電鰻快報》了解到，*ST兆新經(jīng)營管理狀況不佳，控股股東所持股份被輪候凍結(jié)，多個銀行賬戶被凍結(jié)。此次所募資金將在一定程度上緩解*ST兆新的資金壓力，但該公司能否擺脫經(jīng)營困境仍待市場檢驗。

        未及時支付回購價款 經(jīng)營狀況雪上加霜

        2019年，因經(jīng)營發(fā)展需要，*ST兆新通過全資子公司永晟新能源股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向東莞信托進行融資。東莞信托以不超過6.50億元受讓永晟新能源100%股權(quán)所對應的股權(quán)收益權(quán)，由*ST兆新按不超過18%/年的回購溢價率在36個月內(nèi)溢價回購;同時，*ST兆新以永晟新能源及其五家全資子公司的100%股權(quán)作質(zhì)押擔保，以自有房產(chǎn)及其五家全資子公司的相關(guān)設(shè)備作抵押擔保，*ST兆新與東莞信托簽署了《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》及其相關(guān)抵押、質(zhì)押合同。

        2020年，因*ST兆新資金周轉(zhuǎn)原因，未能及時向東莞信托支付2020年一季度存續(xù)期溢價款，東莞信托將對*ST兆新的債權(quán)和與轉(zhuǎn)讓債權(quán)相關(guān)的擔保權(quán)利及其他權(quán)利轉(zhuǎn)讓給東莞瑞禾，*ST兆新與東莞瑞禾就該事項簽署了《和解合同》。截至2020年12月31日，*ST兆新綜合通過資產(chǎn)處置等方式，已支付東莞瑞禾全部違約金9063.27萬元及部分股權(quán)收益權(quán)回購價款5686.73萬元，暫未支付剩余股權(quán)收益權(quán)回購價款4.73億元。由于未及時支付上述款項導致*ST兆新銀行賬號被查封，并被納入失信被執(zhí)行人名單。上述情況影響*ST兆新正常經(jīng)營，也對該公司形象造成負面影響。

        《電鰻快報》了解到，*ST兆新在太陽能光伏發(fā)電業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備一定的經(jīng)營規(guī)模，截至2020年6月30日，*ST兆新持有和在建光伏電站規(guī)模合計262.5兆瓦;在精細化工業(yè)務(wù)領(lǐng)域，*ST兆新的氣霧漆產(chǎn)品一直處于細分行業(yè)的領(lǐng)軍地位;在生物降解材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2019年度產(chǎn)量為2877.14噸，占據(jù)一定的市場份額。上述逾期未支付回購價款對*ST兆新目前的經(jīng)營拖累較大，嚴重制約了該公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。

        募資償還回購價款 補流提升營運能力

        此次，*ST兆新擬向符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司等不超過35名特定投資者發(fā)行股票不超過5.65億股，擬募集資金約5.73億元。

        上述所募資金中將有4.73億元用于“支付永晟新能源股權(quán)收益權(quán)回購價款”。上述逾期未支付回購價款對*ST兆新目前的經(jīng)營拖累較大，該公司亟需通過募集資金緩解資金壓力。通過本次非公開發(fā)行募集資金償還該項回購價款，有助于減少*ST兆新財務(wù)費用支出，有效提升公司的盈利能力，使該公司財務(wù)結(jié)構(gòu)更為穩(wěn)健，提升整體盈利水平，為公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

        另一方面，上述逾期未支付回購價款使得*ST兆新管理層不得不投入足夠精力應對因此而產(chǎn)生的訴訟糾紛，無法集中精力發(fā)展主業(yè)。同時，該公司因商業(yè)信用受損，債權(quán)人向公司主張違約金，財務(wù)費用和采購成本不斷增高，盈利能力下降。通過本次非公開發(fā)行募集資金償還該項回購價款，*ST兆新管理層將能夠集中精力發(fā)展主業(yè)，恢復商業(yè)信用，同時降低財務(wù)費用和采購成本，盡快提高公司自身的盈利能力。

        此外，上述所募資金中將有1億元用于補充流動資金。*ST兆新主營業(yè)務(wù)涉及新能源、精細化工、生物降解材料三大類業(yè)務(wù)。雖然目前該公司面臨一定的財務(wù)困境，但其各項主營業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的發(fā)展趨勢，該公司各項營運資金需求也相應增加，本次非公開發(fā)行股票補充流動資金將為*ST兆新主營業(yè)務(wù)發(fā)展提供一定的資金保障。

        因此，若上述非公開發(fā)行股票能夠順利實施，可以減輕*ST兆新財務(wù)負擔，在一定程度上有效解決目前的財務(wù)困難，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。同時，有助于優(yōu)化該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低公司資產(chǎn)負債率，補充公司營運資金，提升公司營運能力，增強抗風險能力，為持續(xù)成長提供有力保障。

        股權(quán)質(zhì)押未除 經(jīng)營管理仍存風險

        《電鰻快報》關(guān)注到，*ST兆新控股股東為陳永弟，實際控制人為陳永弟和沈少玲夫婦。截至2020年9月30日，陳永弟先生共持有該公司股份4.90億股，占該公司總股本的26.05%;累計被質(zhì)押股數(shù)為4.90億股，占其持有公司股份總數(shù)的99.92%;累計被司法凍結(jié)股數(shù)占其持有公司股份總數(shù)的100%;累計被輪候凍結(jié)數(shù)為39.95億股，占其持有公司股份總數(shù)的814.64%，后續(xù)若該等股權(quán)被法院強制執(zhí)行，則*ST兆新可能存在控股股東和實際控制人發(fā)生變更的風險。

        截至2020年9月30日，*ST兆新累計被凍結(jié)銀行賬戶28個，累計被凍結(jié)資金1634.97萬元。該公司銀行賬戶被凍結(jié)對其正常運行、經(jīng)營管理造成一定的影響，該公司其他賬戶仍存被凍結(jié)情況的發(fā)生，從而導致*ST兆新面臨相關(guān)損失的風險。

        《電鰻快報》將對此次非公開發(fā)行，*ST兆新的后續(xù)發(fā)展保持高度關(guān)注。

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