?近日,華爾街著名財經媒體Capitalwatch發表評論,全球智能手機市場的游戲規則正在發生改變。而這一改變,最主要的因素是——5G技術的出現。這樣的背景下,Capitalwatch認為,蘋果、小米、聯想集團的股票是明智的投資者應該購買的。

        從需求端來看,目前全球有38億人在使用智能手機,約占全球人口的49%。

        Counterpoint research提供的數據顯示,第三季度,韓國三星(Samsung)和中國華為(Huawei)分別以22%和14%的市場份額引領全球智能手機市場。需要指出的是,三星在全球市場上排名第一,但在中國和美國這兩個最大的市場上,它并沒有獨占鰲頭。華為在中國智能手機市場占據主導地位,但卻被列入了黑名單。

        而隨著5G技術的發展,智能手機的市場的排名發生了很大變化。

        根據IDC的數據顯示,第三季度,中國占全球5G智能手機總出貨量的77%。緊隨其后的是美國,占總出貨量的7%,其次是韓國,占4%。第三季度全球智能手機出貨量超過3.536億部;5G機型的出貨量約占總出貨量的18%。

        雖然美國在這方面還遠遠落后,但隨著本土智能手機制造商蘋果(Apple)在第四季度加入競爭,它應該會得到提振。但是,中國在5G競賽中仍然遙遙領先。同時,工業和信息化部部長肖亞慶稱,2021年,中國預計將新建60多萬個5G基站。

        可以說,蘋果、聯想、小米則是新的游戲規則下受益的股票。

        蘋果公司(Nasdaq:AAPL)

        讓我們從世界上最有價值的公司之一——蘋果公司開始說起,它是美國智能手機市場的領導者。

        就在最近,這家總部位于加州的公司創下了歷史新高,華爾街分析師預計該公司第四季度財報將非常強勁。目前,蘋果預計營收為1028億美元,每股收益1.40美元。

        《巴倫周刊》本周早些時候援引摩根大通(J.P. Morgan)分析師Samik Chatterjee的研究報告顯示,對蘋果的看好程度已經上升到另一個水平,并預計這家科技巨頭將“重磅突破”。這位分析師預計蘋果營收將達1,100億美元,每股收益為1.56美元。該分析師周一重申了“增持”評級,目標股價為150美元。

        其他分析人士預計,蘋果新推出的首款支持5G的產品iPhone 12將會帶來強勁需求。

        雖然被看好,但股價預計短期內會有一些波動。前對沖基金經理、華爾街(the Street)聯合創始人吉姆•克萊默(Jim Cramer)本周早些時候建議,不要在蘋果第四季度業績公布前買入該公司股票。

        需要說明的是,短期波動具體取決于蘋果公司在截至12月的季度中的運作方式,以及目前控制著除司法部門以外所有政府部門的民主黨人是否會批準增稅立法和對公司的監管。

        小米(HKEX:01810;OTC:XIACF)

        說到歷史新高,不得不提中國智能手機制造商小米,該公司在本月初創下新高。

        但是,在1月中旬,前任總統特朗普認為該公司涉嫌與中國軍方有聯系而將其列入黑名單時,該股票下跌。據彭博社(Bloomberg)報道,這意味著小米面臨著從美國交易所摘牌的風險,以及從全球基準指數中摘牌的風險,除非禁令被撤銷。

        在美國,小米雖然不是最受歡迎的智能手機品牌之一,但在全球,小米卻是最受歡迎的智能手機品牌之一。該公司在第三季度占據了全球市場份額的13%,這比Apple還要多。并且,小米在印度和中國國內等主要市場也處于領先地位。

        對于亞洲投資者來說,在回調時是買入小米公司股票的好時機。

        對美國投資者來說,目前小米的股票可能風險太大,而且美國總統拜登(Joe Biden)在對中的態度也不清楚。

        但美國投資者仍將密切關注事態發展,看拜登是否可能取消禁令。

        聯想集團(OTC:LNVGY;HKEX:0992)

        中國智能手機制造商聯想(Lenovo)可能是更好的選擇。

        去年11月接受路透社(Reuters)采訪時,該公司董事長楊元慶用一個詞形容最近一個季度(截至9月)的表現——“完美”。該公司在集團收入、稅前收入和凈收入方面都創下了新紀錄。

        雖然智能手機在聯想的業務中占一定的比重,但該公司也以電腦而聞名。事實上,聯想是全球最大的PC制造商。

        據IDC公布的全球季度個人計算設備追蹤報告初步結果顯示,2020年第四季度全球PC出貨量同比增長26.1%,達到9160萬臺。2020年全年,全球PC市場出貨量同比增長13.1%,居家辦公、線上學習以及消費需求的復蘇成為主要驅動因素。IDC數據顯示,2020年第四季度,聯想份額上升到25.2%,而惠普下降到20.9%,前三大廠商中聯想增長最為迅猛。同比增長率高達29%,穩居第一。

        “我們的游戲PC和輕薄PC的利潤率實際上比其他產品增長快,”楊元慶告訴路透社。

        到目前為止,聯想在美國的股票在2021年年初至今股價上漲了34%。過去12個月,聯想的股價幾乎翻了一番。該股的市盈率為19.24,對投資者來說也是合理的。此外,投資者可能會喜歡聯想的股息支付。目前,聯想的股息收益率為2.91%。

        對于聯想未來股價的走勢,多數投行給出了正面的預期:里昂將聯想集團(00992)目標價由7.4港元調高89%至14港元,重申“買入”評級。

        報告中稱,從基本面看,預計全球企業在資訊科技支出復蘇,同時在未來幾年數字化轉型下,公司作為企業資訊科技基建的強者,將會成為主要受惠者。從估值方面,報告認為在股本回報改善及穩定下,加上業務轉型由硬件轉向服務提供,以及CDR上市,都是支持公司重估的因素之一。

        光大證券也積極看多,認為聯想公司通過發行中國存托憑證于科創板上市,有利于擴大融資渠道,助力公司加大軟體服務、混合云、邊緣計算投入,向智能行業垂直解決方案提供商轉型。此外,科創板增發上市亦有助于港股關注度顯著提高進而抬升估值。

        擔心特朗普簽署的法案會讓中國通訊公司退市的美國投資者,可以考慮購買聯想在香港上市的股票。

《電鰻快報》