自2021年春節(jié)開市以來，股市波動(dòng)明顯加劇。投資者想要乘風(fēng)破浪，需要借助穩(wěn)健型基金經(jīng)理的投研力量。據(jù)悉，擬由富國基金“擅守會(huì)攻、嚴(yán)控回撤”的資深老將易智泉掌舵的富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)(基金主代碼：011046)，將于3月3日起正式發(fā)行，投資者可在各大銀行、券商，以及富國基金官方渠道進(jìn)行認(rèn)購。

        據(jù)了解，富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)在選股上主要聚焦于符合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)、抓住時(shí)代機(jī)遇的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，而不是拘泥于是否是龍頭企業(yè)。該基金定義的“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”需滿足以下條件：第一，從長期來看，未來成長空間大、競爭力強(qiáng)。公司的業(yè)務(wù)特征需要符合社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，如消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)、科技創(chuàng)新趨勢(shì);第二，從財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，ROE應(yīng)該保持在較高水平，未來自由現(xiàn)金流能滿足自身成長的需要。

        在投資策略上，富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)將采取“自下而上”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，通過定量篩選和定性分析，甄選出具備核心競爭力、長期可持續(xù)發(fā)展能力的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進(jìn)行投資。據(jù)公開資料顯示，該基金投資于股票資產(chǎn)的比例占基金資產(chǎn)的60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票不超過股票資產(chǎn)的50%。

        作為成長型選手，對(duì)于成長股的捕捉，富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)擬任基金經(jīng)理易智泉有自己獨(dú)到的見解。在成長股的評(píng)估方面，他會(huì)從5個(gè)維度去選股。一是選擇有安全邊際的優(yōu)秀公司。在選擇股票時(shí)，他把成長確定性的評(píng)估放在首位。在成長確定性足夠強(qiáng)，且回撤損失可控的情況下，才進(jìn)行選擇和配置;二是受益于宏觀大趨勢(shì)的公司。因?yàn)楹暧^大趨勢(shì)對(duì)公司發(fā)展很重要，比如人口的遷移、年齡結(jié)構(gòu)的變化、消費(fèi)的變化等等。通常情況下偏好受益于通脹的企業(yè)，規(guī)避受損于通脹的企業(yè);三是具備核心競爭力的公司。采取產(chǎn)業(yè)競爭力和公司競爭力分析相結(jié)合的方法，在好的賽道中精選好的公司，通過產(chǎn)業(yè)與公司的雙重分析，提高選股的成功率;四是治理規(guī)范的公司。借鑒ESG的方法論，尋找對(duì)社會(huì)有價(jià)值，企業(yè)自身能創(chuàng)造價(jià)值的優(yōu)秀標(biāo)的。同時(shí)，也通過ESG方法論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，成功規(guī)避具有類似潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司;五是直接規(guī)避具有明顯潛在風(fēng)險(xiǎn)，或者有明顯瑕疵的公司。

        值得關(guān)注的是，易智泉具有券商和基金公司雙重投資和研究經(jīng)驗(yàn)，曾管理過百億級(jí)資金，其中包含國內(nèi)知名主權(quán)基金委托的資金。在15年的投資研究經(jīng)歷中，他逐漸完善自己的能力圈，目前已經(jīng)在消費(fèi)、醫(yī)藥、科技和制造業(yè)中形成了顯著的研究優(yōu)勢(shì)，并成功把研究成果轉(zhuǎn)換為穩(wěn)定的投資績效。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，自2018年8月15日成立之初便由他管理的富國臻選成長，成立以來總回報(bào)達(dá)117.06%，遠(yuǎn)超業(yè)績比較基準(zhǔn)同期表現(xiàn)。與此同時(shí)，他的回撤控制相當(dāng)出色。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，富國臻選成長自成立以來最大回撤為-12.86%，同期上證指數(shù)最大回撤為-18.67%，體現(xiàn)了基金經(jīng)理較強(qiáng)的回撤控制能力。

        當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正在由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，而優(yōu)質(zhì)企業(yè)正是促進(jìn)這一轉(zhuǎn)變的重要力量。富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)致力于甄選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，或是投資者捕捉優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長機(jī)遇的有利工具。在行業(yè)配置上，易智泉表示，該基金將關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥、科技和中游制造等行業(yè)的長期成長機(jī)會(huì)。通過選對(duì)賽道，精選優(yōu)質(zhì)股票，助力投資者實(shí)現(xiàn)長期超額回報(bào)。

《電鰻快報(bào)》