????????《電鰻快報》 劉云峰/文

????????3月17日，上交所科創板上市委召開了2021年第18次上市委員會審議會議，此次會議上審核了廣東利元亨智能裝備股份有限公司(以下簡稱“利元亨”)、上海康鵬科技股份有限公司(以下簡稱“康鵬科技”)的科創板首發上市申請。

????????《電鰻快報》關注到，利元亨順利通過，而康鵬科技卻慘遭否決，康鵬科技也成為2021年科創板首家上會被否企業。

????????利元亨

????????利元亨主要從事智能制造裝備的研發、生產及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業提供高端裝備和工廠自動化解決方案。該公司是國內鋰電池制造裝備行業領先企業之一，已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達等知名廠商建立了長期穩定的合作關系。該公司在專注服務鋰電池行業龍頭客戶的同時，積極開拓汽車零部件、精密電子、軌道交通以及安防等行業的優質客戶，提升在智能制造裝備行業的地位。

????????《電鰻快報》了解到，利元亨是國內鋰電池制造裝備行業領先企業之一，已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達等知名廠商建立了長期穩定的合作關系。在電芯檢測環節，該公司三層全自動熱冷壓化成容量測試機總體技術處于國際先進水平。最近三年，利元亨電芯檢測設備銷售額占同類設備的比例大約為10%、11.65%和11.44%1，市場占有率較高。同時，該公司是具備動力電池電芯裝配、電池模組組裝及箱體Pack整線智能成套裝備研發制造能力的少數廠商之一，其中方形動力電池電芯裝配線總體技術處于國際先進水平。最近三年，鋰電池整線覆蓋的工藝段數量持續增多、技術性能指標持續提升，銷售單價分別為562.38萬元、1662.39萬元和2340.63萬元，逐年上升。

????????招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-9月，利元亨實現營業收入分別為4.00億元、6.72億元、8.89億元、9.67億元;同期凈利潤為3580.15萬元、1.27億元、9308.65萬元、9154.24萬元。報告期內，該公司營業收入與凈利潤穩步增長。

????????2020年，該公司實現營業收入14.30億元，較2019年增加5.41億元，增長60.87%;歸屬于母公司股東的凈利潤1.40億元，較2019年增加4736.92萬元，增長50.89%;扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為1.25億元,較2019年增加4945.57萬元，增長65.80%。此外，結合已實現的經營業績以及在手訂單等情況，預計該公司2021年第一季度營業收入為4.49億元至5.09億元，較上年同期增長158.83%至193.51%;預計歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為4213.00萬元至5267.00萬元，較上年同期增長538.08%至697.71%;預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為4043.00萬元至5097.00萬元，較上年同期增長841.25%至1086.63%。

????????此次，利元亨擬募集資金約7.95億元，其中1億元用于補充流動資金，剩余資金用于“工業機器人智能裝備生產項目”、“工業機器人智能裝備研發中心項目”。

????????康鵬科技

????????康鵬科技是行業領先的含氟精細化學品制造商，主要從事顯示材料、新能源電池材料及電子化學品、醫藥化學品和有機硅材料等功能性材料及其他特殊化學品的研發、生產和銷售。自成立以來，該公司一直致力于研發高技術、高附加值、自主創新的含氟精細化工產品，積極拓展產品應用領域與行業前沿技術。

????????招股書顯示，2018年-2020年，康鵬科技營業收入分別為7.08億元、6.87億元和6.29億元;同期凈利潤分別為3.26億元、1.43億元和9260.78萬元，報告期內該公司存在經營業績逐年下降的情形。

????????其中，該公司2019年經營業績較2018年略有下降，主要因顯示材料業務受到近年來終端客戶日本JNC市場占有率降低的影響，銷售收入自2018年3.83億元下降至3.25億元，此外當年度新能源電池材料及電子化學品、功能性材料及其他特殊化學品的收入有所上升。該公司2020年經營業績下降，主要是因：(1)受LiFSI生產工廠衢州康鵬停工停產及LiFSI單價下降影響，新能源電池材料及電子化學品的收入從2019年1.64億元下降至1.30億元且毛利率有所下降;(2)因新冠疫情影響下游客戶采購需求，醫藥中間體K0227收入下降，功能性材料及其他特殊化學品收入整體下降680.73萬元;(3)顯示材料2020年銷售收入相較于上年下降1648.80萬元。

????????此次，康鵬科技擬募集資金約7億元，其中1.50億元用于補充流動資金，剩余資金投向“含氟新材料生產基地建設項目”、“新型液晶顯示材料生產項目”、“新建農藥原藥及醫藥中間體項目”、“年產250噸動力電池材料硫酸二醇酯系列產品項目”。

????????此次會議上科創板上市委關注了康鵬科技的三大問題：

????????1.根據申請文件，泰興康鵬與康鵬科技被同一實際控制人控制，前者因委托無資質方處置危險廢物構成污染環境罪。科創板上市委要求康鵬科技說明：(1)泰興康鵬上述犯罪行為相關業務與康鵬科技業務是否緊密關聯，康鵬科技與其外協定價是否公允，上述模式是否降低了泰興康鵬和康鵬科技相應環保成本和風險;(2)康鵬科技實際控制人是否對泰興康鵬犯罪行為存在管理或其他潛在責任，此后將泰興康鵬剝離給張時彥是否存在關聯交易非關聯化情形;(3)相關重組及蘭州康鵬的業務是否會導致新的環保和安全生產風險，增加相應的成本費用。

????????2.根據申請文件，康鵬科技報告期及在審期間發生多起安全事故和環保違法事項，導致重要子公司停工停產，進而導致該公司重要業務和經營業績大幅下滑。科創板上市委要求康鵬科技說明：(1)衢州康鵬停工停產的原因及標準，是否與事故發生在核心生產環節、受處罰嚴重程度有關;(2)康鵬科技及包括衢州康鵬、上海萬溯、浙江華晶在內的重要子公司生產技術、安全和環保管理、資質等相關內控是否存在重大缺陷，相關整改是否完畢;(3)康鵬科技業務是否存在高污染、高環境風險事項及相應的內控措施。

????????3.根據申請文件，康鵬科技轉讓萬溯眾創100%股權的直接目的是轉讓相關不動產。科創板上市委要求康鵬科技說明該次交易是否需要繳納土地增值稅，是否存在被追繳風險。

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