在中國ETF產(chǎn)品發(fā)軔十六周年之際，上交所聯(lián)合富國基金等公募基金公司舉辦“十六年十六城”ETF高峰論壇系列活動(dòng)。3月20日下午，“十六年十六城”ETF高峰論壇富國基金專場在寧波圓滿落幕。上交所產(chǎn)品創(chuàng)新中心副總經(jīng)理陳炎瑋、富國基金副總經(jīng)理陸文佳、海通證券首席策略分析師荀玉根、富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂、富國基金量化投資部首席策略分析師張圣賢、上交所產(chǎn)品創(chuàng)新中心資深講師曹夢甜齊聚一堂，圍繞ETF的創(chuàng)新發(fā)展及趨勢、ETF投資策略的“更優(yōu)解”等話題進(jìn)行分享，為投資者奉上了一場精彩紛呈的ETF交流盛宴。

        上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心副總經(jīng)理陳炎瑋

        上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心副總經(jīng)理陳炎瑋致開幕辭，他表示，上海證券交易所ETF發(fā)展已有十六年，發(fā)展態(tài)勢良好，取得了不錯(cuò)的成績。從規(guī)模看，截至2020年國內(nèi)上市的ETF總市值已突破萬億元，比前一年增長近50%，位居亞洲第二;從流動(dòng)性角度看，去年我國ETF累計(jì)成交額近11萬億元，在亞洲排名第一。另外，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也取得優(yōu)異的成績，去年有4只科創(chuàng)板ETF發(fā)行。此外，還有納斯達(dá)克ETF、中日互通ETF等等，投資者可以便捷的通過上交所的ETF進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。他還表示，與國際市場相比，我國ETF市場仍有提升空間。未來將從探索產(chǎn)品創(chuàng)新、研究創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、加快發(fā)展和ETF配套的產(chǎn)品、進(jìn)一步加大ETF市場推廣的力度四個(gè)方面來推動(dòng)ETF市場的發(fā)展。

        富國基金副總經(jīng)理陸文佳

        作為中國ETF業(yè)務(wù)的踐行者和參與者之一，富國基金量化團(tuán)隊(duì)?wèi){借穩(wěn)定的團(tuán)隊(duì)、優(yōu)秀的業(yè)績?cè)诟偁幖觿〉拇蟓h(huán)境下持續(xù)突圍，在指數(shù)增強(qiáng)系列、ETF系列等賽道均取得了不錯(cuò)的成績，更在2020年度獲得了“量化投資金牛基金公司”殊榮。富國基金副總經(jīng)理陸文佳表示，富國基金作為老十家的公募基金公司之一，權(quán)益、固收、量化三駕馬車并駕齊驅(qū)。富國基金在量化領(lǐng)域，包括在ETF投資領(lǐng)域已深耕逾11年，2011年就率先布局了全市場首只跟蹤上證指數(shù)的ETF。憑借多年的深耕布局，當(dāng)前已形成了一條較為豐富的ETF產(chǎn)品線，覆蓋了寬基ETF、行業(yè)主題ETF、商品ETF、Smart Beta等類別的ETF產(chǎn)品。展望未來，隨著資本市場改革不斷深化以及投資者財(cái)富管理理念的轉(zhuǎn)變，ETF將迎來它的加速發(fā)展期。

        海通證券首席策略分析師荀玉根

        海通證券首席策略分析師荀玉根就未來投資大勢作了深入分析，他表示，從大類資產(chǎn)角度來看，未來20年權(quán)益市場將代替房地產(chǎn)成為投資者重要的資產(chǎn)配置。如果以十年甚至更長的視角來看，會(huì)進(jìn)入一個(gè)股權(quán)投資時(shí)代，股權(quán)資產(chǎn)將被視為核心資產(chǎn)。自2019年開始的牛市，今年應(yīng)該會(huì)延續(xù)，因?yàn)榻衲昶髽I(yè)盈利向上的慣性會(huì)大于流動(dòng)性邊際收緊的趨勢。不過，今年是牛市第三年，波動(dòng)會(huì)加大。具體到行業(yè)方面，未來更值得關(guān)注的是智能制造、大眾消費(fèi)領(lǐng)域，此外香港市場也是可以期待的。

        富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂

        近年來，富國基金抓住優(yōu)質(zhì)細(xì)分賽道的發(fā)展機(jī)遇，在ETF領(lǐng)域深耕布局，為投資者提供了良好工具屬性的ETF產(chǎn)品。富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂帶來《如何精選ETF?基于盈虧比的理性思考》的主題分享，談及投資者該如何精選ETF產(chǎn)品，他表示，ETF是一類優(yōu)質(zhì)的投資工具，讓投資變得更加簡單，不用去盯具體公司的詳細(xì)情況，只要把握好大方向、大趨勢，或會(huì)帶來比較不錯(cuò)的收益率。從長期投資角度來看，未來可以在優(yōu)質(zhì)賽道里按照節(jié)奏去布局。投資的過程中需要關(guān)注盈虧比。今年以來部分高景氣賽道的回調(diào)，更多是板塊估值的回落，并非是盈利的改變。市場遇到了大幅波動(dòng)，可能提供了良好的投資機(jī)會(huì)。

        富國基金量化投資部首席策略分析師張圣賢

        分享會(huì)上，富國基金量化投資部首席策略分析師張圣賢帶來《ETF組合構(gòu)建&板塊輪動(dòng)策略》的主題分享。他認(rèn)為，ETF是一個(gè)很好的工具，如果看好一個(gè)方向，就用ETF進(jìn)行投資。投資過程中，首先要了解清楚，該ETF到底投資的是什么?另一方面，可以做一些市場配置。首先要自上而下的去做資產(chǎn)配置，主要包括股票、債券、商品等，配置的比例固定下來，然后再巧借ETF捕捉板塊輪動(dòng)機(jī)遇。在具體投資時(shí)，可以采用定投的方式。若說資產(chǎn)配置是通過不同的資產(chǎn)去分散風(fēng)險(xiǎn)，那定投就是在不同的時(shí)間維度里分散風(fēng)險(xiǎn)。

        上交所產(chǎn)品創(chuàng)新中心資深講師曹夢甜

        針對(duì)如何使用期權(quán)優(yōu)化ETF資產(chǎn)配置，上交所產(chǎn)品創(chuàng)新中心資深講師曹夢甜深入淺出地介紹了期權(quán)的認(rèn)購與認(rèn)沽兩個(gè)不同品種具有精準(zhǔn)化打擊(可最大程度實(shí)現(xiàn)投資預(yù)判)、立體化作戰(zhàn)(具有做多、做空、組合策略等)雙重優(yōu)勢特征，投資者可采用保險(xiǎn)策略(保護(hù)性買入認(rèn)沽策略)、增強(qiáng)收益(備兌開倉)、優(yōu)化資產(chǎn)配置(90/10策略)、波動(dòng)率交易(跨式策略)等多種功能靈活發(fā)揮期權(quán)的投資價(jià)值。在多種市場環(huán)境下，投資者均可利用期權(quán)優(yōu)化ETF的資產(chǎn)配置，起到提高收益、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

        ETF在我國發(fā)展勢頭良好，離不開上交所持之以恒的引導(dǎo)與投資者教育，也離不開基金公司在ETF投資領(lǐng)域的精耕細(xì)作，以及堅(jiān)持不懈的產(chǎn)品創(chuàng)新。憑借多年在指數(shù)化投資研究方面的深厚積淀，富國基金近年來持續(xù)在細(xì)分指數(shù)產(chǎn)品上發(fā)力。2021年初，伴隨著農(nóng)業(yè)ETF、智能汽車ETF、化工50ETF等數(shù)只產(chǎn)品相繼發(fā)行和上市交易，富國基金目前布局的ETF產(chǎn)品數(shù)量位居公募領(lǐng)域前列。未來，伴隨著中國資本市場的逐漸成熟和投資者日益增長的投資需求，ETF行業(yè)潛力無限。而富國基金作為投資者財(cái)富管理的踐行者，也將堅(jiān)定的在ETF領(lǐng)域深耕布局，不斷豐富ETF產(chǎn)品類型，為投資者提供多元化工具選擇，力爭創(chuàng)造更多價(jià)值。

《電鰻快報(bào)》