《電鰻快報(bào)》文/曹偉明

        定增17億元募資方案在獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò)半個(gè)月后，3月24日收盤(pán)后廣大特材(688186)披露募資說(shuō)明書(shū)，本次募資重點(diǎn)加碼該公司發(fā)展迅猛的風(fēng)電板塊業(yè)務(wù)。

        《電鰻快報(bào)》注意到，廣大特材剛剛披露2020年年報(bào)，業(yè)績(jī)良好，該公司推出總分紅額度為8240萬(wàn)元的分紅方案，4月12日公司股東會(huì)將審議該分紅方案。如果本次增發(fā)順利，新增股東或者能趕上這次分紅。

        擬募資17億元重點(diǎn)加碼風(fēng)電業(yè)務(wù)

        根據(jù)廣大特材披露的向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)，本次發(fā)行擬募集資金總額不超過(guò)17億元，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本16480萬(wàn)股的30%。

        廣大特材的實(shí)際控制人為徐衛(wèi)明、徐曉輝父子，直接和間接的控股比例達(dá)到38.62%。

        其中，徐衛(wèi)明直接持有公司7.31%股份;徐衛(wèi)明持有廣大控股60%的股權(quán)，徐衛(wèi)明之子徐曉輝持有廣大控股40%股權(quán)，廣大控股持有公司27.18%的股份，徐衛(wèi)明、徐曉輝通過(guò)廣大控股合計(jì)控制公司27.18%的股份;此外徐曉輝通過(guò)萬(wàn)鼎商務(wù)及睿碩合伙分別間接控制公司2.73%和1.40%股份。

        本次向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)4944萬(wàn)股，假設(shè)以上限4944萬(wàn)股計(jì)算，本次發(fā)行完成后，徐衛(wèi)明與徐曉輝直接和間接的控股比例仍達(dá)到29.71%，仍為公司的實(shí)際控制人。

        公開(kāi)信息顯示，廣大特材主要從事高端裝備特鋼材料和新能源風(fēng)電零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，核心產(chǎn)品包括齒輪鋼、模具鋼、高溫合金、特種不銹鋼、風(fēng)電鑄件、風(fēng)電主軸、風(fēng)電精密機(jī)械部件及其他類(lèi)零部件等。該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源風(fēng)電、軌道交通、機(jī)械裝備、軍工裝備、航空航天、核能電力、海洋石化等高端裝備制造業(yè)。

        《電鰻快報(bào)》研究發(fā)現(xiàn)，在廣大特材的業(yè)務(wù)構(gòu)成中，風(fēng)電業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)居主導(dǎo)，且增長(zhǎng)迅速。該公司2020年新能源風(fēng)電領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)銷(xiāo)售收入115121.81萬(wàn)元，較2019年度增長(zhǎng)84.80%，占該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例為65.40%。該公司透露，風(fēng)電應(yīng)用領(lǐng)域的訂單充足，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。

        本次高達(dá)17億元的定增募投方向就是風(fēng)電業(yè)務(wù)。

        根據(jù)披露，宏茂海上風(fēng)電高端裝備研發(fā)制造一期項(xiàng)目，由廣大特材的全資子公司如皋市宏茂鑄鋼有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏茂鑄鋼”)作為項(xiàng)目實(shí)施主體，募集資金到位后將通過(guò)增資的方式實(shí)施。該項(xiàng)目擬投資總額為15.0956億元，擬使用募集資金投入不超過(guò)12億元，通過(guò)購(gòu)置土地并新建廠房，以及購(gòu)置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及配套設(shè)備，最終建成年產(chǎn)15萬(wàn)噸海上風(fēng)電鑄件精加工生產(chǎn)線。

        根據(jù)建設(shè)時(shí)間表，該項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，包括前期工作及方案設(shè)計(jì)、土地購(gòu)置、廠房建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)及安裝、人員招聘培訓(xùn)及投產(chǎn)等階段，預(yù)計(jì)于2021年第二季度項(xiàng)目一期投產(chǎn);預(yù)計(jì)2022年第二季度項(xiàng)目二期投產(chǎn)。

        根據(jù)測(cè)算，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均銷(xiāo)售收入21.21億元，年均凈利潤(rùn)1.854億元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為20.24%，稅后動(dòng)態(tài)投資回收期7.16年(含建設(shè)期)。

        廣大特材本次增發(fā)的募集資金5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占募集資金總額的比例為29.41%。

        據(jù)《電鰻快報(bào)》觀察，廣大特材現(xiàn)金流較為緊張，且業(yè)務(wù)增速較好，5億元流動(dòng)資金的補(bǔ)充有利于該公司業(yè)務(wù)發(fā)展布局、營(yíng)運(yùn)資金需求，且有利于其改善資產(chǎn)負(fù)債率。

        匯總的公開(kāi)信息顯示，2016年度至2019年度，廣大特材營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為22.19%;截至2020年6月末，合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率52.37%。2019年末和2020年末，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額分別為-2384.61萬(wàn)元和-1.63億元。

        2020年度分紅方案：10股派5元 現(xiàn)金紅利總額8240萬(wàn)元

        3月20日，廣大特材披露2020年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入181033.78萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)13.98%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)17315.91萬(wàn)元較上年同期增長(zhǎng)22.37%。

        根據(jù)安排，該公司將于4月12日召開(kāi)2020年度股東大會(huì)，審議公司年度報(bào)告、分紅方案等。

        截至2020年12月31日，廣大特材母公司期末可供分配利潤(rùn)為人民幣20994.66萬(wàn)元。經(jīng)董事會(huì)決議，該公司2020年度擬以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù)分配利潤(rùn)，利潤(rùn)分配方案為：上市公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利5元(含稅)。截至2020年12月31日，該公司的總股本為16480萬(wàn)股，以此計(jì)算合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利8240萬(wàn)元(含稅)，年度現(xiàn)金分紅比例高達(dá)47.59%。

        值得關(guān)注的是，廣大特材在年報(bào)中這樣表述：如在實(shí)施權(quán)益分派的股權(quán)登記日前公司總股本發(fā)生變動(dòng)的，擬維持分配總額不變，相應(yīng)調(diào)整每股分紅比例，并將另行公告具體調(diào)整情況。

        這意味著，如果在分紅登記日前上述17億元定增發(fā)行完成，新入股東將獲得分紅的機(jī)會(huì)。

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