《電鰻快報》文/羅子君

        5月27日早間，榮科科技(300290)緊急披露稱，該公司控股股東遼寧國科實(shí)業(yè)有限公司(以下簡稱“國科實(shí)業(yè)”)已經(jīng)簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓意向性協(xié)議》，該交易將導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更，最終交易能否達(dá)成將在接下來45天的盡職調(diào)查完成后確定。

        《電鰻快報》研究發(fā)現(xiàn)，國科實(shí)業(yè)并不會完全退出，一方面對榮科科技的直接持股中將剩余1.34%，另一方面協(xié)議對方河南信息產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司(以下簡稱“河南信產(chǎn)基金”)將與河南信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司、國科實(shí)業(yè)共同設(shè)立并購基金(即并購主體)受讓本次擬出讓的標(biāo)的股份。

        值得關(guān)注的是，河南信產(chǎn)基金的最終實(shí)控人為河南省財政廳，榮科科技將抱上地方國資的大腿。與此同時，交易完成后，控股股東國科實(shí)業(yè)在保留部分權(quán)益的情況下將套現(xiàn)8.52億元。

        受此影響，榮科科技5月27日早盤股價跳空高開5%，且在短時間內(nèi)拉升到10%以上。

        控股股東擬出讓控制權(quán)將套現(xiàn)8.52億元

        據(jù)公告信息，5月26日國科實(shí)業(yè)與河南信產(chǎn)基金簽訂了《河南信息產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司與遼寧國科實(shí)業(yè)有限公司關(guān)于榮科科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》。國科實(shí)業(yè)擬向并購基金轉(zhuǎn)讓其持有的榮科科技1.28億股無限售流通股股份，占股份總數(shù)的20.09%，隨之轉(zhuǎn)讓的包括由此衍生的所有權(quán)權(quán)益，包括該等股份項下所有附帶權(quán)益及權(quán)利。

        目前，國科實(shí)業(yè)持有榮科科技股份13652.9042萬股，占該公司總股本的21.43%。上述交易完成后，并購基金持有榮科科技20.09%股份;國科實(shí)業(yè)持有榮科科技1.34%股份，共計852.9042萬股。

        《電鰻快報》注意到，盡管是意向協(xié)議，但交易雙方約定了交易價格。

        協(xié)議約定標(biāo)的股份的意向轉(zhuǎn)讓價格為6.66元/股，該價格為榮科科技2021年4月30日前250日的交易均價。而交易的標(biāo)的股份總數(shù)1.28億股，據(jù)此計算，交易價款將達(dá)到8.5248億元。

        這意味著，控股股東國科實(shí)業(yè)將套現(xiàn)8.5248億元，而對榮科科技的持股仍保留了1.34%。

        抱上地方國資大腿 股份質(zhì)押成交易風(fēng)險點(diǎn)

        《電鰻快報》研究發(fā)現(xiàn)，本次交易對方河南信產(chǎn)基金處在信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，接下來榮科科技的發(fā)展頗具想象空間，而河南信產(chǎn)基金的實(shí)控人為河南省財政廳。俗話說，背靠大樹好乘涼，榮科科技抱上了地方國資的大腿。

        結(jié)合榮科科技披露信息和天眼查提供的信息，本次交易對方河南信產(chǎn)基金的股東有2家，其中河南信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司持股65%，河南投資集團(tuán)匯融基金管理有限公司持股35%。2家股東公司均為河南投資集團(tuán)100%控股的公司，河南投資集團(tuán)為河南省財政廳100%控股企業(yè)。

        交易最終能否達(dá)成還要看盡調(diào)結(jié)果。

        據(jù)披露，河南信產(chǎn)基金將在協(xié)議簽署后的45日內(nèi)完成盡職調(diào)查工作，盡職調(diào)查工作完成后雙方應(yīng)在協(xié)議簽署后的60日內(nèi)簽署正式的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。不過，雙方在轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議項下收購的先決條件為，榮科科技不存在重大經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險或違規(guī)行為，且盡調(diào)結(jié)果通過河南信產(chǎn)基金投委會或相關(guān)機(jī)構(gòu)決策。

        作為上市公司，榮科科技信息披露透明，常規(guī)情況下不會有上述條件中所說的“重大經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險或違規(guī)行為”。不過，目前控股股東所持股份的質(zhì)押問題可能會造成一些小麻煩。

        榮科科技稱，該公司控股股東國科實(shí)業(yè)累計質(zhì)押榮科科技股份9000萬股，占持有股份數(shù)的65.92%，占榮科科技總股本的14.13%。該等股票質(zhì)押事項有可能造成導(dǎo)致本次交易無法繼續(xù)推進(jìn)的風(fēng)險。

        《電鰻快報》將持續(xù)關(guān)注榮科科技控制權(quán)變更事項。

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