新興消費(fèi)賽道正在成為機(jī)構(gòu)強(qiáng)力布局的方向。主營(yíng)掃地機(jī)器人行業(yè)的科沃斯、石頭科技，投影儀板塊的極米科技等公司股價(jià)近期均創(chuàng)出歷史新高。與之相對(duì)應(yīng)的是，大漲背后是機(jī)構(gòu)的加碼布局與頻頻調(diào)研。在業(yè)內(nèi)人士看來，以投影儀、掃地機(jī)等為代表的新興消費(fèi)賽道受益于日益增長(zhǎng)的場(chǎng)景化、套系化家電布局需求，正在成為家電行業(yè)的新弄潮兒。

        從相關(guān)公司股價(jià)表現(xiàn)看，主營(yíng)掃地機(jī)器人的科沃斯近日股價(jià)逼近200元，自去年以來，科沃斯股價(jià)漲幅高達(dá)9倍。從機(jī)構(gòu)持股情況來看，截至3月底，共有92只基金重倉(cāng)持有科沃斯，其中不乏一些明星基金，例如百億級(jí)基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合宜、興全合潤(rùn)2只基金合計(jì)持股超過1000萬股。

        無獨(dú)有偶，掃地機(jī)器人行業(yè)的另一家龍頭公司石頭科技的股價(jià)也在本周創(chuàng)下新高。自去年2月上市以來，石頭科技股價(jià)漲幅超過4倍。截至3月底，近百只基金重倉(cāng)持有石頭科技。

        西南證券分析師龔夢(mèng)泓測(cè)算發(fā)現(xiàn)，僅考慮城鎮(zhèn)家庭，假設(shè)在2025年掃地機(jī)市場(chǎng)滲透率達(dá)到25%時(shí)，國(guó)內(nèi)掃地機(jī)銷量將達(dá)到2427萬臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到367億元，相較于2020年的市場(chǎng)規(guī)模，5年復(fù)合增長(zhǎng)超過30%。海外市場(chǎng)來看，掃地機(jī)的發(fā)展前景也同樣廣闊。目前海外掃地機(jī)的市場(chǎng)滲透率在10%左右，尚有提升空間。

        “掃地機(jī)作為替代人力的產(chǎn)品，具有一定的類剛需屬性。隨著產(chǎn)品更新迭代，用戶體驗(yàn)不斷改善，掃地機(jī)銷量有望快速釋放。此外，掃地機(jī)作為集軟硬件于一體的產(chǎn)品，有望通過產(chǎn)品的升級(jí)不斷抬升銷售均價(jià)，長(zhǎng)期發(fā)展空間廣闊。”龔夢(mèng)泓表示。

        同樣頗受機(jī)構(gòu)青睞的還有極米科技。2021年3月極米科技上市，截至3月底，不到一個(gè)月的時(shí)間已有逾50只基金重倉(cāng)殺入，全國(guó)社?；鹆愣M合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零七組合、興全合潤(rùn)、興全商業(yè)模式優(yōu)選等更是成為公司一季度新進(jìn)前十大流通股股東。

        在機(jī)構(gòu)的加持下，6月18日，極米科技股價(jià)大漲7.57%，創(chuàng)下歷史新高，自上市以來，股價(jià)漲幅為484.76%。在華商基金研究員黃燦看來，投影儀為體驗(yàn)改善型需求，伴隨硬件技術(shù)的進(jìn)步和算法的完善，投影儀產(chǎn)品的智能化水平快速提升，疊加年輕家庭對(duì)大屏觀影需求、租房群體對(duì)便攜觀影需求及兒童護(hù)眼等需求，更新速度有望加快，呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的趨勢(shì)。

        除了上述細(xì)分行業(yè)，集成灶板塊也頗為吸睛。例如，3月以來，多家知名機(jī)構(gòu)前往火星人、浙江美大等上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研。

        在業(yè)內(nèi)人士看來，家電新興賽道具有一定的共性，即處在快速成長(zhǎng)期、市場(chǎng)滲透率低、未來空間大、行業(yè)龍頭已有一定品牌力，在消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，正成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局方向。

《電鰻快報(bào)》