本周市場持續(xù)上揚，上證指數(shù)本周漲2.34%報3607.56點;深證成指漲2.88%報15003.85點;創(chuàng)業(yè)板指漲3.35%報3347.70點;科創(chuàng)50漲2.69%報1534.85點。本周周期股、電子股持續(xù)走強，申萬一級行業(yè)中，鋼鐵、電氣設(shè)備、電子、采掘、化工漲幅居前，通信、計算機、食品飲料等行業(yè)表現(xiàn)較弱。

        海富通基金公募權(quán)益投資部楊寧嘉表示，近期市場較為關(guān)注的成長股反彈從5月初開始，持續(xù)到現(xiàn)在已經(jīng)將近2個月，4月中旬新能源車板塊率先啟動，然后半導(dǎo)體板塊接力，隨后光伏板塊也開始表現(xiàn)了。截止到6月25日，成長板塊里面細分行業(yè)漲幅排名是電力設(shè)備、新能源、電子、計算機、傳媒、通信、國防軍工。

        楊寧嘉表示，年初時在2021年成長股投資策略中，從行業(yè)未來成長空間、當年行業(yè)增速和估值水平以及行業(yè)催化劑四個維度，選出了未來2-3年成長股板塊最看好的幾個方向，分別是新能源車、光伏、半導(dǎo)體、云計算、智能硬件、AIoT物聯(lián)網(wǎng)這幾條主線。今年春節(jié)后市場的深度回調(diào)其實給這些板塊提供了良好的買點，同時他也相信上述幾個投資方向?qū)墙衲晗掳肽瓿掷m(xù)的投資主線。

        新能源車板塊從4月份開啟反彈，連續(xù)兩個月走勢都非常強勁，很多股票從底部上漲幅度都有40-50%。主要原因是行業(yè)基本面強勁，行業(yè)未來景氣度確定性高，疊加短期利好事件催化。表現(xiàn)來看，中游鋰電材料走勢強于電池廠。需要注意的風險是短期漲幅過大，需關(guān)注個股估值問題，一些底部低估值的二三線標的可以繼續(xù)挖掘。

        楊寧嘉表示，當前時點比較看好半導(dǎo)體板塊，特別是前期跌幅較大的半導(dǎo)體設(shè)備和材料板塊。中報有望超預(yù)期的IC設(shè)計公司也值得繼續(xù)關(guān)注，二季度國內(nèi)手機銷量持續(xù)疲軟主要和二季度新發(fā)機型較少有關(guān)， 6月份開始特別是三季度，預(yù)計傳統(tǒng)手機銷售旺季即將來臨，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的標的有望重回上漲。消費電子這個位置也開始逐漸樂觀起來了，VR/AR相關(guān)的龍頭標的估值相對合理，受益于蘋果新品，投資機會值得關(guān)注。另外汽車電子也是長期看好的一個方向，主要看好的方向是汽車相關(guān)芯片、攝像頭、智能硬件和軟件。

        光伏方面，未來隨著硅料和硅片價格的走低，組件環(huán)節(jié)盈利能力有望逐步恢復(fù)，而且明年估值都較低，是最先看好的板塊。另外是輔材環(huán)節(jié)，比如膠膜、玻璃的價格基本也在21Q2觸底，后面隨著裝機需求的恢復(fù)，產(chǎn)品價格有向上的彈性。最后是主材環(huán)節(jié)的一體化龍頭公司，雖然今年上半年受硅料價格上漲影響不大，但是后續(xù)隨著組件環(huán)節(jié)盈利的提升，明年繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。

《電鰻快報》