2022年整體國內(nèi)汽車需求受益芯片短缺等問題緩解將進(jìn)入補(bǔ)庫存周期，自主汽車品牌依托全新純電/插混布局實(shí)現(xiàn)全面崛起，零部件國產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn);新能源汽車經(jīng)歷一年快速發(fā)展后，滲透率仍有望持續(xù)提升。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)公布的數(shù)據(jù)來看，我國新能源車滲透率從2020年的7%左右提升至2021年的17%左右。隨著新能源車的需求不斷被激發(fā)，我國將提前3年完成商務(wù)部、工信部制定的2025新能源車滲透率達(dá)到20%的目標(biāo);海外同步加速電動(dòng)化進(jìn)程，歐洲新能源汽車市場(chǎng)逐步由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)過渡到自主配套發(fā)展階段，美國有望進(jìn)入新一輪政策激勵(lì)周期，傳統(tǒng)汽車品牌加速新能源汽車轉(zhuǎn)型。國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過近年來的培育，目前在全球市場(chǎng)已具備相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力，部分環(huán)節(jié)處于全球領(lǐng)先地位，將充分受益全球汽車電動(dòng)化進(jìn)程。

        風(fēng)電光伏方面，根據(jù)我國3060規(guī)劃，到2030年我國風(fēng)電光伏整體裝機(jī)量將達(dá)到1200GW以上。目前，從國家能源局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，光伏裝機(jī)量為287GW、風(fēng)電裝機(jī)量305GW，合計(jì)共592GW。考慮上風(fēng)電以及光伏發(fā)電已達(dá)到和火電平價(jià)的水平，我國新能源裝機(jī)大概率提前可達(dá)成3060規(guī)劃目標(biāo)，整個(gè)行業(yè)保持高景氣度。

        光伏方面2022年困擾著行業(yè)發(fā)展的多晶硅以及EVA粒子供給有望得到緩解，光伏組件成本將回落至具有較大經(jīng)濟(jì)性的水平，這將較大的刺激電站以及分布式光伏的裝機(jī)熱情;同時(shí)，由于2021年能耗雙控等政策對(duì)制造業(yè)企業(yè)有較大的影響，工商業(yè)的新能源裝機(jī)需求也將較大的被激發(fā)。整體來看，我國2022年光伏需求將十分強(qiáng)勁。

        風(fēng)電方面，2022年陸風(fēng)基本實(shí)現(xiàn)平價(jià)。根據(jù)2021年風(fēng)電招標(biāo)數(shù)據(jù)來看，同比2021年，2022年風(fēng)電將有著較高的增長。雖然行業(yè)內(nèi)盈利能力有一定的下滑，但是裝機(jī)量的提升將使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)步增長。海風(fēng)方面，由于海風(fēng)裝機(jī)成本未來兩年也有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)，海風(fēng)裝機(jī)也蓄勢(shì)待發(fā)。

        風(fēng)險(xiǎn)提示

        本文觀點(diǎn)僅代表投研人員個(gè)人觀點(diǎn)，不代表公司立場(chǎng)，不作為投資建議，僅供參考，觀點(diǎn)具有時(shí)效性。方正富邦基金管理有限公司承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者投資于本公司基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀基金的基金合同、最新招募說明書等文件全面了解基金的產(chǎn)品特性并選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

《電鰻快報(bào)》