《電鰻快報》  孫耀琦/文

2022年1月15日，招商銀行（600036.SH）發布業績快報，該行2021年凈利潤同比增長23.2%至1199.22億元，月均凈利潤為99.94億元。

《電鰻快報》統計發現，截至2022年1月15日，上市銀行中，共有江蘇銀行（600919.SH）、興業銀行（601166.SH）、平安銀行（000001.SZ）、中信銀行（601998.SH）等9家銀行發布2021年業績快報。其中，招商銀行凈利潤金額最多，江蘇銀行凈利潤同比增速最高。

有機構表示，隨著資本基礎夯實，江蘇銀行經營空間將得到拓展，業績有較大增長動能。

招行月賺99.94億元

根據招商銀行發布的《2021年度業績快報公告》，該行2021年營業收入同比增長14.03%至3312.34億元，歸屬于該行股東的凈利潤同比增長23.2%至1199.22億元。同期，該行不良貸款率0.91%，較上年末下降0.16個百分點；撥備覆蓋率441.34%，較上年末增加3.66個百分點；貸款撥備率4.03%，較上年末減少0.64個百分點。

招商銀行2021四季度單季凈息差為2.53%，環比提升6bp，連續兩個季度改善。在安信證券看來，一方面，四季度往往是零售信貸投放較多的階段，特別是2021年四季度銀行在按揭貸款領域投放速度加快，預計招商銀行通過信貸結構優化驅動生息資產收益率穩中有升；另一方面，2021年12月人民銀行下調準備金率，帶動同業負債成本下行，預計招商銀行負債成本穩中有降。

2021年三季度，招商銀行凈息差環比提升1BP。萬聯證券指出，當期該行凈息差環比提升，主要是因為高收益的信用卡貸款增長較快，疊加準備金率下調因素影響，生息資產結構進一步優化，同時，該行客戶存款、同業活期存款的成本率同比均有下降。

預計受地方政府專項債券發行加快、按揭等零售信貸投放增加影響，2021年四季度招商銀行總資產增速為10.9%，較去年三季度末增速提升約1.57pc。

值得注意的是，2021年第四季度，招商銀行非息收入增速為17.68%，較去年三季度增速下降5.73pc。有機構表示，從非息收入結構來看：預計去年四季度手續費及傭金凈收入增速較三季度增速有所下滑，主要是受到基數效應、基金等金融產品代銷收入增速下滑的拖累。

在信用風險壓力較輕的背景下，安信證券預計，去年四季度招行信用成本同比有所下行，驅動凈利潤增速達到26.85%，較三季度增速提升5.78pc，業績表現優于同業。

江蘇銀行凈利潤同比增速超30%

《電鰻快報》注意到，在已經發布2021年業績快報的9家銀行中，江蘇銀行以30.72%的同比增速，位居首位。根據江蘇銀行業績快報，2021年，該行營業收入同比增長22.58%至637.71億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長30.72%至196.94億元。

2021年四季度，江蘇銀行營收、歸母凈利潤同比增速分別為17.1%、31.5%，同比分別變動-6.29、17.98pct。收入增速放緩但仍在相對高位運行，凈利潤增速提升主要受益于營業支出增長放緩，預計信用成本改善為主要因素。2021年，該行營業支出同比增速為5.96%，相對于當年前三季度下降3.37pct。

值得注意的是，截至2021年末，江蘇銀行200億元可轉債僅有69.1萬元實現轉股，現階段蘇銀轉債轉股價、正股價分別為6.37元/股、6.44元/股，對應轉股價值約為101.1元，預計2022年該行將有序轉股。有券商靜態測算，若按照5%至10%的比例計入核心一級資本，江蘇銀行核心一級資本充足率還有6bp至12bp的改善空間。隨著資本基礎夯實，該行經營空間將得到拓展，業績有較大增長動能。

江蘇銀行于2007年1月24日正式掛牌開業，總部位于江蘇南京，2016年8月2日，在上海證券交易所上市。該行下轄17家分行和蘇銀金融租賃股份有限公司、蘇銀理財有限責任公司、蘇銀凱基消費金融有限公司、江蘇丹陽蘇銀村鎮銀行有限責任公司四家子公司，服務網絡輻射長三角、珠三角、環渤海三大經濟圈，實現了江蘇省內縣域全覆蓋。

江蘇銀行堅守服務中小企業、服務地方經濟、服務城鄉居民市場定位，在小微金融、科技金融、綠色金融、跨境金融等領域形成特色，加快構建更加開放的財富管理生態，具備較強競爭能力。

《電鰻快報》