《電鰻快報(bào)》文/曹偉明

        在光伏發(fā)電領(lǐng)域，中國的存量和新增產(chǎn)能增速均居于全球第一，作為A股上市公司的東方日升(300118)則在高效光伏電池及組件領(lǐng)域占據(jù)一席之地。

        臨近春節(jié)，該公司推出2022年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資50億元投向高效太陽能組建、高效光伏研發(fā)，這將進(jìn)一步強(qiáng)化其主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

        《電鰻快報(bào)》關(guān)注到，東方日升的實(shí)際控制人、董事長林海峰也將以現(xiàn)金出資參與本次增發(fā)。

        擬增發(fā)募資50億元加碼主業(yè) 實(shí)控人將認(rèn)購5%至30%份額

        東方日升一直從事太陽能晶體硅電池片、組件的研發(fā)生產(chǎn)及光伏電站建設(shè)運(yùn)營，在高效光伏電池及組件領(lǐng)域積累了深厚的技術(shù)儲(chǔ)備，該公司擁有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利技術(shù)和技術(shù)攻關(guān)成果。

        根據(jù)發(fā)行預(yù)案，該公司本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為包括公司實(shí)際控制人林海峰在內(nèi)的不超過35名符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定投資者，發(fā)行不超過27040.7982萬股，即不超過總股本的30%，募集資金總額不超過50億元，募投項(xiàng)目有3個(gè)，分別為5GWN型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW高效太陽能組件項(xiàng)目、全球高效光伏研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金達(dá)到12億元。

        《電鰻快報(bào)》注意到，東方日升的實(shí)際控制人、董事長林海峰，也將以現(xiàn)金方式參與本次向特定對象發(fā)行認(rèn)購，擬認(rèn)購數(shù)量為不低于本次向特定對象發(fā)行股份數(shù)量的5%(含本數(shù))，且不高于本次向特定對象發(fā)行股份數(shù)量的30%(含本數(shù))。以最高募資規(guī)模50億元計(jì)算，本次增發(fā)中，林海峰的現(xiàn)金投入再2.5億元至15億元之間。

        林海峰的實(shí)際控制人地位不變。

        本次發(fā)行前，林海峰持有東方日升29.19%的股份。本次發(fā)行中林海峰參與認(rèn)購，假設(shè)林海峰先生按照其認(rèn)購數(shù)量的下限，即本次向特定對象發(fā)行股份數(shù)量的5%進(jìn)行認(rèn)購，且假設(shè)本次向特定對象發(fā)行股票的數(shù)量按照發(fā)行上限(本次發(fā)行前公司總股本的30%)發(fā)行270407982股測算，本次發(fā)行完成后，林海峰先生持股比例為23.61%，仍為本公司實(shí)際控制人。

        從高效組件和研發(fā)入手 乘勢而上做強(qiáng)光伏產(chǎn)業(yè)

        目前，在國際光伏領(lǐng)域，中國無論存量還是增量都是無可匹敵的第一名。在當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)仍保持高速發(fā)展的行業(yè)背景下，東方日升的選擇正當(dāng)其時(shí)。

        首先看行業(yè)發(fā)展。根據(jù)歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年全球累計(jì)太陽能光伏電站裝機(jī)量達(dá)773.2GW，較2019年增長22%，從2008年的15.8GW到2020年的773.2GW，十二年累計(jì)增長超過45倍。

        根據(jù)歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年全球新增裝機(jī)達(dá)138.2GW，其中，中國新增裝機(jī)48.2GW，全球占比35%，是全球新增裝機(jī)容量增長的最主要來源，也是全球累計(jì)裝機(jī)排名第一的國家;美國新增裝機(jī)量排名第二位，達(dá)19.2GW，全球占比14%;越南新增裝機(jī)量排名第三位，達(dá)11.6GW，全球占比8%。

        東方日升本次募資的最大項(xiàng)目是5GWN型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW高效太陽能組件項(xiàng)目，建成后將進(jìn)一步擴(kuò)大該公司生產(chǎn)能力，增強(qiáng)其產(chǎn)品競爭力。

        該項(xiàng)目合計(jì)總投資為74億元，其中包含工程費(fèi)用60.51億元、工程建設(shè)其他費(fèi)用6.74億元、預(yù)備費(fèi)1.87億元、鋪底流動(dòng)資金4.90億元，其中擬使用募集資金投入33億元。

        項(xiàng)目的實(shí)施地點(diǎn)在寧波南部濱海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)寧東新城百丈塘地塊，建設(shè)周期12個(gè)月。經(jīng)測算，項(xiàng)目稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.64%，靜態(tài)投資回收期6.13年。

        第二大募投項(xiàng)目為全球高效光伏研發(fā)中心項(xiàng)目，在東方日升梅橋廠區(qū)利用現(xiàn)有廠房建設(shè)實(shí)施，擬建設(shè)HJT高效太陽能電池試驗(yàn)線、Topcon高效太陽能電池試驗(yàn)線、鈣鈦礦及疊層電池試驗(yàn)線以及SMBB高效組件試驗(yàn)線等4個(gè)區(qū)域，

        該項(xiàng)目總投資額為6.03億元，擬使用募集資金投入5億元，建設(shè)周期24個(gè)月。

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