面對市場震蕩，基金經(jīng)理們正通過密集調(diào)研尋覓投資機(jī)會。整體來看，近一個(gè)月來，計(jì)算機(jī)軟件、電子設(shè)備制造、通用設(shè)備等行業(yè)調(diào)研熱度居前。對于一些熱門股，一些明星基金經(jīng)理更是多次進(jìn)行調(diào)研。受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年市場大概率是震蕩市，仍有較多結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會值得把握。

        從行業(yè)層面來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月，計(jì)算機(jī)軟件、電子設(shè)備制造等行業(yè)的機(jī)構(gòu)調(diào)研來訪量超過1000次。此外，通用設(shè)備、珠寶首飾、專用設(shè)備等行業(yè)的調(diào)研熱度也較高，機(jī)構(gòu)來訪量均在500次以上。

        從個(gè)股來看，華陽集團(tuán)、三花智控、立訊精密、甘源食品、超圖軟件等機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)居前。對于部分機(jī)構(gòu)重倉股，多位明星基金經(jīng)理更是親自出馬參與調(diào)研。

        以“果鏈”龍頭立訊精密為例，其參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)名單可謂“星光熠熠”。立訊精密投資者關(guān)系活動記錄表顯示，2月22日晚上，安信基金陳一峰、聶世林，交銀施羅德基金郭斐、何帥，睿遠(yuǎn)基金朱璘、傅鵬博，中歐基金王培、盧純青，匯添富基金勞杰男、鄭慧蓮，富國基金王園園、林慶等公募基金明星基金經(jīng)理等均出現(xiàn)在調(diào)研名單上。

        明星私募機(jī)構(gòu)也紛紛出馬，拾貝投資創(chuàng)始人胡建平，盤京投資明星基金經(jīng)理崔同魁，源樂晟資產(chǎn)知名投資人曾曉潔、呂小九，和諧匯一核心投研人員梁爽、張鴻羽、林鵬等均參與了此次針對立訊精密的調(diào)研。

        值得注意的是，上述多位明星基金經(jīng)理不久前剛剛調(diào)研過立訊精密。根據(jù)立訊精密調(diào)研公告，2月13日，王園園、傅鵬博、陳一峰、聶世林、梁爽、張鴻羽、林鵬等均參與了電話會議。此外，高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理孫慶瑞、鄧曉峰等也出現(xiàn)在此次調(diào)研名單上。

        從調(diào)研內(nèi)容來看，機(jī)構(gòu)較為關(guān)注立訊精密在汽車領(lǐng)域的最新布局情況，以及通信業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。立訊精密是公募基金重倉股，截至去年底，共有近700只基金持有立訊精密，持股數(shù)量合計(jì)超過10億股。

        除了立訊精密，明星基金經(jīng)理們也調(diào)研了華陽集團(tuán)。2月15日，保銀投資李墨，諾德基金羅世鋒，上投摩根基金陳思郁，敦和資管蓋婷婷，泓德基金王克玉，中信保誠基金孫浩中、王睿等基金經(jīng)理均參加了華陽集團(tuán)的電話會議。

        滬上某基金經(jīng)理表示，市場震蕩之際更要對上市公司保持高度關(guān)注。“近期我的調(diào)研也較多，市場情緒比較低迷的時(shí)候，正是尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的好時(shí)機(jī)，而且調(diào)研是研究的重要方式之一。此外，對自己重倉持有的標(biāo)的，基金經(jīng)理往往保持密切的跟蹤。”

        站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，機(jī)構(gòu)如何看待后續(xù)市場投資機(jī)會?融通基金認(rèn)為，市場有望出現(xiàn)情緒修復(fù)行情。從估值水平看，1月以來，A股市場連續(xù)下跌，消化了過去3年結(jié)構(gòu)性上漲行情中部分高景氣賽道的高估值，當(dāng)前A股估值水平已經(jīng)回到合理偏低的水平，性價(jià)比相對較高。從資產(chǎn)配置角度來看，居民資產(chǎn)配置向權(quán)益資產(chǎn)遷移的長期趨勢不變，將對市場量能起到長期支撐作用。總體上看，當(dāng)前或是中長期投資較好的時(shí)間窗口。

        中歐基金表示，近期市場的下跌將A股估值分化的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了集中釋放，A股逐漸浮現(xiàn)再配置機(jī)會，建議關(guān)注中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長主線下的投資機(jī)會。其中，主要是與穩(wěn)增長相關(guān)的基建投資中增量彈性較大的領(lǐng)域，尤其是涉及雙碳領(lǐng)域的能源基建和新能源電力運(yùn)營商等。此外，也可關(guān)注可選消費(fèi)中具備較強(qiáng)盈利和估值彈性的行業(yè)，如白酒、家電和服務(wù)消費(fèi)等。

《電鰻快報(bào)》