作為長線資金的代表，社保基金的一舉一動備受關(guān)注。隨著上市公司年報的漸次披露，去年四季度社保基金的調(diào)倉路徑也浮出水面。整體來看，截至3月21日，在已披露2021年年報的A股上市公司中，有45家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社保基金身影，其中9家為社保基金去年四季度“新寵”。

        從行業(yè)分布來看，上述45家上市公司中，有9家公司屬于電子設(shè)備行業(yè)，另有9家公司屬于基礎(chǔ)化工行業(yè)，醫(yī)藥生物行業(yè)的公司也達到5家。此外，電氣設(shè)備、公用事業(yè)、信息技術(shù)等板塊的公司均在3家及以上。

        社保基金重倉的多只股票業(yè)績表現(xiàn)較為亮眼，從上述45家上市公司情況來看，其中有19家公司2021年歸屬母公司股東的凈利潤同比增速在50%以上。其中，中泰化學歸屬母公司股東的凈利潤同比增速達到1769.96%。

        業(yè)內(nèi)人士表示，社保基金對投資收益的確定性要求較高，傾向于通過長期的資產(chǎn)配置實現(xiàn)收益的穩(wěn)健增長，因而往往對上市公司業(yè)績要求較高。

        具體到個股而言，社保基金對鑫鉑股份的持股比例最高，占到公司流通股的7.61%，對百克生物、創(chuàng)世紀的持股比例均超過5%。此外，社保基金對盛美上海、中信特鋼、惠泰醫(yī)療、中科創(chuàng)達、華熙生物、新奧股份、中國巨石、和而泰等8家公司的持股比例均超過3%。

        上述部分標的也頗受公募明星基金經(jīng)理青睞。以創(chuàng)世紀為例，去年四季度，全國社保基金一零三組合繼續(xù)大舉加倉1450萬股，謝治宇管理的興全合潤混合、喬遷管理的興全新視野混合則成為創(chuàng)世紀的新晉前十大流通股東。

        類似的還有鑫鉑股份。和去年三季度相比，社保基金四二二組合加倉鑫鉑股份40.33萬股，東方主題精選混合、長城行業(yè)輪動混合、恒越核心精選混合、嘉實基業(yè)長青股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品等成為鑫鉑股份新晉前十大流通股東。

        從具體調(diào)倉路徑來看，截至3月21日的數(shù)據(jù)顯示，社保基金在去年四季度新進入9只個股的前十大流通股東名單，其中4只屬于電子設(shè)備行業(yè)。具體來看，中國電信、凱盛科技、東方財富、天潤工業(yè)、中泰化學等5只股票的社保基金持股股數(shù)均超過1000萬股。

        就增減倉情況而言，去年四季度，社保基金增持14只股票，其中大舉增持紫金礦業(yè)7114.29萬股，增持中國廣核、中信特鋼的數(shù)量也均在1000萬股以上。

        此外，基礎(chǔ)化工板塊多只個股獲社保基金增持。去年四季度，社保基金增持中國巨石、利爾化學、萬華化學等股票的數(shù)量均在100萬股以上。不過，在中國巨石的操作上，社保基金、基本養(yǎng)老保險基金不同組合之間的分歧較為顯著。去年四季度，全國社保基金一一三組合減持中國巨石832.63萬股，基本養(yǎng)老保險基金八零二組合減持468萬股。全國社保基金一零一組合、全國社保基金一一零組合、基本養(yǎng)老保險基金八零八組合等對中國巨石則均采取加倉操作，其中全國社保基金一一零組合大幅增持1242.07萬股。

        在進攻的同時，社保基金也從部分標的上撤退。截至3月21日的數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，社保基金共減持14只股票，其中中興通訊、三友化工的減持股數(shù)均超過1000萬股。值得注意的是，從四季度調(diào)倉情況來看，社保基金對醫(yī)藥生物板塊也較為謹慎。具體來看，社保基金對華特達因、惠泰醫(yī)療、華熙生物等股票的持股數(shù)量有所減少。

《電鰻快報》