4月20日，TCL科技公告稱，公司及控股子公司中環(huán)股份與協(xié)鑫集團(tuán)、保利協(xié)鑫能源簽署了合作框架協(xié)議。各方擬就約10萬噸顆粒硅、硅基材料綜合利用生產(chǎn)及下游應(yīng)用領(lǐng)域研發(fā)項目、約1萬噸電子級多晶硅項目進(jìn)行戰(zhàn)略合作，總投資預(yù)計共120億元。

        硅料價格自去年經(jīng)過雖多次翻倍后，但目前仍處于供不應(yīng)求、價格高漲的階段。為此，今年已有不少廠商紛紛宣布投資擴(kuò)產(chǎn)硅料生意，掀起新一輪的擴(kuò)產(chǎn)潮。但在業(yè)內(nèi)看來，未來兩三年內(nèi)硅料行業(yè)或?qū)⒚媾R產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。

TCL、中環(huán)攜手協(xié)鑫加碼硅料

        TCL科技公告表示，本次協(xié)議中的10萬噸顆粒硅、硅基材料項目即光伏級多晶硅項目。在此次合作中，光伏級多晶硅項目由TCL科技、保利協(xié)鑫能源或其各自控股子公司在內(nèi)蒙古呼和浩特投資設(shè)立一家合資公司實施，總投資預(yù)計為90億元，TCL科技、保利協(xié)鑫能源或其各自控股子公司在合資公司中的股權(quán)比例擬定為40%、60%。

        另一方面，電子級多晶硅項目由TCL科技、保利協(xié)鑫能源關(guān)聯(lián)方在內(nèi)蒙古呼和浩特投資設(shè)立一家合資公司實施，總投資預(yù)計為30億元，TCL科技、保利協(xié)鑫能源關(guān)聯(lián)方在合資公司中的股權(quán)比例擬定為40%、60%。

        4月7日，TCL科技、中環(huán)股份分別與內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府和呼和浩特市人民政府簽署了內(nèi)蒙古中環(huán)產(chǎn)業(yè)城項目群有關(guān)合作協(xié)議，擬在公司原有產(chǎn)業(yè)基地的基礎(chǔ)上進(jìn)一步打造形成內(nèi)蒙古中環(huán)產(chǎn)業(yè)城，建成具備國際競爭力、國內(nèi)最重要的單晶硅材料制造產(chǎn)業(yè)基地。

        TCL科技表示，通過本項目的建設(shè)，公司將實現(xiàn)在半導(dǎo)體光伏及半導(dǎo)體材料上游核心多晶硅材料的業(yè)務(wù)布局，有利于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略協(xié)同降本，強(qiáng)化供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，助力實現(xiàn)公司“半導(dǎo)體光伏材料全球領(lǐng)先戰(zhàn)略，半導(dǎo)體材料追趕超越戰(zhàn)略”。

        中環(huán)股份同樣表示，本次合作通過整合優(yōu)勢資源，加強(qiáng)供應(yīng)鏈合作，有利于公司產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略協(xié)同降本，提高抗風(fēng)險能力，鞏固公司產(chǎn)業(yè)競爭力。

硅料或?qū)a(chǎn)能過剩，有何影響？

        由于光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張，使得去年成為硅料廠商“躺賺”的一年，硅料價格從去年年初的8萬元/噸升至年末的25萬元/噸以上。雖然在去年年底硅料價格略有回調(diào)，但2022年以來，硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)多晶硅價格已連續(xù)上漲十四周，近期國內(nèi)多晶硅價格仍將延續(xù)小幅上漲走勢。

        中環(huán)股份曾表示，硅料廠實際投產(chǎn)的產(chǎn)能不及預(yù)期，實際延緩了硅料供需平衡改善的日期，預(yù)計2022年硅料供應(yīng)仍會維持在“緊平衡”的局面。

        在硅料高漲的背景下，除TCL科技、中環(huán)股份外，更有超10家公司今年已加入硅料的擴(kuò)產(chǎn)潮。而在此背景下，硅料產(chǎn)能過剩隱憂現(xiàn)已出現(xiàn)苗頭。

        硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，已公布新建、擬建多晶硅項目的新進(jìn)企業(yè)有16家(超過目前現(xiàn)有在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量13家)，規(guī)劃產(chǎn)能共計超過170萬噸/年，若包括現(xiàn)有在產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能，總增量將達(dá)到350萬噸/年左右。硅業(yè)分會稱，2025年終端需求樂觀預(yù)計400GW，硅料需求量約150萬噸，相比2021年需求增量約90萬噸，擴(kuò)建產(chǎn)能增量明顯大于需求增量。

        “硅料價格處于高位并不具備持續(xù)性，硅料之所以能夠持續(xù)漲價，最重要的原因是上游硅料、硅片環(huán)節(jié)過于集中。如今多家企業(yè)因暴利驅(qū)動對硅料進(jìn)行投資擴(kuò)建，其正式投產(chǎn)時間往往需要兩年。但屆時又將面臨產(chǎn)能過剩的情況，這就導(dǎo)致市場無序競爭下價格戰(zhàn)的必然出現(xiàn)，從而使硅料廠商出現(xiàn)盈利能力下降甚至虧損的風(fēng)險。”資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬向《證券日報》記者表示。

        但另一方面，北京特億陽光新能源總裁祁海坤則認(rèn)為，即便明年硅料產(chǎn)能出現(xiàn)過剩的情況，風(fēng)險也應(yīng)該相對可控。在全球新能源裝機(jī)發(fā)展需求趨勢不減的情況下，硅料環(huán)節(jié)的降價壓力顯然不會太大，價格可以得到支撐、維持高位的可能性比較大。

        同時，祁海坤還表示，未來硅料價格即使有所下滑，對于其下游中環(huán)股份等頭部硅片廠商來說，風(fēng)險也相對較小。一方面是中環(huán)股份的技術(shù)、成本優(yōu)勢，能淘汰落后產(chǎn)能;另一方面是光伏大硅片趨勢也將繼續(xù)鞏固中環(huán)股份原有的大尺寸競爭優(yōu)勢。因此，TCL科技、中環(huán)股份此次在硅料環(huán)節(jié)的投資擴(kuò)產(chǎn)雖有一定風(fēng)險，但相對可控。

《電鰻快報》