近日，十三屆全國人大常委會第三十四次會議表決通過《中華人民共和國期貨和衍生品法》(以下簡稱《期貨和衍生品法》)，將于今年8月1日起施行，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。

        《期貨和衍生品法》的通過是資本市場立法體系再完善，也是期貨市場法治建設(shè)的里程碑。今年是期貨行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的一年，隨著法律法規(guī)的不斷完善，期貨及衍生品作為價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理的工具將發(fā)揮越來越重要的作用。多年來，恒生電子一直持續(xù)為期貨和衍生品業(yè)務(wù)發(fā)展提供技術(shù)支撐，配合相關(guān)技術(shù)適配改造及政策響應(yīng)，助力金融市場建設(shè)，服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

        建設(shè)全方位期貨系統(tǒng)，賦能期貨公司轉(zhuǎn)型

        近年來，期貨公司已形成期貨期權(quán)、場內(nèi)場外、境內(nèi)境外的多元化牌照經(jīng)營格局，尤其是頭部期貨公司已經(jīng)向衍生品綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。為了更好的賦能期貨公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新發(fā)展，恒生電子可提供全方位期貨系統(tǒng)建設(shè)，包括期貨主席交易柜臺、期貨賬戶系統(tǒng)、股票期權(quán)系統(tǒng)、高頻交易系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)、期現(xiàn)管理系統(tǒng)、場外期權(quán)系統(tǒng)等。

        作為目前期貨行業(yè)唯一一家擁有統(tǒng)一賬戶系統(tǒng)成功實施經(jīng)驗的供應(yīng)商，恒生電子不僅能夠為期貨公司在統(tǒng)一賬戶系統(tǒng)建設(shè)方面提供方案，同時還打造了期貨市場唯一實現(xiàn)前中后臺運營管理一體化、服務(wù)營銷一體化項目。在業(yè)務(wù)層面，能夠賦能期貨公司實現(xiàn)交易服務(wù)差異化、風(fēng)險管理服務(wù)精準化、綜合服務(wù)多元化。在技術(shù)層面，恒生電子可以提供微服務(wù)架構(gòu)技術(shù)平臺，幫助客戶實現(xiàn)個性服務(wù)場景的便捷開發(fā)與獨立迭代，同時通過交易系統(tǒng)高性能、高容量，支持分布式與平行擴展的加持，運用云計算、大數(shù)據(jù)、智能化、區(qū)塊鏈等技術(shù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

        截至目前，恒生電子已為永安期貨、中糧期貨、浙商期貨、招商期貨等近百家期貨公司提供了成熟的解決方案以及核心系統(tǒng)建設(shè)，其中包含主席交易柜臺、統(tǒng)一賬戶、股票期權(quán)、資管業(yè)務(wù)、基金銷售等核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

        打造一體化解決方案，賦能復(fù)雜衍生品投資

        據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年1月14日，證券行業(yè)場外期權(quán)交易商已增至45家。目前我國場外衍生品業(yè)務(wù)主要包括場外期權(quán)和收益互換兩類形式，它們?yōu)槿處砹烁蟮臉I(yè)務(wù)空間。境外合格機構(gòu)投資者的加入，也將推動衍生品市場走向一個快速發(fā)展的過程，并一步步推動業(yè)務(wù)向前。

        2020年，恒生電子與國際知名金融科技公司Finastra建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，基于收購Fusion Invest知識產(chǎn)權(quán)，根據(jù)境內(nèi)金融機構(gòu)需求進行研發(fā)、銷售及技術(shù)支持，并基于投資經(jīng)理的視角，恒生電子打造了全資產(chǎn)、前中后臺一體化解決方案。

        針對衍生品業(yè)務(wù)，F(xiàn)usion Invest能夠提供結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計、交易與對沖管理、風(fēng)險合規(guī)管理、存續(xù)期管理、合約與保證金管理的一體化解決方案。產(chǎn)品設(shè)計團隊可利用系統(tǒng)產(chǎn)品定價引擎進行產(chǎn)品定價與設(shè)計，采用Fusion的條款構(gòu)造器功能(Clause Builder)，憑借近百種不同類型的標準收益條款，提供用戶媲美編程的自由度來直觀地構(gòu)建具有雪球、鳳凰等復(fù)雜結(jié)構(gòu)的衍生品。

        除此之外，交易員可利用交易管理與對沖管理實現(xiàn)賬戶的多維度管理，利用風(fēng)險管理工具為衍生品風(fēng)險分析及壓力測試，有利于更好地控制自營業(yè)務(wù)風(fēng)險。

《電鰻快報》