《電鰻快報》文/高偉

        一般而言，在股市下跌時，債券是投資者常用的避險工具，因而經(jīng)常出現(xiàn)“股落債上”的情況。這種互補作用使股債組合在市況動蕩時得以分散風(fēng)險，減少損失。《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，富安達(dá)基金卻雙向踩空，非但權(quán)益基金全線潰敗，固收類基金也出現(xiàn)逆勢下跌。

        富安達(dá)股債雙輸

        據(jù)好買基金數(shù)據(jù)，富安達(dá)基金旗下權(quán)益基金中，除了1只指數(shù)型基金外，有19只混合型基金;而債券型基金有4只。

        《電鰻快報》注意到，富安達(dá)旗下的19只混合型基金近1年平均回報率為-18.66%;同類基金同期平均回報率為9.82%。即，富安達(dá)基金混合型基金業(yè)績比同類平均水平低28.47個百分點。今年以來，19只混合型基金平均回報率為-20.25%，而同類平均業(yè)績?yōu)?.62%。

        從行業(yè)排名看，在近一年的153家可比基金公司中，富安達(dá)基金的混合型基金收益率排名第122名，游走在后五分之一的邊緣。

        富安達(dá)旗下的債券型基金也表現(xiàn)不理想，4只基金今年以來平均業(yè)績?yōu)?11.32%，跑輸同類基金平均業(yè)績-0.32%，在可比的145家基金公司中居倒數(shù)第一;近6月、近1年，4只基金平均回報率分別為-6.86%、-8.57%，而同類基金平均業(yè)績分別為0.83%、3.56%。從排名上，毫無意外底排名倒數(shù)第一。

        業(yè)內(nèi)人士稱，今年以來，無論是股市還是債市均有個波動。首季市場打破慣例，罕有地出現(xiàn)“股債齊落”，在通脹壓力及央行“收水”的預(yù)期下，環(huán)球主要國債被拋售，令債券價格大幅下跌。這對中小基金公司富安達(dá)來說，是個不小打擊，可以說近一年賺了個“寂寞”。

        投研實力弱不禁風(fēng)

        據(jù)《電鰻快報》觀察，富安達(dá)基金的投研實力較弱，富安達(dá)基金旗下基金股債雙輸，除了市場等大環(huán)境因素外，也與基金經(jīng)理的投資實力有關(guān)。

        好買基金數(shù)據(jù)顯示，富安達(dá)基金權(quán)益基金經(jīng)理團(tuán)隊，共有8名混合型基金經(jīng)理，平均好買評分為4.58分，而當(dāng)前共有1950位混合型經(jīng)理，平均好買評分為5分。權(quán)益基金經(jīng)理團(tuán)隊整體實力弱于同類平均水平。其中，吳戰(zhàn)峰管理著11只混合型基金，是“能者多勞”型基金經(jīng)理，也是任期時間最久的基金經(jīng)理，其管理基金年內(nèi)平均回報率為-2.33%，好買經(jīng)理評分為4.68分。除吳戰(zhàn)峰外，李守峰、孫紹冰、李飛在好買的經(jīng)理評分分別為3.52分、3.35分、2.91分。其中孫紹冰管理著富安達(dá)新興成長混合A、富安達(dá)新興成長混合C、富安達(dá)科技領(lǐng)航混合3只基金，任期內(nèi)回報率分別-13.20%(6年345天)、-36.26%(136天)、-29.32%(1年318天)。

        債券型基金經(jīng)理僅李飛一人，除管理富安達(dá)富利純債債券A、富安達(dá)富利純債債券C、富安達(dá)增強收益?zhèn)疉、富安達(dá)增強收益?zhèn)疌外，還管理著富安達(dá)穩(wěn)健配置6個月持有期混合型基金。今年以來，除富安達(dá)富利純債債券C外，其余三只債券型基金業(yè)績排名在同類基金中墊底，尤其是富安達(dá)增強收益?zhèn)疉、富安達(dá)增強收益?zhèn)疌年內(nèi)回報率分別為-24.14%、-24.24%，在可比的896只同類基金排名倒數(shù)第4、倒數(shù)第三。

        可見，富安達(dá)基金在11的發(fā)展?fàn)顟B(tài)卻沒能擺脫弱小的影子，規(guī)模增速乏力、行業(yè)排名節(jié)節(jié)下滑、投資業(yè)績乏善可陳等問題均在富安達(dá)的成長道路上揮之不去。

《電鰻快報》