《電鰻財(cái)經(jīng)》文/李萬(wàn)鈞

        趁著股價(jià)較低，華神科技的實(shí)控人黃明良與歐陽(yáng)萍夫婦擬通過(guò)間接控股股東全額參與增發(fā)募資4億元，認(rèn)購(gòu)價(jià)格3.75元，以非常小的代價(jià)提升控股比例達(dá)到29.78%，已經(jīng)十分接近30%要約收購(gòu)紅線。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，本次參與增發(fā)的間接控股股東與華神科技存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這勢(shì)必要解決，未來(lái)相關(guān)資產(chǎn)注入上市公司體內(nèi)的可能性極高。

        擬向控股股東鎖價(jià)增發(fā)募資4億元補(bǔ)流

        5月20日晚間，華神科技披露了2022年非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，本次非公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量不超過(guò)10666.6666萬(wàn)股，且不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%，募集資金總額不超過(guò)4億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次增發(fā)全部由遠(yuǎn)泓生物以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。

        值得關(guān)注的是，華神科技本次增發(fā)為鎖價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為3.75元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，而這個(gè)價(jià)格為該公司股價(jià)箱體震蕩的底部?jī)r(jià)格。

        打造現(xiàn)代中醫(yī)藥標(biāo)桿是華神科技的戰(zhàn)略目標(biāo)。

        公開(kāi)資料顯示，華神科技是一家以現(xiàn)代中藥和生物制藥為依托、以發(fā)展生命養(yǎng)護(hù)產(chǎn)業(yè)為特色的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。2020年3月，該公司實(shí)際控制人變更為黃明良、歐陽(yáng)萍。本次認(rèn)購(gòu)能夠優(yōu)化華神科技資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、滿足公司業(yè)務(wù)布局資金需求，進(jìn)一步提升公司在生物產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域布局產(chǎn)出，提高公司盈利水平和提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司未來(lái)穩(wěn)定發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

        華神科技表示，補(bǔ)充流動(dòng)資金具有現(xiàn)實(shí)意義和戰(zhàn)略意義。據(jù)披露，2019年度至2021年度，該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74534.08萬(wàn)元、75930.75萬(wàn)元和94531.75萬(wàn)元，現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大。

        從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，華神科技規(guī)劃到2025年形成以成都、海南為雙總部，以成都生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)為著力點(diǎn)輻射全國(guó)，打通以京津冀、長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、成渝等四大城市群為核心的大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)版圖;以海南生命養(yǎng)護(hù)產(chǎn)業(yè)為中心鏈接全球，塑造國(guó)際化大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)集群。

        華神科技進(jìn)一步稱，在大健康產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展目標(biāo)基礎(chǔ)上，該公司規(guī)劃未來(lái)三年(2023-2025)打造集中藥現(xiàn)代化、生物醫(yī)藥及高端原料藥加工與出口、健康生活服務(wù)與生命養(yǎng)護(hù)工程為一體的國(guó)際健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，成為中國(guó)醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化標(biāo)桿典范。

        黃明良夫婦控制權(quán)比例提升至29.78% 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成絆腳石?

        《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察發(fā)行，本次增發(fā)順利完成后，華神科技實(shí)際控制人的控股比例將由17.81%陡然提升至29.78%。

        從持股鏈條分析，華神科技本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為遠(yuǎn)泓生物，系華神科技控股股東四川華神之控股股東，為實(shí)際控制人黃明良、歐陽(yáng)萍控制之企業(yè)。遠(yuǎn)泓生物與公司為同一實(shí)際控制人控制的主體。

        截至目前，黃明良持有星慧集團(tuán)97.33%的股權(quán)，歐陽(yáng)萍持有星慧集團(tuán)2.67%的股權(quán)，黃明良與歐陽(yáng)萍系夫妻關(guān)系，二人直接合計(jì)持有星慧集團(tuán)100%股權(quán)，星慧集團(tuán)直接持有遠(yuǎn)泓生物為100%股權(quán)，遠(yuǎn)泓生物直接持有四川華神85.99%的股權(quán)。黃明良與歐陽(yáng)萍二人間接控制上市公司17.81%的股權(quán)。

        若按照本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的上限測(cè)算，發(fā)行完成后華神科技總股本為73244.023萬(wàn)股，遠(yuǎn)泓生物直接持股數(shù)量增加至10666.6666萬(wàn)股，占發(fā)行完成后總股本的比例為14.56%。實(shí)際控制人黃明良、歐陽(yáng)萍合計(jì)控制公司21809.7947萬(wàn)股，占發(fā)行完成后華神科技總股本的比例為29.78%。

        然而，本次增發(fā)導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)華神科技的并購(gòu)預(yù)期明顯。

        目前，華神科技的全資子公司四川藍(lán)光礦泉水有限公司從事礦泉水銷(xiāo)售業(yè)務(wù);本次非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象遠(yuǎn)泓生物之控股股東星慧集團(tuán)通過(guò)成都遠(yuǎn)泓健康管理有限公司間接控制遠(yuǎn)泓礦泉水51.0037%股權(quán)。因遠(yuǎn)泓礦泉水及其全資子公司大荔遠(yuǎn)泓涉及礦泉水生產(chǎn)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)，上述關(guān)聯(lián)方與華神科技的全資子公司四川藍(lán)光礦泉水有限公司業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

        據(jù)增發(fā)預(yù)案，遠(yuǎn)泓生物、星慧集團(tuán)及實(shí)際控制人黃明良、歐陽(yáng)萍出具相關(guān)承諾，將積極避免與上市公司新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，星慧集團(tuán)及實(shí)際控制人黃明良、歐陽(yáng)萍擬計(jì)劃對(duì)遠(yuǎn)泓礦泉水采取包括但不限于資產(chǎn)注入、資產(chǎn)重組、委托管理、業(yè)務(wù)調(diào)整等多種方式，穩(wěn)妥推進(jìn)與上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)的整合并由此產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》將繼續(xù)關(guān)注華神科技增發(fā)進(jìn)展。

《電鰻快報(bào)》