近期，奧美森智能裝備股份有限公司(下稱“奧美森”)提交了招股說明書，擬創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行不超過2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

        IPO日報發(fā)現(xiàn)，奧美森此前曾在新三板掛牌，但在掛牌期間被相關(guān)監(jiān)管層警示。

        曾被監(jiān)管層警示

        據(jù)了解，奧美森成立于2003年，由奧美森技術(shù)、智友科技出資設(shè)立。

        截至招股說明書簽署日，奧美森技術(shù)持有奧美森45.2%的股權(quán)，為其控股股東。龍曉斌、龍曉明、關(guān)吟秋及雷林通過直接及間接的方式合計持有奧美森80.84%的股權(quán)。其中，龍曉斌、龍曉明為兄弟關(guān)系，龍曉斌、關(guān)吟秋為夫妻關(guān)系，龍曉明、雷林為夫妻關(guān)系，且上述4人均簽署了一致相關(guān)行動人協(xié)議，因此上述4人均為奧美森的實控人。

        對此，奧美森表示，雖然公司目前已經(jīng)按照《公司法》《證券法》《上市公司章程指引》等法律 規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，建立了比較完善的公司治理結(jié)構(gòu)并規(guī)范運(yùn)行，但公司實際控制人仍有可能憑借其控制地位，通過行使表決權(quán)等方式對本公司的人事任免、生產(chǎn)、經(jīng)營和財務(wù)決策等重大問題施加影響，從而出現(xiàn)影響公司經(jīng)營決策的科學(xué)性和合理性，進(jìn)而影響或損害公司及公司其他股東的利益。

        需要指出的是，奧美森的實控人之一龍曉斌曾是一位警官。

        招股說明書顯示，龍曉斌1968 年出生，1986 年 11 月至 1993 年 6 月在甘肅省甘南藏族自治州勞改大隊，任警官;1993 年 6 月至 1995 年 8 月在中山市拖拉機(jī)廠，任助理工程師;1995 年 8 月至 1998 年 7 月在中山市塑料包裝機(jī)械廠，任副總兼開發(fā)部經(jīng)理;1998 年 7 月至 2000 年 6 月在中山市自動化設(shè)備廠工作，任總經(jīng)理;2000 年 6 月至今在中山市科力高技術(shù)有限公司工作，任副董事長;2002 年 9 月至 2003 年11 月，在奧美森技術(shù)工作，任董事長;自 2003 年 11月作為主要創(chuàng)始人創(chuàng)立奧美森有限，任董事長。

        也就是說，曾經(jīng)的警官“下海”自主創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)帶領(lǐng)著奧美森向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起了沖擊。

        IPO日報注意到，奧美森曾被相關(guān)監(jiān)管層警告。

        據(jù)了解，奧美森于2015年在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。2020 年 7 月 7 日，全國股轉(zhuǎn)公司就奧美森于 2020 年 6 月 30 日披露的前期差錯更正公告，對奧美森、龍曉斌及時任奧美森財務(wù)負(fù)責(zé)人熊曉攀作出《關(guān)于對奧美森智能裝備股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體采取口頭警示的送達(dá)通知》。

        2021 年 2 月 24 日，全國股轉(zhuǎn)公司就奧美森于 2020 年 2 月 18 日向中國證券監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局提交上市輔導(dǎo)備案材料并獲受理未及時予以披露，對奧美森、龍曉斌及時任奧美森董事會秘書歐陽國作出《關(guān)于對奧美森智能裝備股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體采取口頭警示的送達(dá)通知》。

        下游領(lǐng)域較為集中

        據(jù)了解，奧美森是一家智能裝備制造生產(chǎn)商，主要從事智能生產(chǎn)設(shè)備及生產(chǎn)線的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售。

        2018年-2020年和2021年1-6月(下稱“報告期”)，奧美森分別實現(xiàn)營業(yè)收入23053.2萬元、26240.46萬元、28070.9萬元、10155.71萬元，凈利潤分別為2440.28萬元、4261.39萬元、5652.74萬元、882.19萬元。

        可以看出，在上述時間段內(nèi)，奧美森的業(yè)績呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。

        從業(yè)務(wù)上來，奧美森主要擁有換熱器生產(chǎn)智能設(shè)備、管路加工智能設(shè)備、其他定制智能設(shè)備、零部件及其他等業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)，換熱器生產(chǎn)智能設(shè)備產(chǎn)生的銷售收入分別為15886.12萬元、17728.55萬元、16099.45萬元、5880.3萬元，管路加工智能設(shè)備產(chǎn)生的銷售收入分別為3726.24萬元、4955.94萬元、4557.99萬元、2075.05萬元，兩者合計產(chǎn)生的銷售收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的85.86%、87.11%、74.74%、79.95%。

        而奧美森上述兩種產(chǎn)品主要是銷售至空調(diào)設(shè)備領(lǐng)域，報告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入中來自空調(diào)領(lǐng)域的設(shè)備銷售占 比分別為85.86%、 87.11%、 74.74%、79.95%。

        對此，奧美森表示，如空調(diào)行業(yè)因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不及預(yù)期、居民消費(fèi)支出下降等因素，出現(xiàn)增長緩慢甚至發(fā)生下滑的情形，或?qū)?dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能需求低迷、從而降低對換熱器制造設(shè)備和管路加工設(shè)備的采購需求，對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來重大不利影響。

        招股說明書顯示，報告期內(nèi)，奧美森的毛利率分別為40.22%、43.4%、46.58%、43.4%，同行業(yè)可比公司平均值分別為38.44%、43.24%、42.39%、41.07%。

        也就是說，奧美森的毛利率始終高于同行業(yè)可比公司平均值，且在2018年-2020年，其毛利率持續(xù)上升。

        但令人感到詫異的是，報告期內(nèi)，奧美森的研發(fā)費(fèi)用率分別為6.71%、7.21%、7.18%、7.25%，同行業(yè)可比公司平均值分別為7.06%、7.57%、7.71%、10.18%。

        也就是說，奧美森的研發(fā)費(fèi)用率始終低于同行業(yè)可比公司平均值。

        那么，奧美森在研發(fā)費(fèi)用率始終低于同行業(yè)可比公司平均值的情況下，其毛利率為何能始終高于同行業(yè)可比公司平均值?

《電鰻快報》