《電鰻財經(jīng)》文/高偉

        只要加“油”就能大賺!這是年內(nèi)業(yè)績榜居前的QDII基金的最大特征。《電鰻財經(jīng)》注意到，在近400只可比QDII基金中，年內(nèi)業(yè)績前20名清一色持“油”，重倉油類股票成為基金出海淘金的最大法寶。

        冰火兩重天

        截至9月3日，今年以來QDII基金首尾業(yè)績相差101.03個百分點，呈現(xiàn)“冰火兩重天”態(tài)勢，在20只基金回報率超過10%的同時，也有100只基金回報率虧損超20%。

        具體來看，油氣類QDII基金整體漲幅領(lǐng)先。尤其是投資于海外能源類資產(chǎn)的油氣主題QDII基金業(yè)績一騎絕塵，在一眾負增長的基金中逆市上漲，最高創(chuàng)下超57.18%的高收益率。而受多重不利因素影響，一些瞄準境外消費、醫(yī)療以及部分境外市場指數(shù)的產(chǎn)品則排名靠后。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，今年以來，在需求反彈、供應(yīng)受限等多重因素交織下，大宗商品勢頭強勁，油氣類相關(guān)主題基金收益不斷飆升，漲幅居前。廣發(fā)基金旗下由葉帥管理的廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)人民幣A、廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)C人民幣，年內(nèi)回報率分別達57.18%、56.75%，分別摘得QDII基金年內(nèi)收益榜冠亞軍。華寶基金旗下由周晶、楊洋共同管理的華寶油氣LOF、華寶油氣C業(yè)績緊隨其后，年內(nèi)回報率分別為55.69%、55.20%，分列榜單第三、第四名。諾安基金旗下由宋青管理的全球油氣能源LOF，則以45.65%的回報率躋身前五名。

        QDII基金的年內(nèi)業(yè)績榜第6名、第7名，再度被廣發(fā)基金葉帥取得，其管理的廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)A美元現(xiàn)匯、廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)C美元現(xiàn)匯年內(nèi)收益率分別為45.63%、45.22%。

        而在榜單的另一端，某公司旗下的中國企業(yè)境外高收益?zhèn)?QDII)，年內(nèi)收益率為-43.84%，為最差QDII基金。如此計算，QDII基金首尾業(yè)績相差101.03個百分點。

        前20名全部持“油”

        《電鰻財經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，在QDII基金的年內(nèi)業(yè)績榜中，收益率前20名全部持“油”。

        業(yè)內(nèi)人士分析稱，“今年國際油價延續(xù)3月以來的攀升趨勢一直到6月，致使油氣類基金表現(xiàn)超預(yù)期。但受供需雙方博弈影響，油價或處于震蕩調(diào)整時期，建議持續(xù)觀望，且以短線交易為主。”換句話說，地緣屬性具有較大的不確定性，存在由強轉(zhuǎn)弱的可能性，QDII基金的投資者仍需審慎。

        不妨看看冠亞軍得主葉帥怎么說。

        翻開廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)人民幣基金半年報，葉帥認為，展望后市，國際油市的供不應(yīng)求預(yù)計將導(dǎo)致油價維持高位，但供需緊張局勢預(yù)計將邊際緩解，油價大幅沖高的可能性降低。而隨著上半年三次加息落地，市場當前對美聯(lián)儲的加息預(yù)期也反映得較為充分，且隨著國際油價回落，美聯(lián)儲加息的迫切性也在減弱。綜合來看，國際油價預(yù)計仍將維持高位震蕩，帶來結(jié)構(gòu)性投資機會。“本基金主要采取完全復(fù)制法跟蹤指數(shù)，即按照標的指數(shù)的成份股構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進行相應(yīng)的調(diào)整。”他說。

        周晶、楊洋在華寶油氣LOF半年報中表示，在全球能源轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，石油和天然氣的供給在下半年將繼續(xù)非常吃緊，庫存維持在低位。而歐洲對歐羅斯原油的禁運以及俄羅斯在天然氣供給上對于歐洲的反制將在下半年對已經(jīng)短期的能源供給火上澆油。供給上強勁的基本面將能夠?qū)_經(jīng)濟周期下行帶來的需求下降。

        20只全部持“油”的油氣類QDII基金，業(yè)績還能持續(xù)嗎?《電鰻財經(jīng)》將繼續(xù)關(guān)注并跟蹤報道。

《電鰻快報》