《電鰻財經(jīng)》文/尹秋彤

        9月24日，融通基金旗下由知名基金經(jīng)理王超掌管的融通通優(yōu)債券型證券投資基金，發(fā)布了清算報告。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，該基金清盤時凈值規(guī)模僅僅103萬元，與此同時，其管理業(yè)績在同類基金中處于殿后位置。

        融通通優(yōu)無奈清盤

        據(jù)融通通優(yōu)債券公告，該基金成立于2016年8月9日，截至最后運作日2022年9月15日，該基金總份額為94.73萬份，基金份額凈值1.1279元，資產(chǎn)合計僅106.86萬元，遠遠低于公募基金的清盤紅線5000萬元。

        對于清盤的緣由，融通通優(yōu)債券公告稱：“因市場環(huán)境變化，為保護基金份額持有人的利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，決定召開本基金的基金份額持有人大會，提議終止《基金合同》。”

        具體披露的資產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，截至最后運作日，據(jù)融通通優(yōu)債券的銀行存款為105.92萬元，結(jié)算備付金9238.60元，存出保證金211.79元，資產(chǎn)合計1068625.80元。此外，應(yīng)付管理人報酬131.70元，應(yīng)付托管費43.95元，負債合計175.65元。

        公告顯示，資產(chǎn)處置及負債清償后，截至2022年9月22日，該基金剩余財產(chǎn)為人民幣1030980.81元(假定清算款劃付日期為2022年9月23日)，若清算款實際劃付日期變更，該金額也將相應(yīng)調(diào)整。為保護基金份額持有人利益，加快清算速度，清算款實際劃付日由基金管理人以自有資金先行墊付上述應(yīng)收款項，供清算分配使用，后續(xù)待應(yīng)收款項回款后再返還基金管理人。

        近9年老將失手了

        據(jù)《電鰻財經(jīng)》觀察，融通通優(yōu)債券基金經(jīng)理是王超，為天天基金網(wǎng)評價的四星級基金經(jīng)理，累計任職時間達8年又273天，接近9年;現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模10.37億(12只基金)。

        今年起來，債券市場震蕩，融通通優(yōu)債券業(yè)績卻一路跑輸同類，其年內(nèi)回報率為2.10%，遠遠低于同類基金平均收益率2.99%;在可比的2231只同類基金中，業(yè)績排名第1834名，處于后1/5。

        基金中報顯示了王超的無奈：上半年債券市場整體呈現(xiàn)震蕩走勢，利率反復(fù)上下，至6月底，3-10年利率債基本與2021年年末持平：其中3年國開小幅上行4bp，5年國開上行1bp，10年國開下行3bp;信用債方面，3年高等級信用債表現(xiàn)與利率相似，變動幅度不超過5bp，中低等級信用債表現(xiàn)較好，3年期AA中票收益率上半年下行幅度約35bp。“1月份MLF利率下調(diào)后市場對經(jīng)濟下行擔(dān)憂情緒加劇，從而促使債券收益率快速下行，隨著穩(wěn)增長政策落實，市場預(yù)期信用擴張將很快見效，收益率轉(zhuǎn)而上行;到了3月份市場發(fā)現(xiàn) 2月份社融遠低于預(yù)期，收益率開始見頂;隨著疫情的擴散，市場對經(jīng)濟擔(dān)憂情緒加劇并于5月底到達極致，收益率在此過程中一路下行;上海疫情緩解后，穩(wěn)增長政策預(yù)期再次升溫，市場擔(dān)憂貨幣市場利率回歸正常水平，債券市場再次調(diào)整。”

        在展望時王超表示，下半年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)大概率會出現(xiàn)回升，但受制于房地產(chǎn)行業(yè)的表現(xiàn)，復(fù)蘇力度大概率不及2019年。因此對市場的整體的走勢他認為大概率類似于2019年的震蕩市場行情，由于經(jīng)濟復(fù)蘇力度更弱，波動幅度也將顯著低于2019年。貨幣政策大概率會維持友好的局面，投資上需要保持一定杠桿，靈活操作。

        “截至本報告期末，本基金存在連續(xù)六十個工作日以上基金資產(chǎn)凈值低于五千萬的情形。本基金管理人已經(jīng)按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案。”融通通優(yōu)債券基金中報披露。

        除融通通優(yōu)債券基金，王超管理的融通增強收益?zhèn)疉、融通增強收益?zhèn)疌今年以來依然虧損，回報率分別為-3.28%、-3.53%，在可比的910只基金中分別排名第636名、662名;此外，其管理的次新基金融通穩(wěn)健增長一年持有期混合A、融通穩(wěn)健增長一年持有期混合C，今年以來同樣虧損，收益率分別為-0.90%、-1.04%。

《電鰻快報》