為了實(shí)現(xiàn)與持有人利益的深度綁定，基金行業(yè)做過許多探索。近期，公募基金行業(yè)進(jìn)行了費(fèi)率改革，其中新一批浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品的推出引起了市場(chǎng)的關(guān)注。記者注意到，采用與業(yè)績(jī)掛鉤的浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品富國(guó)遠(yuǎn)見精選三年定開混合基金(基金代碼：019371)將于9月28日起正式發(fā)行，投資者可通過各大銀行、券商及富國(guó)基金官方直銷平臺(tái)等渠道進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。

        作為新一代浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品，富國(guó)遠(yuǎn)見精選定開三年基金精心設(shè)計(jì)了“基礎(chǔ)管理費(fèi)+業(yè)績(jī)報(bào)酬(如有)”浮動(dòng)管理模式。管理費(fèi)根據(jù)每個(gè)三年封閉期內(nèi)的業(yè)績(jī)情況，在0.5%-2.0%間浮動(dòng)。從基礎(chǔ)管理費(fèi)來看，在基金開放期內(nèi)不收取管理費(fèi);而在封閉期內(nèi)，基礎(chǔ)管理費(fèi)按日計(jì)提/計(jì)算，設(shè)置為1.0%/年，其中50%固定管理費(fèi)按月支付，50%或有管理費(fèi)累計(jì)至封閉期末。但若封閉期內(nèi)，基金期末凈值低于或等于期初凈值，或有管理費(fèi)將返還至基金資產(chǎn)，反之支付給基金管理人。另在業(yè)績(jī)報(bào)酬(如有)方面，若封閉期內(nèi)基金收益率年化收益率超過8%且大于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率，則對(duì)基金年化收益率超過業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)(8%和同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)年化收益率孰高者)的部分，按20%的計(jì)提比例計(jì)算業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提比例年化不超過1.0%。

        新基金采取管理費(fèi)與業(yè)績(jī)掛鉤的浮動(dòng)管理模式，是為了讓基金管理人與持有人實(shí)現(xiàn)利益捆綁，風(fēng)雨同舟。而為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期“共贏”，富國(guó)遠(yuǎn)見精選三年定開擬由實(shí)力干將蒲世林管理。據(jù)悉，蒲世林碩士畢業(yè)于清華大學(xué)，曾擔(dān)任賣方分析師、行業(yè)研究員及專戶投資經(jīng)理，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有15年證券從業(yè)經(jīng)歷和近8年投資管理經(jīng)驗(yàn)。他的性格相對(duì)偏謹(jǐn)慎，這一點(diǎn)與GARP策略的“適配度”極高，是一位GARP投資策略的深度踐行者。“合理的估值買入業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)的公司”是蒲世林一直以來所奉行的投資信條。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月31日，蒲世林自2018年12月19日管理富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展以來，基金凈值增長(zhǎng)率為132.57%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為28.67%，超越收益達(dá)103.9%。

        富國(guó)遠(yuǎn)見精選的另一大特色是設(shè)置了三年封閉期。從長(zhǎng)期回報(bào)來看，A股的表現(xiàn)并不差，但短期波動(dòng)較大，投資者難免受到情緒影響，追漲殺跌導(dǎo)致投資收益不理想，三年封閉運(yùn)作可適當(dāng)幫助投資者避免“追漲殺跌”，提升投資體驗(yàn)。而對(duì)于基金經(jīng)理來說，三年封閉運(yùn)作也可以降低客戶頻繁申贖的影響，便于基金經(jīng)理更從容地執(zhí)行既定策略、把控操作節(jié)奏。

        站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，經(jīng)歷前期調(diào)整，A股估值水平整體處于合理偏低的位置，伴隨著積極信號(hào)不斷增多，眼下不失為投資者展開布局的較好時(shí)機(jī)。而此次即將發(fā)行的富國(guó)遠(yuǎn)見精選三年定開將有望以創(chuàng)新型浮動(dòng)費(fèi)率模式回饋持有人，與時(shí)間為友，力爭(zhēng)改善投資者的投資體驗(yàn)。

《電鰻快報(bào)》