摘要：“到后來(lái)，我實(shí)際上成為了一個(gè)指數(shù)化投資的信仰者。”鵬華基金蘇俊杰這樣說(shuō)道。

        “指數(shù)投資信仰者”，這也正是鵬華基金多年深耕于指數(shù)領(lǐng)域所追求的目標(biāo)。作為公募“老十家”之一，鵬華基金早在2019年便將ETF視作戰(zhàn)略發(fā)展方向，目前整體規(guī)模已接近570億，采取場(chǎng)內(nèi)+場(chǎng)外“兩步走”策略，打造出了一個(gè)集產(chǎn)品、策略、投教等多位一體的鵬華“Ashares”指數(shù)基金品牌。

        近幾年，指數(shù)投資因其運(yùn)作透明、費(fèi)率較低且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展起來(lái)，不僅產(chǎn)品數(shù)量在不斷攀升，規(guī)模也在持續(xù)壯大。隨著市場(chǎng)中出現(xiàn)了首只千億規(guī)模的權(quán)益類ETF產(chǎn)品后，指數(shù)基金發(fā)展的規(guī)模化、多元化特征也漸趨清晰。

        指數(shù)基金的管理重點(diǎn)在于如何最大程度減少跟蹤誤差的同時(shí)獲取基金收益，這一點(diǎn)鵬華基金頗有心得。自2014年布局鵬華中證國(guó)防指數(shù)以來(lái)，鵬華基金在不斷完善指數(shù)基金產(chǎn)品線的同時(shí)，也在拓展收益增長(zhǎng)的探索方向，以“AI+”、“α+β”等各種手段捕捉超額收益，推出一系列精品化產(chǎn)品。

        完善鵬華Ashares產(chǎn)品線，講好指數(shù)新故事

        自2002年第一只指數(shù)基金問世至今，國(guó)內(nèi)指數(shù)投資的歷史走過了20余年，投資者已能夠相對(duì)科學(xué)地明確自身投資需求與目標(biāo)，將關(guān)注點(diǎn)由著重追求Alpha收益逐步轉(zhuǎn)向了穩(wěn)健獲取Beta收益。

        這種變化也促使市場(chǎng)開始以投資者本位思維面對(duì)未來(lái)的指數(shù)發(fā)展，將每一個(gè)潛在的投資計(jì)劃細(xì)分歸類，按照行業(yè)、風(fēng)格等角度適時(shí)推出相對(duì)應(yīng)的投資工具，指數(shù)基金正是普適性最高的工具之一。

        作為業(yè)內(nèi)指數(shù)領(lǐng)域領(lǐng)跑者，鵬華基金幾乎參與了指數(shù)基金的發(fā)展全過程，并在此期間積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。憑借創(chuàng)新的產(chǎn)品布局思路與品牌化管理意識(shí)，鵬華基金開創(chuàng)了“鵬華Ashares”指數(shù)基金品牌，以聚合效應(yīng)將指數(shù)投資的影響力不斷擴(kuò)大。

        縱向來(lái)看，鵬華Ashares具有清晰的產(chǎn)品布局邏輯，大體分為三部分：

        特色行業(yè)指數(shù)：已有產(chǎn)品涵蓋了消費(fèi)、制造、新能源、周期、科技、金融以及港股等各大板塊，并仍在不斷擴(kuò)展覆蓋面。日前，全市場(chǎng)首只糧食ETF正式上市交易，幫助投資者一鍵布局糧食產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn);

        主流寬基指數(shù):從滬深300、中證500到創(chuàng)業(yè)板、中證1000、國(guó)證2000以及科創(chuàng)100等全線布局，敏銳捕捉指數(shù)內(nèi)增長(zhǎng)紅利，努力幫助投資者賺取收益;

        寬基增強(qiáng)：在市場(chǎng)走勢(shì)愈加復(fù)雜的環(huán)境里，為投資者做好Beta收益的同時(shí)，合理融入AI算法，進(jìn)行高頻量?jī)r(jià)與機(jī)器化多因子挖掘，使量化模型更加契合市場(chǎng)，繼而爭(zhēng)取找到更多額外的Alpha收益。

        除此之外，鵬華Ashares還展現(xiàn)出了幾個(gè)獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：

        緊跟國(guó)家戰(zhàn)略

        鵬華Ashares的品牌布局中有“國(guó)家安全系列”ETF，包含與國(guó)家發(fā)展息息相關(guān)的國(guó)防ETF、糧食ETF。另外，鵬華基金還布局了一帶一路、高鐵等領(lǐng)域的指數(shù)產(chǎn)品，場(chǎng)外份額也有國(guó)防LOF、空天軍工LOF等，方便場(chǎng)外投資者也能分享行業(yè)紅利，同時(shí)也為相關(guān)實(shí)體企業(yè)提供了金融支持，力求做到多方面并線良性發(fā)展。

        重視傳統(tǒng)文化

        “國(guó)粹系列”則是鵬華Ashares品牌的另一個(gè)重點(diǎn)發(fā)展方向，其中包含了中藥ETF等。鵬華基金關(guān)注這些行業(yè)的原因除了長(zhǎng)期成長(zhǎng)性顯著、利潤(rùn)豐厚之外，還在于其代表了國(guó)家?guī)浊陙?lái)文化發(fā)展的精華部分，底蘊(yùn)深厚，是傳統(tǒng)文化的外在物質(zhì)表現(xiàn)形式。

        依托自主創(chuàng)新

        這條支線主要包括一系列硬科技指數(shù)與硬科技賽道產(chǎn)品，如科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)、創(chuàng)50ETF、半導(dǎo)體ETF和光伏ETF等。基本都聚焦在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)創(chuàng)新領(lǐng)域，具有較高的成長(zhǎng)性。另外，品牌布局的差異化也在該支線中展現(xiàn)得較為明顯，基于科創(chuàng)100指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)在編制原則上的區(qū)別，鵬華基金目前也已經(jīng)完成了國(guó)內(nèi)首批科創(chuàng)100ETF產(chǎn)品發(fā)行及上市的全部工作，且成交額與活躍度均位居同類前列。

        鵬華基金的產(chǎn)品布局重點(diǎn)也會(huì)因時(shí)而變。

        鵬華基金經(jīng)理陳龍?jiān)鴮?duì)國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)的交易趨勢(shì)做過詳細(xì)解讀，他認(rèn)為明顯的結(jié)構(gòu)化行情更能催生行業(yè)主題ETF，而當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境投資意愿則更傾向于寬基指數(shù)。因此鵬華基金未來(lái)的布局重點(diǎn)也將偏向于此，如國(guó)證2000ETF、科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)以及國(guó)內(nèi)首批科創(chuàng)100ETF等等，通過積極營(yíng)銷削弱普通投資者的信息滯后性，引導(dǎo)投資者擴(kuò)大投資視野，拓展選擇范圍。

        由此不難看出，鵬華基金始終將自身指數(shù)業(yè)務(wù)發(fā)展與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，在恪守金融機(jī)構(gòu)服務(wù)職責(zé)的同時(shí)，也主動(dòng)擔(dān)負(fù)社會(huì)責(zé)任。正如鵬華基金視頻號(hào)“鵬華Ashares指數(shù)中國(guó)新故事”這個(gè)名字所傳達(dá)出的態(tài)度一樣，鵬華基金正在全力以赴，講好指數(shù)投資線的新故事。

        “AI+”基本面量化體系輔助人工計(jì)算，多維捕捉超額收益

        投資的最終目的都會(huì)指向賺取收益，因此投資者自然是對(duì)能夠兼顧Alpha和Beta的產(chǎn)品興趣更大。至于該如何在不斷波動(dòng)的市場(chǎng)上獲取盡可能多的超額收益，鵬華基金指數(shù)團(tuán)隊(duì)嘗試將主動(dòng)量化策略加入了指數(shù)產(chǎn)品的投資當(dāng)中，以基本面多因子量化策略這一有效工具來(lái)增厚收益。

        所謂的基本面多因子量化策略是一種以基本面因子為主，疊加產(chǎn)業(yè)、交易等其它維度因子來(lái)構(gòu)建模型的投資方法。而說(shuō)到鵬華基金的量化策略，就必須提到量化及衍生品投資部總經(jīng)理蘇俊杰帶領(lǐng)的鵬華量化投資團(tuán)隊(duì)。他們經(jīng)過多年的鉆研，打造出了一套基本成熟的多因子策略，其中既有基于企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等挖掘的基本面因子，也有量?jī)r(jià)數(shù)據(jù)、高頻數(shù)據(jù)、ESG數(shù)據(jù)以及產(chǎn)業(yè)、輿情數(shù)據(jù)等因子。

        蘇俊杰介紹說(shuō)，策略始終在進(jìn)化與迭代，但目前大致形成了以“基本面選股”為底層邏輯，“基本面、量?jī)r(jià)、另類”為核心維度的多因子框架。與此同時(shí)，今年最大的科技風(fēng)口人工智能也早在一年多以前便被蘇俊杰團(tuán)隊(duì)納入了量化投研過程中。相比較而言，通過AI機(jī)器挖掘出的因子在合成與特征提取的效率和維度上明顯優(yōu)于人工，且能夠有效降低因子重合度，產(chǎn)生額外的Alpha效果。

        具體來(lái)看，蘇俊杰團(tuán)隊(duì)的多因子模型屬于綜合型投資體系。由于加入了人工智能算法、基本面質(zhì)量、基本面動(dòng)量、基本面預(yù)期等信息，體系又被定義為“AI+”基本面量化體系，因此蘇俊杰在內(nèi)部研究時(shí)也格外注重基本面、量?jī)r(jià)與AI機(jī)器學(xué)習(xí)之間的均衡關(guān)系，將團(tuán)隊(duì)分組對(duì)應(yīng)不同的部分，并按照市場(chǎng)變化各自挖掘可能存在的Alpha收益。

        現(xiàn)在鵬華基金的因子庫(kù)內(nèi)有效因子數(shù)已經(jīng)超過了5000個(gè)，團(tuán)隊(duì)會(huì)在日常投研過程中精選其中200余個(gè)因子引入模型幫助選股，盡量全面地覆蓋多維度的超額收益。

        鵬華基金獨(dú)特的制度框架與嚴(yán)苛的投資紀(jì)律也給量化策略的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定的“支撐力”。

        首先，公司內(nèi)部設(shè)置有投委會(huì)進(jìn)行把關(guān)，所有的量化因子會(huì)按照投資邏輯和底層數(shù)據(jù)的區(qū)別被分為9個(gè)大類，根據(jù)具體市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)確定權(quán)重，而權(quán)重的數(shù)值變化則由投委會(huì)來(lái)決定，通常情況下范圍會(huì)在上下5%之間浮動(dòng)。這種方式能夠很好地避免押注式風(fēng)格暴露，同時(shí)也能平和地度過市場(chǎng)風(fēng)格切換期，有利于保持業(yè)績(jī)的相對(duì)穩(wěn)定。

        其次，鵬華量化團(tuán)隊(duì)在風(fēng)險(xiǎn)控制上也融入了長(zhǎng)效思維，力求并線把控風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績(jī)。團(tuán)隊(duì)中有專門的研究員刻畫因子的風(fēng)險(xiǎn)收益，提前對(duì)每個(gè)階段可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)位進(jìn)行預(yù)防，及時(shí)調(diào)整操作方向，聚沙成塔，以降低整體的投資風(fēng)險(xiǎn)。

        業(yè)績(jī)證明了這一策略的有效性。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，鵬華基金的量化旗艦產(chǎn)品滬深300指數(shù)增強(qiáng)在2020-2022兩年間，實(shí)現(xiàn)了28.69%的超額收益(對(duì)比滬深300指數(shù))，其中Alpha因子選股的貢獻(xiàn)約為28.11%，是收益的主要來(lái)源，成功證明了鵬華量化團(tuán)隊(duì)在主動(dòng)增強(qiáng)方面的管理實(shí)力。

        著眼指數(shù)品牌建設(shè)，推動(dòng)鵬華Ashares內(nèi)涵升級(jí)

        投資策略的迭代進(jìn)化與投教工作的深入讓越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者開始參與指數(shù)市場(chǎng)。伴隨著規(guī)模的攀升，市場(chǎng)對(duì)基金公司對(duì)于產(chǎn)品整體的設(shè)計(jì)布局提出了更高的專業(yè)化要求，打造成體系、多策略的工具化產(chǎn)品迫在眉睫。

        鵬華基金此時(shí)展現(xiàn)出了公募“老十家”之一的強(qiáng)大頭部效應(yīng)。在2021年管理規(guī)模突破萬(wàn)億之后，鵬華基金并沒有一昧追逐發(fā)展體量，而是有重點(diǎn)地對(duì)產(chǎn)品開展了多元化特色化的布局，鵬華Ashares便是指數(shù)品牌建設(shè)的重要成果之一。

        鵬華Ashares指數(shù)品牌的推出時(shí)間是2019年，也是鵬華基金指數(shù)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要分水嶺。

        這一年，鵬華基金指數(shù)產(chǎn)品布局有了很大突破。一些細(xì)分領(lǐng)域的ETF產(chǎn)品先后發(fā)行，其中就包括鵬華基金的指數(shù)“拳頭產(chǎn)品”國(guó)防ETF，該基金到目前為止仍是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證國(guó)防指數(shù)的ETF。

        2020年以來(lái)，鵬華的指數(shù)布局涉獵了更多特色行業(yè)，半導(dǎo)體ETF、傳媒ETF、光伏ETF、證券ETF龍頭等產(chǎn)品的加入有效拓展了投資者的選擇范圍，也讓羅英宇、閆冬、余展昌等一批指數(shù)基金經(jīng)理開始嶄露頭角。

        2022年的布局重點(diǎn)則展現(xiàn)在寬基指數(shù)方面。這一年，由于國(guó)家對(duì)于科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)推介，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)等硬科技賽道發(fā)展指向性愈發(fā)明顯，鵬華基金迅速抓住這一市場(chǎng)趨勢(shì)，推出了創(chuàng)50ETF和科創(chuàng)50增強(qiáng)ETF，在科技創(chuàng)新領(lǐng)域?yàn)橥顿Y者提供了有力的配置抓手。

        今年，鵬華基金再次在指數(shù)領(lǐng)域取得了重大突破。在科創(chuàng)100指數(shù)發(fā)布的當(dāng)月，鵬華基金便完成了科創(chuàng)100ETF申報(bào)發(fā)行的前期準(zhǔn)備工作。9月15日，鵬華科創(chuàng)100ETF(代碼：588220)正式上市交易。Wind數(shù)據(jù)顯示，鵬華科創(chuàng)100ETF上市首日累計(jì)成交額突破4.36億元，截至11月8日收盤，鵬華科創(chuàng)100ETF單日成交額突破10.85億元，創(chuàng)上市以來(lái)新高，交易活躍度突出。

        隨著戰(zhàn)略產(chǎn)品科創(chuàng)100ETF的正式上市，鵬華ETF軍團(tuán)寬基策略、新能源、港股通、金融“三劍客”、消費(fèi)、周期、科技制造及醫(yī)藥8大陣營(yíng)基本形成。

        品牌基礎(chǔ)建設(shè)已小有成就，鵬華基金開始著手升級(jí)品牌內(nèi)涵與目標(biāo)，努力由業(yè)內(nèi)“引領(lǐng)型特色ETF供應(yīng)商”成長(zhǎng)為“指數(shù)投資系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商”，按照系統(tǒng)布局與提供解決方案兩個(gè)方向并線進(jìn)行。

        布局方面，鵬華基金將在目前已有的產(chǎn)品基礎(chǔ)上，著眼市場(chǎng)行情加速拓展范圍。今年以來(lái)，美股科技股一路走高，日本股市也表現(xiàn)較好，因此可以梳理出全球資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。基于此背景，鵬華基金申報(bào)并獲批了一只跟蹤道瓊斯工業(yè)指數(shù)的ETF產(chǎn)品，待正式發(fā)行后，公募市場(chǎng)將集齊美股三大指數(shù)投資產(chǎn)品。

        另外，鵬華基金量化與衍生品投資部經(jīng)理蘇俊杰表示，結(jié)合經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景來(lái)看，主題投資即將迎來(lái)“大年”，高股息的確定性資產(chǎn)及大模型等新興產(chǎn)業(yè)催化下的TMT賽道將存在較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展機(jī)會(huì)，反映至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，正是近期如火如荼的“中特估”體系。因此鵬華基金迅速做出反應(yīng)，進(jìn)行了恒生央企ETF的產(chǎn)品申報(bào)，等產(chǎn)品正式發(fā)行后，將為投資者參與分享“中特估”體系下的市場(chǎng)紅利提供便捷工具。

        同時(shí)，蘇俊杰也積極采取不同的形式發(fā)表對(duì)未來(lái)市場(chǎng)投資走向的看法，力爭(zhēng)在市場(chǎng)走勢(shì)尚不明朗之時(shí)為投資者提供一個(gè)可供參考的解決方案。

        在明確“中特估”與TMT主題行情后，蘇俊詳細(xì)介紹了三種思路。

        ·其一，同時(shí)配置這兩類資產(chǎn)的杠鈴型策略，可選50%中特估資產(chǎn)(銀行、保險(xiǎn)、中藥、油氣等)+50%TMT(傳媒、半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)等)，既能享受中特估的估值重估，又能受益于TMT主升浪;

        ·其二，穩(wěn)健型的核心-衛(wèi)星策略，配置滬深300指數(shù)增強(qiáng)等央國(guó)企含量較高的寬基指數(shù)作為核心倉(cāng)位，再疊加彈性品種(中藥、油氣、證券、保險(xiǎn)等)，獲取大金融的Beta收益;

        ·其三，進(jìn)取型的核心-衛(wèi)星策略，核心倉(cāng)位聚焦于科創(chuàng)50，再疊加配置科技導(dǎo)向的衛(wèi)星倉(cāng)位(傳媒、半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)等)，以科技創(chuàng)新為大Beta。

        三條不同的配置思路不僅涵蓋了各類不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，配置產(chǎn)品也全部集中于鵬華Ashares指數(shù)工具箱內(nèi)，側(cè)面證明了鵬華基金在指數(shù)品牌布局上的大局觀與全面化，能夠滿足投資者的不同組合搭配需求，基本做到省心理財(cái)。

        圍繞基本面投資之美，打造線上線下深度投教體系

        近兩年市場(chǎng)行情震蕩頻繁，對(duì)投資者心態(tài)產(chǎn)生了極大的考驗(yàn)，如何在跌宕環(huán)境下幫助投資者建立科學(xué)思維、提高市場(chǎng)認(rèn)知、改善盈利體驗(yàn)，也逐漸成為了基金公司踐行責(zé)任投資、做好投資者關(guān)系管理的一部分。

        放眼業(yè)內(nèi)，鵬華基金的投教體系建設(shè)具有明顯的獨(dú)特性。尤其是在指數(shù)投教方面，除了讓投資者教育工作跳脫出原有的刻板文字形式、結(jié)合熱點(diǎn)話題推出各類投教課程之外，鵬華基金還創(chuàng)新推出了“線上+線下”結(jié)合的方式，帶領(lǐng)投資者實(shí)地探訪相關(guān)企業(yè)，增強(qiáng)持有人切身感受，多維度提升投資者認(rèn)知。

        互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，線下探訪與線上傳播密不可分。在傳播平臺(tái)的建設(shè)方面，鵬華基金將重點(diǎn)聚焦在近些年發(fā)展得如火如荼的微信視頻號(hào)上，并將其作為主要的線上傳播渠道，這也是鵬華基金打造全新投教體系的重要步驟之一。

        內(nèi)容上，“鵬華Ashare指數(shù)新故事”視頻號(hào)不僅定期更新投教系列視頻，還聯(lián)手基金經(jīng)理推出視頻與直播欄目，包括國(guó)粹ETF投教之酒文化、ETF一起富小劇場(chǎng)等，以方便投資者更加輕松便捷地獲取指數(shù)基金相關(guān)知識(shí)。除此之外，“鵬華Ashare指數(shù)新故事”也會(huì)同步進(jìn)行線下探訪相關(guān)直播，并及時(shí)發(fā)布精彩視頻回顧，讓未能親臨現(xiàn)場(chǎng)的投資者也能切身感受到活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)的氛圍。

        當(dāng)前，投資者素質(zhì)不斷提高，投資者教育的必要性更加突出、內(nèi)涵更加豐富。作為行業(yè)內(nèi)的基本面投資專家，鵬華基金自2011年發(fā)起“投資可以更美的”深度投資探索之旅活動(dòng)，持續(xù)以投資者需求為導(dǎo)向，堅(jiān)持深入的基本面研究，以多種形式的創(chuàng)新投教工作，助力推動(dòng)投教服務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。2023年1月，鵬華基金重啟“鵬華基本面投資之美”活動(dòng)，該活動(dòng)作為“投資可以更美的”的創(chuàng)新系列，繼續(xù)秉承堅(jiān)持基本面投資并高度關(guān)注持有人的理念，以投研團(tuán)隊(duì)深入的研究為基礎(chǔ)，通過尋找具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭，攜手基金持有人及合作伙伴對(duì)高品質(zhì)上市公司進(jìn)行實(shí)地考察，增強(qiáng)基金持有人對(duì)投資的切身感受，實(shí)現(xiàn)基金管理人與基金持有人的充分互動(dòng)，力求讓更多投資者有機(jī)會(huì)感受企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展成果。

        2023年以來(lái)，鵬華“基本面投資之美”活動(dòng)圍繞中藥及國(guó)防主題，目前已經(jīng)開展了7場(chǎng)，不僅帶領(lǐng)投資者走進(jìn)廣藥白云山、九芝堂、云南白藥、片仔癀等中藥板塊龍頭企業(yè)，也探訪了泉州醫(yī)高專本草館這類醫(yī)藥衛(wèi)生類院校。在國(guó)防主題方面，今年4月，鵬華基金帶領(lǐng)投資者與合作伙伴啟動(dòng)“國(guó)防ETF·愛國(guó)者投教計(jì)劃”，走進(jìn)了成飛航空主題投教基地和建川博物館，7月參觀了航天科工集團(tuán)二院。鵬華基金希望通過這種方式，讓更多投資者熟悉了解中藥及國(guó)防工業(yè)的發(fā)展歷程，同時(shí)將中藥及國(guó)防知識(shí)學(xué)習(xí)與資本市場(chǎng)投資相結(jié)合，一步步打造出以中藥ETF、國(guó)防ETF為載體的投教生態(tài)體系，力求讓更多的投資者感受到企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)下潛在的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。

        作為有高度社會(huì)責(zé)任感的資管機(jī)構(gòu)，鵬華基金一直高度重視指數(shù)投資者教育工作，不斷創(chuàng)新投教模式。鵬華Ashares指數(shù)基金投教作為鵬華基金整個(gè)投教基地工作的一部分，通過締造有特色的沉浸式場(chǎng)景投教IP，將普及金融知識(shí)、樹立理性投資理念等投資者教育內(nèi)容融入到投資者和大眾的教育中，在幫助投資者增強(qiáng)對(duì)被動(dòng)指數(shù)投資的認(rèn)知，延伸了投資者教育的深度和廣度。

        與此同時(shí)，鵬華基金也表示，線下投教活動(dòng)不僅僅是帶領(lǐng)投資者對(duì)企業(yè)等相關(guān)場(chǎng)所的參觀，更是要讓投資者通過實(shí)地考察，感受到現(xiàn)代化背景下企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁入高質(zhì)量發(fā)展的成果，努力減小信息差，力爭(zhēng)讓不同城市的投資者都能增強(qiáng)對(duì)中藥與國(guó)防行業(yè)的認(rèn)知，理解投資的深層邏輯，繼而增強(qiáng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的投資信心。

        在多年發(fā)展過程中，鵬華基金始終積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)及教育部加強(qiáng)證券期貨知識(shí)普及教育的工作部署，高度創(chuàng)新投教內(nèi)容及傳播形式，在服務(wù)居民理財(cái)、構(gòu)建新發(fā)展格局等方面主動(dòng)擔(dān)負(fù)社會(huì)責(zé)任，助力市場(chǎng)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。

        當(dāng)下，投資環(huán)境進(jìn)入了一個(gè)大范式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)周期界限的模糊化與資產(chǎn)組合的復(fù)雜化意味著靠單一產(chǎn)品獲取收益的時(shí)代將一去不復(fù)返，這必然會(huì)給投資者的實(shí)際操作增加難度，同樣，投資者也很難忍受自身的金融配置組合出現(xiàn)明顯波動(dòng)與較大回撤。

        因此，鵬華Ashares指數(shù)品牌的深入發(fā)展對(duì)這一投資現(xiàn)象做出了很好的回應(yīng)，通過提供全市場(chǎng)范圍內(nèi)的各類指數(shù)產(chǎn)品，為不同需求的投資者提供一個(gè)能夠一鍵布局各類資產(chǎn)的投資平臺(tái)，同時(shí)也通過主動(dòng)管理策略推動(dòng)指數(shù)化投資的市場(chǎng)不斷擴(kuò)大。

《電鰻快報(bào)》