上證報中國證券網訊(記者 覃秘)近日，新潮能源2023年第三次臨時股東大會召開，審議《關于美國孫公司非公開發行高收益債的議案》。從股東大會投票結果來看，雖然議案獲得通過，但反對票比例高達49.9567%。上證報記者采訪了解到，本次股東大會有六家券商股東不約而同投出反對票，公司懷疑幕后有機構以衍生品為“通道”來規避監管，并已經向相關監管部門反映。

        新潮能源的懷疑理由有三。首先，這是一次普通的議案，此前也曾召開股東大會進行審議。據查詢， 2017年、2019年新潮能源也曾審議美國子公司和孫公司發行高收益債的議案，兩次議案均獲高票通過(同意票比例分別是99.9974%和99.9881%)，反對票比例不足千分之一。

        其次，據新潮能源相關負責人介紹，這六家券商股東在投票之前均未和公司管理層做過任何聯系和溝通，此前也從未對新潮能源進行過任何調研或路演。“自家公司的自營賬戶不約而同投出反對票，實在令人費解。”新潮能源相關負責人說。

        據統計，六家券商股東投出的反對票合計519677250股，占總反對票比例高達41.05%。

        第三，據新潮能源某股東透露，有同一機構分別與上述六家券商股東之中的兩家簽訂了“場外個股期權Risky結構交易方案合同”，且兩份合同內容高度一致。據了解，Risky期權是一種金融衍生品，本質上是買入實值看漲期權+賣出虛值看跌期權的組合，從而達到一個類線性盈虧效果的產品。Risky期權屬于杠桿交易，機構可以使用更少的資金來撬動更大的倉位。

        “是否還有其他券商股東也和這家機構簽署了同樣的交易合同?”新潮能源相關負責人表示，如果沒有一致的利益，很難想象會同時投出反對票。

        據了解，上述六家券商股東合計持股已達7.64%。“如果真的受同一家機構控制，持股比例已經超過了5%。是否又涉及信披違規的問題?” 新潮能源相關負責人說。

        據查詢，《衍生品交易監督管理辦法(二次征求意見稿)》第十五條規定，禁止通過衍生品交易實施欺詐、內幕交易、操縱市場、利益輸送、規避監管等違法違規行為;第十八條規定，禁止通過衍生品交易操縱證券市場或者期貨市場;第十九條規定，禁止通過衍生品交易規避股份減持、限售規則。

        11月17日，證監會就《衍生品交易監督管理辦法(二次征求意見稿)》公開征求意見。其中提出，完善監管規則，嚴厲打擊以衍生品為“通道”規避證券期貨市場監管的行為，包括禁止通過衍生品交易規避持倉限額制度、信披制度、減持限售制度，禁止通過衍生品交易實施短線交易、內幕交易、市場操縱，禁止衍生品經營機構與上市公司大股東、實控人、董監高以及減持限售主體開展以該上市公司股票為標的物的衍生品交易等。

《電鰻快報》