申報(bào)即擔(dān)責(zé)!深交所近日一連下發(fā)12張監(jiān)管函，均和三家廣東及一家遼寧擬上市公司的IPO業(yè)務(wù)相關(guān)。深圳華智融科技股份有限公司(下稱“華智融”)、芯天下技術(shù)股份有限公司(下稱“芯天下”)、廣州芯德通信科技股份有限公司(下稱“廣州芯德”)、遼寧垠藝生物科技股份有限公司(下稱“垠藝生物”)以及其保薦券商、多名保薦代表人、簽字會(huì)計(jì)師均被點(diǎn)名。

        值得注意的是，四家公司及其保薦代表人和會(huì)計(jì)師均是在撤回IPO材料后領(lǐng)了罰單。其中，華智融、廣州芯德和垠藝生物均已撤回IPO數(shù)月有余仍被監(jiān)管事后追責(zé)，而芯天下則是在撤回IPO僅一周就收到了監(jiān)管函。

        全聯(lián)并購公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這反映出監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于IPO審核的嚴(yán)格態(tài)度。此類監(jiān)管行為對于企業(yè)意味著更高的合規(guī)成本。這提醒企業(yè)在申報(bào)IPO時(shí)需更加關(guān)注合規(guī)性，避免受到監(jiān)管部門的事后追責(zé)。 簽字會(huì)計(jì)師及保薦人收到警示函顯示監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。這種監(jiān)管措施可能導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)在服務(wù)企業(yè)時(shí)更加謹(jǐn)慎，進(jìn)而影響到企業(yè)上市的效率和成本。同時(shí)，這也釋放了一個(gè)信號——監(jiān)管機(jī)構(gòu)正致力于提高市場的整體透明度和公平性。

        華智融現(xiàn)場檢查出多項(xiàng)違規(guī)

        1月3日，深交所向華智融及民生證券指定的項(xiàng)目保薦代表人張家文、何立衡、簽字會(huì)計(jì)師方建新、丁月明均下發(fā)監(jiān)管函。

        監(jiān)管函顯示，深交所對華智融進(jìn)行了現(xiàn)場督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)公司未完整披露所簽署的對賭協(xié)議、員工人數(shù)、勞務(wù)派遣人數(shù)及占比披露也不準(zhǔn)確，因此對其采取了書面警示的自律監(jiān)管措施。

        2023年3月3日，華智融IPO被深交所受理，最終在7月主動(dòng)撤回了發(fā)行申請文件。

        值得一提的是，這已經(jīng)是華智融第二次沖刺IPO失利了。2018年，該公司擬赴創(chuàng)業(yè)板上市，但在上會(huì)時(shí)，因境外銷售收入持續(xù)性、同一型號產(chǎn)品境內(nèi)外毛利率不同及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等五個(gè)問題IPO遭否決。根據(jù)第一輪審核問詢函，此次IPO華智融的部分問題依然存在。

        深交所監(jiān)管函顯示，華智融于2020年8月14日與中鑫招商及實(shí)際控制人楊曉東、方倩倩簽訂《股份認(rèn)購補(bǔ)充協(xié)議書》。協(xié)議約定，如華智融在2021年12月31日前未能申報(bào)IPO材料、在2023年12月31日前未能在A股上市，中鑫招商有權(quán)要求楊曉東按約定時(shí)間和價(jià)格回購股份。但華智融卻未在招股說明書披露該協(xié)議內(nèi)容。

        對于華智融迅速二次遞表，財(cái)經(jīng)評論員張雪峰在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，可能受到對賭協(xié)議的催化影響，對賭協(xié)議作為一種商業(yè)契約，對企業(yè)決策和行為產(chǎn)生一定影響，企業(yè)可能在實(shí)現(xiàn)對賭條件的壓力下更積極地推進(jìn)IPO申報(bào)。

        科技部國家科技專家?guī)鞂＜抑艿弦蚕颉度A夏時(shí)報(bào)》記者表示：“在協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)有動(dòng)力盡快完成IPO，以避免履行回購股份的義務(wù)。然而，這并不意味著企業(yè)可以忽視監(jiān)管規(guī)定，二次遞表仍需嚴(yán)格按照法規(guī)進(jìn)行。在對賭協(xié)議的背景下，企業(yè)應(yīng)更加注重規(guī)范運(yùn)作，確保IPO過程的合規(guī)性。”

        此外，公司2022年末員工人數(shù)遺漏子公司31名員工，員工人數(shù)及構(gòu)成披露不準(zhǔn)確;公司2022年末實(shí)際有63名勞務(wù)派遣人員存在工時(shí)記錄，勞務(wù)派遣人數(shù)占比為15.95%，勞務(wù)派遣人數(shù)及占比披露不準(zhǔn)確。

        就監(jiān)管函中提到的違規(guī)問題及IPO相關(guān)情況及未來計(jì)劃，本報(bào)記者致函華智融，但截至發(fā)稿，暫未獲回復(fù)。

        而簽字會(huì)計(jì)師和保薦代表人同樣未發(fā)現(xiàn)上述兩個(gè)問題。此外，監(jiān)管函顯示，簽字會(huì)計(jì)師存在對發(fā)行人境外銷售業(yè)務(wù)核查程序執(zhí)行不到位、對境外第三方回款執(zhí)行的核查程序不到位等違規(guī)情形。

        民生證券兩位保薦代表人則存在對華智融境外銷售業(yè)務(wù)核查程序執(zhí)行不到位的問題，包括對發(fā)行人通過代理商出口相關(guān)業(yè)務(wù)執(zhí)行的核查程序與《保薦工作報(bào)告》列示不符、境外收入細(xì)節(jié)測試執(zhí)行情況與審核問詢回復(fù)內(nèi)容不符、境外第三方回款執(zhí)行的核查程序不到位的違規(guī)行為。比如督導(dǎo)組在抽查發(fā)行人主要境外客戶收入細(xì)節(jié)測試樣本時(shí)，發(fā)現(xiàn)存在無法提供提單、無法查詢物流信息的情形。

        對于華智融撤回IPO半年后仍被監(jiān)管事后追責(zé)遭警示，奧優(yōu)國際董事長張玥接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這表明我國監(jiān)管部門對IPO過程中的違規(guī)行為持零容忍態(tài)度，無論時(shí)間過去多久，都將對違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理。這對其他企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)起到了警示作用，提醒他們在IPO過程中嚴(yán)格遵守法規(guī)，確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。同時(shí)，這也體現(xiàn)了監(jiān)管部門的公正和公平，確保市場秩序的健康運(yùn)行。

        中介機(jī)構(gòu)一并被罰

        同日收到監(jiān)管函的芯天下則剛剛撤回IPO一周，因預(yù)計(jì)業(yè)績與實(shí)際情況差異較大而被處罰，同樣收到監(jiān)管函的還包括其保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師。

        2022年4月28日，深交所受理了芯天下的創(chuàng)業(yè)板上市申請，并于2022年11月18日過會(huì)，2023年12月27日，芯天下公司因撤回IPO申報(bào)材料被深交所終止審核。

        經(jīng)深交所查明，芯天下業(yè)績預(yù)測與實(shí)際業(yè)績差異較大。相關(guān)信息披露未做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

        監(jiān)管函指出，2022年10月8日，芯天下曾在回復(fù)深交所第二輪審核問詢函時(shí)表示，預(yù)計(jì)2022年全年?duì)I業(yè)收入9.30億元至10億元，歸母凈利潤1.65億元至1.85億元，扣非歸母凈利潤為1.55億元至1.75億元。

        而到了2023年3月31日，芯天下實(shí)際披露經(jīng)審計(jì)的2022年業(yè)績情況卻與此前預(yù)測情況相差較大。2022年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.48億元，歸母凈利潤0.76億元，扣非歸母凈利潤0.52億元?？梢姡O(jiān)管早就關(guān)注到芯天下披露的預(yù)計(jì)業(yè)績存疑，但中介機(jī)構(gòu)卻沒有予以充分和謹(jǐn)慎地核查和比對。

        依據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定對芯天下、中信建投、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及汪浩吉、方英健、程純、劉偉明等采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

        緊接著，深交所在1月4日又向廣州芯德及招商證券負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的兩位保薦代表人、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所和兩位簽字會(huì)計(jì)師下發(fā)監(jiān)管函;同日向垠藝生物及國信證券負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的兩位保薦代表人、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所及兩位簽字會(huì)計(jì)師下發(fā)監(jiān)管函。

        根據(jù)監(jiān)管函，中信建投及兩位保薦代表人存在對發(fā)行人境外銷售業(yè)務(wù)核查程序執(zhí)行不到位、對發(fā)行人股東持股比例的確定依據(jù)核查不充分、對發(fā)行人股東出資情況執(zhí)行的核查程序不到位的違規(guī)行為;大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所及兩位項(xiàng)目簽字注冊會(huì)計(jì)師則未對發(fā)行人所處市場情況及同行業(yè)可比公司情況予以充分關(guān)注，未充分核查發(fā)行人對終端客戶的銷售情況，未審慎發(fā)表專業(yè)意見。

        申報(bào)即擔(dān)責(zé)，不能“一撤了之”

        對于接連有兩個(gè)企業(yè)在撤回IPO數(shù)月后仍被監(jiān)管事后追責(zé)，中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長、專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)指出，這體現(xiàn)了監(jiān)管部門對于企業(yè)IPO申報(bào)過程中合規(guī)性的嚴(yán)格要求，也提醒其他企業(yè)，在IPO過程中要高度重視合規(guī)問題，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，確保各項(xiàng)申請材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

        2023年11月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》(下稱《檢查規(guī)定》)，向社會(huì)公開征求意見。其中，《檢查規(guī)定》涉及強(qiáng)化“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，即對檢查后申請撤回、檢查中多次出現(xiàn)同類問題、拒絕阻礙檢查等行為實(shí)施更為嚴(yán)格的制度約束。

        中國信息協(xié)會(huì)常務(wù)理事、國研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長朱克力也向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，這顯示了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于IPO申報(bào)過程中的違規(guī)行為持續(xù)保持高壓態(tài)勢，將嚴(yán)肅追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。這也提醒企業(yè)在IPO申報(bào)過程中必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，不能抱有僥幸心理。同時(shí)，對于已經(jīng)撤回IPO的企業(yè)，也不能放松對自身的要求，需要認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理和規(guī)范運(yùn)作，為未來的上市之路打好基礎(chǔ)。

        天使投資人、知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤則向《華夏時(shí)報(bào)》記者提到，這也提醒企業(yè)在進(jìn)行IPO申報(bào)時(shí)要謹(jǐn)慎選擇合作伙伴和簽字會(huì)計(jì)師，確保盡調(diào)工作的客觀性和準(zhǔn)確性。

        對于簽字會(huì)計(jì)師及保薦人收到警示函這一情況，袁帥認(rèn)為，這是監(jiān)管部門對中介機(jī)構(gòu)職責(zé)履行不到位的一種懲戒。中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)IPO過程中扮演著重要的角色，必須履行好盡職調(diào)查、核查把關(guān)等職責(zé)。如果中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致申請材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等問題，監(jiān)管部門將對其采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。這有助于提高中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任感和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保障資本市場的健康發(fā)展。

《電鰻快報(bào)》