在市場(chǎng)震蕩調(diào)整過(guò)程中，多家知名私募業(yè)績(jī)承壓。近日，有渠道人士透露，截至1月8日，知名百億級(jí)私募半夏投資旗下的一只宏觀策略產(chǎn)品凈值跌破預(yù)警線。集元資產(chǎn)旗下產(chǎn)品大幅回撤的消息也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

        在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，當(dāng)前市場(chǎng)底部信號(hào)愈發(fā)明顯，后續(xù)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)是修復(fù)凈值的重要方式。Choice數(shù)據(jù)顯示，1月16日至18日滬深300ETF成交額明顯放大，資金抄底跡象明顯。

        知名私募業(yè)績(jī)明顯回撤

        近日，有渠道人士透露，1月10日半夏投資發(fā)布了旗下產(chǎn)品凈值觸及預(yù)警線的公告。公告稱，由于近期證券市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，截至1月8日，公司旗下一只宏觀策略產(chǎn)品凈值跌破了0.85元的預(yù)警線，因此將按照合同約定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作。

        第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)也顯示，截至1月12日，半夏投資旗下多只產(chǎn)品今年以來(lái)凈值回撤超3%，近1年回撤幅度超過(guò)20%，業(yè)績(jī)明顯承壓。

        李蓓也在其產(chǎn)品月報(bào)中坦言：“如過(guò)去三個(gè)月的月報(bào)所溝通的，在凈值修復(fù)回到0.86元以上之前，我們以1%的內(nèi)部VAR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算上限。但我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，是為了在大機(jī)會(huì)到來(lái)的時(shí)候有能力出手承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我們面對(duì)的可能是難得一遇的股票市場(chǎng)底部機(jī)會(huì)，在風(fēng)控框架的范圍內(nèi)，我們會(huì)用足自己的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。目前，我們大致維持65%至70%的權(quán)益類凈倉(cāng)。”

        除了半夏投資，在今年以來(lái)的市場(chǎng)震蕩調(diào)整過(guò)程中，諸多股票策略私募業(yè)績(jī)明顯回撤。

        第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，知名基金經(jīng)理任澤松管理的產(chǎn)品“集元-祥瑞1號(hào)私募證券投資基金”今年首周凈值大幅回撤15.81%。截至1月12日，該產(chǎn)品今年以來(lái)回撤幅度達(dá)14.32%。

        知名頭部量化私募的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)回撤。第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至1月12日，衍復(fù)專享滬深300量化多頭一號(hào)產(chǎn)品單位凈值跌至0.8854元，今年以來(lái)虧損3.05%，成立以來(lái)虧損11.46%。截至1月12日，衍復(fù)專享500增強(qiáng)1號(hào)今年以來(lái)也回撤超3%。

        底部區(qū)域應(yīng)積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

        在去年的市場(chǎng)震蕩過(guò)程中，私募股票策略的業(yè)績(jī)便承壓。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年有業(yè)績(jī)展示的21487只私募證券基金平均收益為0.05%，其中股票策略私募基金平均回撤2.45%，在五大策略中業(yè)績(jī)墊底。

        不過(guò)，在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，經(jīng)過(guò)去年的調(diào)整，權(quán)益資產(chǎn)性價(jià)比愈發(fā)凸顯，若要修復(fù)凈值，須在底部區(qū)域積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

        滬上某百億級(jí)私募創(chuàng)始人透露：“盡管經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程和海外流動(dòng)性拐點(diǎn)仍存在一定的不確定性，但便宜是最大的利好。不管是A股還是港股，2024年均將涌現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，目前我自己投資的倉(cāng)位非常高。”

        資金抄底跡象明顯

        Choice數(shù)據(jù)顯示，近日市場(chǎng)震蕩加劇，但資金抄底跡象明顯。1月18日，多只滬深300ETF明顯放量。其中，華泰柏瑞滬深300ETF成交額突破150億元，創(chuàng)下階段性新高;易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和華夏滬深300ETF成交額均超過(guò)40億元。4只滬深300ETF全天成交額超過(guò)300億元。

        另外，1月17日，易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF成交額分別達(dá)45.76億元、44.92億元、42.79億元和42.41億元。1月16日，上述4只ETF的成交額分別為47.17億元、40.67億元、59.25億元和36.43億元。

        對(duì)比來(lái)看，1月8日至1月12日，上述4只ETF日均成交額分別為10.49億元、13.29億元、39.81億元和16.22億元。由此可見(jiàn)，近期滬深300ETF成交量持續(xù)放大。

        私募證券投資基金五大策略2023年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況

        策略產(chǎn)品數(shù)量(只) 年度收益均值正收益數(shù)量(只) 占比

        多資產(chǎn)策略 2565 2.50% 1445 56.34%

        股票策略 13683 -2.45% 5548 40.55%

        期貨及衍生品策略 2353 4.45% 1440 61.20%

        債券策略 1883 9.34% 1589 84.39%

        組合基金 1003 0.12% 537 53.54%

        總計(jì) 21487 0.05% 10559 49.14%

        數(shù)據(jù)來(lái)源：私募排排網(wǎng)

《電鰻快報(bào)》