幾經(jīng)波折后，長白山旅游股份有限公司(603099.SH，以下簡稱“長白山”)為其景區(qū)建設(shè)項(xiàng)目再發(fā)募資計(jì)劃。

        日前，長白山發(fā)布公告表示，上交所已對(duì)其向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了首輪問詢問題。在審核問詢函中，上交所對(duì)長白山此次募資計(jì)劃所涉項(xiàng)目規(guī)劃變更及長期停工原因等提出問詢，并要求長白山說明本次募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性、合理性，以及是否符合募集資金不變相流入房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)要求。

        《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，長白山此次定增計(jì)劃募資不超過5億元，其中3.5億元將用于長白山火山溫泉部落二期項(xiàng)目(以下簡稱“溫泉二期項(xiàng)目”)。該項(xiàng)目自2017年即開始籌建，2018年長白山曾就該項(xiàng)目發(fā)布募資計(jì)劃，還與相關(guān)公司簽訂了施工、設(shè)計(jì)、采購等合同，合同金額超2億元。但此后因規(guī)劃調(diào)整，該項(xiàng)目并未按計(jì)劃推進(jìn)，長期處于停滯狀態(tài)。

        2017年籌建

        根據(jù)過往披露，長白山此次募資所涉溫泉二期項(xiàng)目2017年即開始籌建，彼時(shí)該項(xiàng)目主要是作為其溫泉酒店的配套項(xiàng)目進(jìn)行籌建。

        在2016年年報(bào)中，長白山曾披露，報(bào)告期末，長白山溫泉皇冠假日酒店已經(jīng)投入試運(yùn)營;與之配套的長白山火山溫泉部落二期項(xiàng)目，已經(jīng)完成土地收儲(chǔ)、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告編制及評(píng)審、項(xiàng)目節(jié)能批復(fù)及項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)等工作。

        此后，長白山曾快速推進(jìn)溫泉二期項(xiàng)目，于2018年前后與多家相關(guān)公司簽訂項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)合同，合同所涉總金額超2億元。

        具體來看，2017年年底，長白山與中國聯(lián)合工程有限公司簽訂溫泉二期項(xiàng)目設(shè)計(jì)總包合同，合同金額為1260萬元;2018年2月，長白山又陸續(xù)與相關(guān)公司簽訂了溫泉二期項(xiàng)目施工合同、木屋采購合同及木屋景觀工程施工合同等，其中溫泉二期項(xiàng)目施工合同金額約1.7億元，其余合同金額則多在1000萬元上下。

        但在2018年年報(bào)中，長白山卻披露稱，2019年計(jì)劃對(duì)溫泉二期項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃調(diào)整。調(diào)整原因主要是為配合高鐵實(shí)際施工進(jìn)展及更加精準(zhǔn)對(duì)焦家庭度假客源等。其中所涉高鐵指沈佳高鐵沈白段，此次募資計(jì)劃中，長白山再度提及，溫泉二期項(xiàng)目計(jì)劃2025年竣工投入使用，屆時(shí)沈佳高鐵沈白段開通，將為長白山旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來廣闊市場。

        “根據(jù)交通的改善情況，配合高鐵實(shí)際施工進(jìn)展，公司將控制項(xiàng)目投入節(jié)奏，避免對(duì)公司資金流的影響。”長白山彼時(shí)指出，通過數(shù)據(jù)分析以及一期項(xiàng)目客源中家庭游占比逐年升高，為了與一期項(xiàng)目房型實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，公司將對(duì)溫泉二期項(xiàng)目原有設(shè)計(jì)方案進(jìn)行調(diào)整，在業(yè)態(tài)布局上精準(zhǔn)對(duì)焦家庭度假，增加經(jīng)濟(jì)型家庭房數(shù)量，重新規(guī)劃溫泉區(qū)規(guī)模。

        2019年9月，長白山管委會(huì)披露了溫泉二期項(xiàng)目停工維護(hù)服務(wù)中標(biāo)結(jié)果。披露信息顯示，溫泉二期項(xiàng)目停工維護(hù)需自合同簽訂之日起執(zhí)行兩年，具體以實(shí)際天數(shù)為準(zhǔn)。

        同時(shí)在2019年半年報(bào)中，長白山還指出，溫泉二期項(xiàng)目將在2019年下半年有所調(diào)整，預(yù)計(jì)在下半年解除原有施工方合同，將根據(jù)項(xiàng)目調(diào)整情況推進(jìn)工程建設(shè)。但截至目前，項(xiàng)目所涉合同解除情況尚未見披露。

        實(shí)際上，早在2017年，溫泉二期項(xiàng)目推進(jìn)就曾遇到一定阻礙。據(jù)長白山管委會(huì)披露，2017年9月，長白山保護(hù)開發(fā)區(qū)重大項(xiàng)目督查組曾調(diào)研該項(xiàng)目，指出該項(xiàng)目因手續(xù)辦理受限，仍在等待進(jìn)一步受理;彼時(shí)該項(xiàng)目建設(shè)還面臨通訊光纜遷出以及供水、供氣、電力增容、垃圾處理等配套建設(shè)等問題。

        在項(xiàng)目審批方面，至少在2023年半年報(bào)中，長白山曾披露溫泉二期項(xiàng)目土地使用權(quán)產(chǎn)權(quán)證書仍在辦理，此次募資也未披露相應(yīng)土地使用權(quán)產(chǎn)權(quán)證書辦理進(jìn)度;2022年4月披露募資計(jì)劃預(yù)案時(shí)，長白山還曾指出該項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)批手續(xù)正在履行過程中。

        再度募資

        此次并非針對(duì)溫泉二期項(xiàng)目進(jìn)行首次募資，早在2017年11月，長白山就曾針對(duì)該項(xiàng)目發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，計(jì)劃募資不超過3.5億元。

        2018年4月，長白山撤回了這一可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)。對(duì)于撤回原因，長白山彼時(shí)表示，鑒于長白山股價(jià)不能真實(shí)完全反映公司的價(jià)值及成長性，同時(shí)融資環(huán)境、監(jiān)管政策要求等各種因素發(fā)生了變化，結(jié)合公司現(xiàn)金流及負(fù)債情況，充分考慮火山溫泉部落的施工進(jìn)度，公司決定終止此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

        此次募資計(jì)劃中，擬投向溫泉二期項(xiàng)目的資金同樣為3.5億元。根據(jù)長白山披露的項(xiàng)目投資概算，溫泉二期項(xiàng)目待投總金額約3.7億元，前期已投金額約1.6億元，其中建筑工程費(fèi)前期已投金額約3188.5萬元，待投金額約1.2億元，合計(jì)投資金額不足1.6億元，較2018年約1.7億元施工合同金額有所減少。

        對(duì)于溫泉二期項(xiàng)目進(jìn)度，長白山此次募資計(jì)劃中披露，該項(xiàng)目計(jì)劃三年時(shí)間完成投建，初步實(shí)施進(jìn)度為2022年第一季度完成項(xiàng)目前期論證與規(guī)劃，至2023年年末完成項(xiàng)目建筑主體工程建設(shè)，至2024年三季度完成建筑裝修及設(shè)備安裝調(diào)試，其余如員工招聘、項(xiàng)目驗(yàn)收并投產(chǎn)等則在2024年年底前完成。

        從溫泉二期項(xiàng)目多項(xiàng)招投標(biāo)情況來看，早在2021年，長白山曾就該項(xiàng)目設(shè)計(jì)總承包、勘察等進(jìn)行招標(biāo);2022年則針對(duì)該項(xiàng)目推進(jìn)環(huán)境綜合提升招標(biāo)，節(jié)能報(bào)告、建設(shè)工程規(guī)劃許可審批等。

        但據(jù)項(xiàng)目前后期披露的信息，目前溫泉二期項(xiàng)目建筑面積等細(xì)節(jié)仍有波動(dòng)。

        在2017年計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)，長白山披露該項(xiàng)目建筑面積為42846平方米，其中地上建筑面積35628平方米，地下建筑面積7218平方米。

        經(jīng)歷調(diào)規(guī)后，2022年長白山管委會(huì)在該項(xiàng)目《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》批前公示中則披露，該項(xiàng)目地上建筑面積為35700平方米，地下建筑面積為6513平方米，合計(jì)建筑面積為42213平方米，較2017年有所減少。此次募資計(jì)劃中，長白山披露該項(xiàng)目建筑面積為41700平方米，較此前進(jìn)一步減少。

        遭上交所問詢

        值得注意的是，長白山此次募資計(jì)劃自2022年即開始推動(dòng)。彼時(shí)長白山曾披露，該募資計(jì)劃議案已經(jīng)2022年4月15日召開的董事會(huì)議和監(jiān)事會(huì)議審議通過。此后又歷經(jīng)董事會(huì)議及臨時(shí)股東大會(huì)審議，該募資計(jì)劃于今年年初才正式申請(qǐng)并獲上交所受理。

        受理后，上交所就長白山此次募資申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并于日前向長白山發(fā)送了審核問詢函。

        長白山在此次申報(bào)材料中指出，溫泉二期項(xiàng)目最早于2017年取得備案并動(dòng)工建設(shè)，但由于項(xiàng)目規(guī)劃變動(dòng)，2018年至今一直處于停工階段;2021年2月項(xiàng)目重新取得備案，目前暫未開工。

        針對(duì)相應(yīng)情況，上交所要求長白山說明溫泉二期項(xiàng)目的具體內(nèi)容及運(yùn)營模式，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系;結(jié)合土地性質(zhì)、項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)主體及資質(zhì)、項(xiàng)目運(yùn)營模式及與主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性等，說明本次募集資金是否符合主要投向主業(yè)、不變相流入房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)要求。

        對(duì)于項(xiàng)目停工情況，上交所還要求長白山說明該項(xiàng)目2018年以來變更項(xiàng)目規(guī)劃以及長期停工的原因，項(xiàng)目用地是否已被認(rèn)定為閑置土地或存在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，并說明未來是否存在再次變更規(guī)劃的可能性，是否存在導(dǎo)致項(xiàng)目無法建設(shè)的實(shí)質(zhì)性障礙及重大不確定性。

        除溫泉二期項(xiàng)目外，長白山此次募資還計(jì)劃將1億元用于長白山旅游交通設(shè)備提升項(xiàng)目，將新增購置旅游車輛274輛;另將5000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。針對(duì)相應(yīng)募資用途，上交所也要求長白山說明其合理性和必要性。

        針對(duì)溫泉二期項(xiàng)目進(jìn)展緩慢原因、此前簽訂合同處置情況以及當(dāng)前項(xiàng)目審批進(jìn)展等問題，記者致電致函長白山采訪，對(duì)方表示均以公司信披為準(zhǔn)。

《電鰻快報(bào)》