上市公司2024年上半年財報披露正如火如荼進行中。因消費成為拉動經(jīng)濟穩(wěn)中向好的重要力量，持牌消費金融公司的業(yè)績情況受到了外界的更多關(guān)注。

        據(jù)《金融時報》記者不完全統(tǒng)計，業(yè)內(nèi)已有招聯(lián)消費金融股份有限公司(以下簡稱“招聯(lián)消金”)、南銀法巴消費金融有限公司(以下簡稱“南銀法巴消金”)、蘇銀凱基消費金融有限公司(以下簡稱“蘇銀凱基消金”)、興業(yè)消費金融股份公司(以下簡稱“興業(yè)消金”)等公布了2024年上半年的業(yè)績數(shù)據(jù)。

        整體來看，今年上半年，消費金融行業(yè)經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟波動、市場競爭加劇、消費需求端疲軟等多重壓力，導(dǎo)致已近流量飽和的消費金融公司遭遇顯著的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，高速增長模式難以持續(xù)。另外，在強監(jiān)管的大背景下，消費金融公司在資產(chǎn)規(guī)模擴張、風險防范化解等方面也面臨著嚴格限制和更高要求，這也使機構(gòu)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和盈利方式上加速進行完善和調(diào)整。

        從資產(chǎn)規(guī)模來看，受成立時間、股東背景、資源稟賦等因素影響，各消費金融公司之間依然呈現(xiàn)較為明顯的梯隊分化態(tài)勢。

        據(jù)招聯(lián)消金半年報數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤分別約為1578.01億元、92.68億元、17.24億元，三大指標同比均有所下滑;凈資產(chǎn)繼續(xù)保持正增長，截至2024年6月末達220.91億元，增幅8.5%，位列行業(yè)第一梯隊。

        以“區(qū)域+產(chǎn)品”“線上+線下”協(xié)同發(fā)展見長的興業(yè)消金同為行業(yè)“排頭兵”。2024年上半年，興業(yè)消金總資產(chǎn)規(guī)模達726.51億元，所有者權(quán)益115.62億元，實現(xiàn)營業(yè)收入51.88億元，凈利潤2.77億元。截至2024年6月末，興業(yè)消金各項貸款余額為724.85億元。

        興業(yè)銀行在年報中表示，興業(yè)消金主動順應(yīng)內(nèi)外部形勢變化，推動“區(qū)域+產(chǎn)品”“線上+線下”協(xié)同發(fā)展，深化場景挖掘和產(chǎn)品創(chuàng)新，調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)，完善產(chǎn)品體系，增強消費信貸供給能力，探索推進鄉(xiāng)村振興“新金融”服務(wù)模式。

        成立時間不長、同為銀行系消費金融公司的南銀法巴消金和蘇銀凱基消金上半年展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。南銀法巴消金總資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤三項指標均實現(xiàn)同比兩位數(shù)以上增長。截至2024年6月末，南銀法巴消金總資產(chǎn)達461.1億元，同比增長103.44%;營業(yè)收入20.49億元，同比增長102.57%;凈利潤0.72億元，同比增長54.38%。

        財報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，蘇銀凱基消金資產(chǎn)總額達446.44億元，較2023年末增加59.9億元;貸款余額為431.42億元，同比增長20.2%。

        在融資方面，蘇銀凱基消金也有所突破。據(jù)了解，2024年7月，蘇銀凱基消金首次在全國銀行間債券市場成功發(fā)行2024年第一期金融債券，規(guī)模10億元，期限3年，發(fā)行利率2.15%。

        同為“首次”的海爾消費金融有限公司(以下簡稱“海爾消金”)于8月發(fā)行了總規(guī)模達15億元的金融債券，期限3年，票面利率2.35%。

        綜合2023年年報數(shù)據(jù)來看，海爾消金、南銀法巴消金、蘇銀凱基消金等處于第二梯隊的消金公司在資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤、營收、貸款余額等關(guān)鍵指標上與招聯(lián)消金、興業(yè)消金、馬上消金等第一梯隊的公司相比仍有較大差距，但因還未觸及流量“天花板”，擴張勢頭更為顯著。

        面對外部復(fù)雜環(huán)境與內(nèi)部轉(zhuǎn)型“陣痛”，消費金融公司在困境中需要查找短板，立足民生實際，完善資本補充體系，優(yōu)化資產(chǎn)布局，提升服務(wù)品質(zhì)，提高用戶體驗，挖掘新消費增長點，探索創(chuàng)新路徑，降低不良貸款，強化風險管理，重塑合規(guī)基石。

        眾所周知，較高的資本充足率能夠增強金融機構(gòu)抵御風險的能力、增強市場信心、促進風險管理。保持資本水平穩(wěn)定既是監(jiān)管要求，也是消費金融行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基石。因此，現(xiàn)階段，加強資本管理、完善資本管理機制對消費金融公司十分重要。

        今年3月，新修訂發(fā)布的《消費金融公司管理辦法》也明確了多個與資本相關(guān)的監(jiān)管指標，例如，同業(yè)拆入余額不高于資本凈額的100%，投資余額不高于資本凈額的20%，資本充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、杠桿率不低于國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于商業(yè)銀行的最低監(jiān)管要求。

        就指標數(shù)據(jù)來說，據(jù)各家公司公開的資本信息披露，截至2024年一季度，小米消金資本充足率為12.55%，資本凈額16.72億元，風險加權(quán)資產(chǎn)133.17億元。截至2024年6月末，哈銀消金資本凈額21.4億元，資本充足率11.94%，風險加權(quán)資產(chǎn)179.9億元。

        隨著行業(yè)競爭加劇，傳統(tǒng)單一的線上與線下服務(wù)模式面臨深刻變革，展業(yè)邊界正在淡化，這背后也有金融科技在其中發(fā)揮的作用。

        中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告(2024)》顯示，消費金融公司大力推進金融科技的研發(fā)和創(chuàng)新，29家公司應(yīng)用光學(xué)字符識別、28家應(yīng)用活體檢測、25家應(yīng)用人工智能、19家應(yīng)用知識圖譜、14家應(yīng)用機器人等最新科技，大大提升了服務(wù)質(zhì)量，充分體現(xiàn)了金融新質(zhì)生產(chǎn)力的作用。

        這一點在第一梯隊的消費金融公司身上表現(xiàn)得尤為明顯。比如，馬上消金組建了超2500人的技術(shù)團隊，自主研發(fā)了1000余套核心技術(shù)系統(tǒng)，截至2024年6月，累計研發(fā)投入近40億元。

        有業(yè)內(nèi)專家表示，消費金融行業(yè)的發(fā)展需要更多地聚焦于內(nèi)部效率提升、產(chǎn)品創(chuàng)新以及風險管理體系的完善，以應(yīng)對當前困境并探索新的增長點。

        在激烈競爭的存量時代，通過精細化策略吸引目標客戶，重視消費者價值創(chuàng)造、持續(xù)聚焦優(yōu)化風險管控，將是當前及未來一段時期消費金融公司的核心運營邏輯。

《電鰻快報》