因未及時披露資金往來情況，科創板首批上市公司蘇州瀚川智能(10.490, 0.19, 1.84%)科技股份有限公司收到了監管部門出具的警示函。

        10月12日，瀚川智能發布公告稱，因未及時披露資金往來情況，中國證券監督管理委員會江蘇監管局(以下簡稱“江蘇證監局”)決定對公司、公司董事長兼總經理蔡昌蔚及財務總監何忠道采取出具警示函的行政監管措施,并記入證券期貨市場誠信檔案。

        在被監管部門出具警示函的同時，瀚川智能業績表現也受到市場關注。財報數據顯示，2024年上半年，瀚川智能營收同比下滑41.03%，歸母凈利潤同比下滑378.5%。

        在日益激烈的行業競爭之下，瀚川智能開始將目光投向海外市場，“海外業務是公司接下來業務的重點發展方向”。不過，瀚川智能海外業務營收占比近年來持續下滑，2021年占比21.05%，今年上半年已下滑至18%。

        對于相關問題，《中國經營報》記者日前致電致函瀚川智能證券部，相關工作人員以“領導沒有時間，不接受采訪”為由，未作具體回復。

        關聯資金往來受關注

        江蘇證監局在日常監管中發現，瀚川智能未及時披露與蔡昌蔚及關聯方蘇州芯源溫控科技有限公司(以下簡稱“芯源溫控”)發生的共計479.5萬元非經營性資金往來情況，也未在瀚川智能2023年年度報告中進行披露。

        對于瀚川智能違項問題，江蘇證監局方面指出，蔡昌蔚、何忠道未能勤勉盡責，違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監會令第182號)第四條的規定，對公司上述違規行為負有主要責任。

        “根據《上市公司信息披露管理辦法》(證監會令第182號)第五十二條規定，我局決定對瀚川智能、蔡昌蔚和何忠道采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。”江蘇證監局表示。

        記者查詢江蘇證監局官網了解到，江蘇證監局作出上述決定的日期為9月26日，并在當天發文。不過，直到10月12日，瀚川智能方面才就上述事項對外發布公告。

        “公司及相關責任人收到警示函后高度重視，將嚴格按照江蘇證監局的要求，深入反思，充分汲取教訓并引以為戒。”瀚川智能方面在公告中表示，本次收到警示函事項不會影響公司正常經營管理活動，公司的經營管理活動將繼續有序開展。

        此外，早在今年7月，瀚川智能的資金往來情況就曾受到上交所關注。根據瀚川智能彼時發布的《關于2023年年度報告信息披露監管問詢函的回復公告》，《關于瀚川智能非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表的專項審計報告》顯示，報告期內(2023年)，瀚川智能與實際控制人控制的企業累計發生692.51萬元非經營性往來，形成原因為關聯資金往來，期末余額16.90萬元。

        對此，上交所要求瀚川智能結合與實際控制人控制的企業形成往來款項的產生原因、賬齡、償付情況等，說明將其認定為非經營性往來款的原因及依據，是否存在向關聯方或其他方輸送利益的情形。

        相關信息顯示，芯源溫控成立于2022年12月，是一家專注于液冷溫控系統集成產品研發和制造的高科技企業，研發生產的溫控產品可用于新能源儲能、充換電站等領域。

        企查查顯示，芯源溫控實控人為蔡昌蔚。記者注意到，瀚川智能與實際控制人控制的企業形成往來款項的產生原因，與芯源溫控成立初期進行的人員招聘、資產采購等事項密切相關。

        在對上交所的回復中，瀚川智能方面表示，在芯源溫控成立初期，社保公積金賬戶開立、人員招聘、勞動合同協商簽訂等一系列人力資源前置手續籌建辦理需要一定時間，芯源溫控的日常業務也需鋪開。“因此，從2023年6月至10月，該部分員工在勞動關系完全轉入芯源溫控前，工資和社保公積金由瀚川智能先行支付，后續芯源溫控再等額支付給瀚川智能。”

        “2024年起，瀚川智能未再與芯源溫控發生前述非經營性往來，截至目前，2023 年年末的往來款項余額16.90萬元已結清。”瀚川智能方面解釋稱，上述款項發生的主要原因系公司的固定資產銷售產生的，與公司日常經營活動關聯度較低，因此認定為非經營性往來款，公司不存在向關聯方或其他方輸送利益的情形，上市公司的利益未因此受損。

        經營性現金流持續為負

        作為科創板首批上市公司，瀚川智能曾備受資本市場關注，但近年來的業績表現難言理想。

        公開資料顯示，瀚川智能成立于2007年，并在2019年成功上市，是一家專業的智能制造解決方案提供商，為汽車、新能源等領域用戶提供自動化裝備、核心零部件和工業軟件整體解決方案及服務。

        財報數據顯示，今年上半年，瀚川智能營收約為4.2億元，同比下滑41.03%;歸母凈利潤為-1.26億元，同比下滑378.5%;扣非凈利潤虧損1.2億元，同比下滑505.22%。

        “受宏觀經濟環境影響，公司汽車裝備業務交付量及驗收進度低于預期，同時公司針對新能源業務的電池設備和充換電設備進行了戰略性調整，以上導致公司整體收入下降。”對于營收下滑的原因，瀚川智能方面解釋稱。

        除了今年上半年營收凈利潤雙雙下滑外，瀚川智能在2023年的業績表現也并不樂觀，在營收同比增長情形下，凈利潤出現大幅下滑。

        財報數據顯示，2023年，瀚川智能營收為13.39億元，同比增長17.21%;歸母凈利潤為-0.85億元，同比下滑214.99%;扣非歸母凈利潤為-1.25億元，同比下滑586.16%。不僅如此，2023年，瀚川智能綜合毛利率為20.15%，同比下降了8.15個百分點。

        記者梳理瀚川智能今年年報發現，2023年，瀚川智能汽車智能板塊、充換電智能裝備板塊、電池智能制造裝備板塊、零部件及其他板塊毛利率均呈下滑趨勢。以營收主力汽車智能裝備板塊為例，2023年，該板塊毛利率已由2022年的35.66%降至29.17%。

        瀚川智能電池智能制造裝備板塊毛利率下滑幅度更大。2022—2023年，該板塊毛利率分別為27.19%、11.17%。對此變化，瀚川智能方面表示：“主要系埃克森項目毛利率較低且金額較大導致的單項業務毛利率下降和業務結構上升綜合影響導致。”

        據介紹，綿陽埃克森整線項目2023年確認收入3.41億元，占電池智能制造裝備板塊總收入的比例為68.27%，毛利率為6.46%。該項目提供方殼化成分容整線設備，毛利率較低的原因主要包括報價較低、成本較高兩方面。

        瀚川智能方面表示，該業務系瀚川智能與埃克森戰略合作后的首筆訂單，同時，瀚川智能也希望以埃克森作為代表性項目，拓展電池智能制造裝備板塊整線業務，“因此，綜合考慮后公司報價較低”。

        記者注意到，除業績下滑外，自2019年上市以來，瀚川智能經營活動現金凈流量持續為負值，2019年該項數據為-0.11億元，到2023年已變為-3.25億元。

        對于經營性現金流凈額持續為負的主要原因，瀚川智能方面認為，這與客戶和供應商結算政策不同導致銷售收款與采購付款時間錯配及期間費用呈上升趨勢有關。

        海外業務營收占比下滑

        “當前，新能源行業內卷嚴重，公司新能源電池裝備和充換電裝備業務近年來發展不及預期，較大程度影響公司利潤和現金流。為了避免這兩塊業務對公司現金流及利潤產生進一步影響，公司快速調整戰略，及時止損。”瀚川智能方面近日表示。

        業績承壓之下，瀚川智能高管也出現變動。2024年7月26日，瀚川智能發布高管變動公告，徐楊因個人原因申請辭去公司副總經理職務;經公司綜合評估，同意免去張春的副總經理職務，張春將不再擔任公司任何職務。

        記者注意到，張春為瀚川智能電池設備板塊及充換電板塊負責人。瀚川智能2023年年報顯示，2023年9月，張春出任瀚川智能電池設備BU總經理和充換電BU總經理;2023年12月起，開始擔任瀚川智能副總經理。

        瀚川智能在新能源業務方面的調整，也受到投資者關注。有投資者曾詢問：“公司新能源業務進行調整是否意味著對這項業務持悲觀態度?”對此，瀚川智能方面回復稱：“公司對新能源業務的戰略調整，并非對這項業務持悲觀態度。公司仍在承接新能源業務訂單，只是對訂單質量有嚴格把控，即對訂單的毛利率、付款條件、回款周期、客戶資質等進行嚴格把控，確保新接訂單是有利潤的、現金流量是好的。”

        在對新能源業務進行戰略調整的同時，瀚川智能也在進一步加大海外業務布局力度。

        據了解，瀚川智能2010年便進入歐洲市場，已在德國、匈牙利、墨西哥、加拿大、摩洛哥等國家和地區設立了子公司和分支機構，業務現已覆蓋全球20多個國家。2024年上半年，瀚川智能汽車裝備海外訂單占汽車裝備整體訂單的比例已過半。

        記者注意到，盡管瀚川智能近年來持續發力海外市場，但海外業務占總營收的比重卻在下滑。瀚川智能2021年年報顯示，境外營業收入占主營業務收入的比例為 21.05%，2023年這項數據已降至18.25%。

        “公司將重點關注海外新能源市場。”蔡昌蔚此前曾表示，未來，公司將重點關注海外存量市場與增量市場，快速構建多國本土化服務能力。

《電鰻快報》