近期，監(jiān)管頻繁“亮劍”券商機構(gòu)違規(guī)行為。據(jù)記者初步統(tǒng)計，截至1月22日發(fā)稿時，今年以來已有浙商證券、招商證券、東吳證券等10多家券商或旗下營業(yè)部收到監(jiān)管“罰單”。從涉及領域來看，經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務成為券商違規(guī)的高發(fā)領域，此外還有部分違規(guī)行為涉及資管業(yè)務和衍生品領域。

        從處罰原因來看，證券經(jīng)紀業(yè)務是違規(guī)行為頻出的業(yè)務領域之一。今年以來已有多家券商因從業(yè)人員違規(guī)炒股而受到處罰，如湘財證券、國都證券、光大證券、中山證券等。其中，湘財證券前任總裁孫永祥因“老鼠倉”交易被罰。重慶證監(jiān)局責令湘財證券前任總裁孫永祥依法處理非法持有的股票，合計罰沒1842.21萬元，并對其采取5年證券市場禁入措施。

        另外，因存在向非營銷崗人員下達營銷任務，以及向無基金從業(yè)資格人員下達基金銷售任務等情形，國盛證券景德鎮(zhèn)廣場南路營業(yè)部被江西證監(jiān)局出具警示函并記入證券期貨市場誠信檔案。

        投行業(yè)務亦是監(jiān)管部門一直以來關(guān)注的重點。近日，東吳證券因涉及國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增違規(guī)被重罰。根據(jù)相關(guān)公告，東吳證券收到行政處罰決定書，因在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩個非公開發(fā)行股票項目中未勤勉盡責，相關(guān)文件存在虛假記載，被證監(jiān)會罰沒1336萬元，涉事人員也被處以警告和罰款，合計罰沒金額超1500萬元。

        招商證券也因擔任已撤回IPO申請的深圳市飛速創(chuàng)新技術(shù)股份有限公司(簡稱“飛速創(chuàng)新”) 項目保薦機構(gòu)而受到處罰。根據(jù)公告，深交所在現(xiàn)場督導發(fā)現(xiàn)，飛速創(chuàng)新與信息系統(tǒng)相關(guān)的內(nèi)部控制存在缺陷，未能準確顯示前臺商城產(chǎn)品銷量、評論數(shù)據(jù)等信息。而且，飛速創(chuàng)新自2023年6月起才完整保存半年內(nèi)的系統(tǒng)操作日志，問詢回復與實際情況不符。另外，飛速創(chuàng)新未對反結(jié)賬、反審核制定內(nèi)部管理制度，具備財務系統(tǒng)操作權(quán)限的員工可以無須審批直接進行反結(jié)賬、反審核操作，這也反映出飛速創(chuàng)新財務系統(tǒng)相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷，問詢回復與實際情況不符。因在相關(guān)環(huán)節(jié)執(zhí)行不到位，作為項目保薦人的招商證券以及相關(guān)項目保薦代表人均被深交所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

        還有券商因投行業(yè)務內(nèi)控不嚴而收到“罰單”。1月初，四川證監(jiān)局公告對宏信證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。宏信證券存在多項投行業(yè)務內(nèi)控問題，包括投行內(nèi)控體系和制度不健全、利益沖突審查流程不完善、質(zhì)控部門對投行項目盡調(diào)底稿把關(guān)不嚴等。

        此外，有券商機構(gòu)因衍生品業(yè)務違規(guī)而受罰。浙商證券因場外衍生品業(yè)務被點名，其業(yè)務違規(guī)主要跟收益互換業(yè)務有關(guān)。浙江證監(jiān)局表示，對該公司采取責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施，三位相關(guān)人員被要求接受監(jiān)管談話。

        近年來，對于券商業(yè)務違規(guī)行為的監(jiān)管不斷走深走實。證監(jiān)會日前召開的2025年系統(tǒng)工作會議提出，著力提升監(jiān)管執(zhí)法效能和投資者保護水平。堅持懲、防、治并舉，進一步完善監(jiān)管執(zhí)法體制機制，補齊資本市場法治建設短板，強化科技賦能。突出依法監(jiān)管、分類監(jiān)管，快、準、狠打擊違法違規(guī)，既抓早、抓小、抓苗頭，更打大、打惡、打重點，提升監(jiān)管執(zhí)法的精準性。

        在業(yè)內(nèi)人士看來，證券行業(yè)“嚴監(jiān)管”對于行業(yè)和資本市場發(fā)展都具有深遠意義。一方面，嚴厲打擊違規(guī)行為能夠有效規(guī)范市場秩序、維護市場公平性和透明度，保護投資者合法權(quán)益，增強市場信心。另一方面，強化監(jiān)管也有望促使券商加強內(nèi)部管理和合規(guī)建設，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，促進資本市場的穩(wěn)定運行，推動行業(yè)健康發(fā)展。

《電鰻快報》