5月7日晚間，長江醫(yī)藥控股股份有限公司(以下簡稱“*ST長藥”)發(fā)布了與相關重整意向方簽署協(xié)議的公告，這標志著公司預重整事項有了實質性進展。

        協(xié)議約定總股本將增至8.76億股

        公告稱，2025年5月6日，公司和臨時管理人分別與產(chǎn)業(yè)投資人四川嘉道博文生態(tài)科技有限公司、十堰市昊煒生物科技發(fā)展有限公司，財務投資人合肥當歌長弘創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、安徽宏業(yè)股權投資基金有限公司、上海琉光東承企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、大涵私募證券基金管理(深圳)有限公司簽署重整投資協(xié)議。

        根據(jù)協(xié)議約定，以上市公司現(xiàn)有總股本3.50億股為基數(shù)，按每10股轉增15股的比例進行資本公積金轉增股本，共計可轉增5.26億股，轉增價格2.42元/股。轉增完成后，上市公司的總股本由3.50億股增至8.76億股(最終轉增的準確股票數(shù)量以中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司實際登記確認的數(shù)量為準)。

        回溯預重整的進展，2025年1月20日，*ST長藥收到湖北省十堰市中級人民法院(下稱“十堰中院”)送達的《決定書》，十堰中院決定對公司啟動預重整，并指定上海市錦天城律師事務所擔任公司預重整期間的臨時管理人。

        而后，公司于今年1月至4月期間，先后披露了《關于公司預重整案債權申報的公告》《關于臨時管理人公開招募和遴選投資人的公告》《關于公司子公司被債權人申請重整的提示性公告》等進展公告，本次公告則是*ST長藥經(jīng)過最終投票確定了磋商談判重整投資協(xié)議的順位。

        關于本次重整投資協(xié)議，公告中提到，若公司預重整及重整程序得以順利推進并重整成功，將有利于改善公司的財務結構、化解債務。但同時可能存在因重整投資人籌措資金不到位等無法按照協(xié)議約定履行投資義務的風險。雖然《重整投資協(xié)議》已經(jīng)簽署，但仍可能存在簽署補充協(xié)議、協(xié)議被終止、解除、撤銷、認定為未生效、無效或不能履行等風險。

        仍面臨較高退市風險

        北京艾文智略投資管理有限公司首席投資官曹轍在接受《證券日報》記者采訪時表示，*ST長藥此次公告，標志著其預重整取得重大進展，目前可以看到有一些積極因素，但依然存在較大不確定性，退市風險依然較高。投資者需密切關注公司的重整進展、財務狀況變化以及行業(yè)動態(tài)等，謹慎做出投資決策。

        據(jù)了解，今年4月21日，*ST長藥披露關于公司股票交易被實施退市風險警示和其他風險警示暨停牌的公告，因公司2024年度期末凈資產(chǎn)為負且連續(xù)三年扣非凈利潤為負值，2025年4月21日開市起停牌一天，自2025年4月22日開市起復牌，復牌之日起深圳證券交易所對公司股票交易實施退市風險警示和其他風險警示，公司證券簡稱由“長藥控股”變更為“*ST長藥”。

        中審亞太會計師事務所(特殊普通合伙)對公司2024年度財務報告出具了帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見審計報告(即非標準無保留審計意見)。這已是公司連續(xù)第二年被出具“非標”意見。

        業(yè)績方面，公司2024年凈利潤-6.28億元，扣非凈利潤已連續(xù)三年虧損。

        除業(yè)績虧損外，*ST長藥還面臨諸多風險。截至目前，*ST長藥及子公司當前所涉訴訟、仲裁117起，涉案金額合計17.31億元。公司存在大額有息負債7.47億元，其中逾期有息債務2.59億元，且回款情況不及預期。

        此外，公司及下屬子公司資金緊張，存在大額逾期債務和逾期擔保，債權人的起訴行為使部分子公司相關資產(chǎn)及權益被凍結或被強制執(zhí)行，將可能在一定程度上對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

        堂吉訶德數(shù)字科技公司首席研究員蔣李接受《證券日報》記者采訪時表示，*ST長藥2024年虧損嚴重，一季報顯示營收雖有增長但凈利潤仍為負，且有大額有息負債，償債能力下降，還存在賬戶凍結、訴訟纏身等問題，要在短期內(nèi)改善財務狀況、實現(xiàn)凈資產(chǎn)轉正和持續(xù)盈利面臨較大挑戰(zhàn)。

《電鰻快報》